We think intelligent long term investing is the way to go. But along the way some stocks are going to perform badly. For example the Shanghai Industrial Urban Development Group Limited (HKG:563) share price dropped 71% over five years. That is extremely sub-optimal, to say the least. The falls have accelerated recently, with the share price down 26% in the last three months. But this could be related to the weak market, which is down 16% in the same period.
After losing 17% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
See our latest analysis for Shanghai Industrial Urban Development Group
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
While the share price declined over five years, Shanghai Industrial Urban Development Group actually managed to increase EPS by an average of 4.2% per year. So it doesn't seem like EPS is a great guide to understanding how the market is valuing the stock. Alternatively, growth expectations may have been unreasonable in the past.
By glancing at these numbers, we'd posit that the the market had expectations of much higher growth, five years ago. Looking to other metrics might better explain the share price change.
We note that the dividend has remained healthy, so that wouldn't really explain the share price drop. It's not immediately clear to us why the stock price is down but further research might provide some answers.
The image below shows how earnings and revenue have tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
![earnings-and-revenue-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-15420741-0-c3dc9a02f42388a293901a18273966f6.png/big)
SEHK:563 Earnings and Revenue Growth October 7th 2022
Balance sheet strength is crucial. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Shanghai Industrial Urban Development Group, it has a TSR of -63% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, Shanghai Industrial Urban Development Group shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 17% wasn't as bad as the market loss of around 24%. What is more upsetting is the 10% per annum loss investors have suffered over the last half decade. This sort of share price action isn't particularly encouraging, but at least the losses are slowing. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Shanghai Industrial Urban Development Group better, we need to consider many other factors. For instance, we've identified 3 warning signs for Shanghai Industrial Urban Development Group (1 is significant) that you should be aware of.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
私たちは賢明な長期投資が実行可能な道だと思う。しかし、この過程で、いくつかの株の表現は悪いだろう。例えば上海工業都市発展集団有限公司(HKG:563)株価は5年間で71%下落した。少なくともこれは非常に望ましくないといえる。株価は最近加速的に下落し、過去3カ月で26%下落した。しかし、これは疲弊した市場と関連があるかもしれず、同期市場は16%下落した
過去1週間で17%下落した後、同社のファンダメンタルズを調べ、過去の表現から何を推定できるかを調べる必要がある
上海工業都市発展集団の最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
株価は5年以内に下落したにもかかわらず,上海工業都市発展集団は実際に成功した増す1株当たりの収益は平均で毎年4.2%増加している。そのため、1株当たりの収益は市場の株に対する評価をよく理解するように指導できないようだ。あるいは、成長予想は過去には合理的ではないかもしれない
このような数字を見ることで、5年前、市場はより高い成長を期待していたと仮定することができる。他の指標を見ると株価の変化がよりよく説明されるかもしれない
私たちは配当金がずっと健康であることに気づいているので、これは株価下落の原因を本当に説明できない。私たちはなぜ株価が下落したのかまだ分からないが、さらなる研究がいくつかの答えを提供するかもしれない
次の図は、収益と収入の経時的な変化を示しています(この図をクリックすると、より詳細な情報を見ることができます)
![earnings-and-revenue-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/4481082-earnings-and-revenue-growth-1-dark/1665184050937)
連結所:563収益と収入増加2022年10月7日
貸借対照表の強健さは必須的だ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。上海工業都市発展集団を例にとると、過去5年間の総資産収益率は-63%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
損失は決して良いことではないが、上海工業都市発展集団の株主たちは、配当を含め、過去12カ月の17%の赤字は市場の24%程度の赤字ほど悪くないことを喜ぶことができる。さらに憂鬱なことに、投資家は過去5年間で毎年10%の損失を受けた。この株価の動きは特に心強いものではないが、少なくとも損失は鈍化している。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、上海工業都市発展集団をよりよく理解するためには、他の多くの要素も考慮する必要がある。例えば私たちは上海工業都市発展集団の3つの警告標識(1は重要)、あなたは知っているはずです
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本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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