A株半導体プレート節後に再転倒に遭遇したにもかかわらず、チップ株の前3四半期の業績予告は依然として強い。

10月11日昼、時価千億の半導体トップ北方華創は公告を発表した2022年前の第3四半期の帰母純利益は15.55億元から17.95億元で、前年同期比136.16%から172.62%増加すると予想される。

公告によると、2022年前3四半期、会社の電子工芸装備と電子部品業務の下流市場の需要が旺盛で、注文が充実している。会社は積極的に各措置を講じて、生産とサプライチェーンの有効な運行を実現し、顧客の注文の適時な交付を確保し、会社の経営業績は持続的に増加している。

第3四半期の純利益は最高2倍近く増加した

北方華創予想2022年第3四半期の帰母純利益は8億元から10.4億元の見込みで、前年同期比129.92%から198.89%増加した。

業績予告によると、会社の第3四半期のバックオフ非後純利益は7億5千万元から9.7億元で、前年同期比149.75%から221.01%増加した。

世界の半導体下流需要は全体的に弱く、プレートが急落した

事実，半導体プレートの大暴落はA，H株だけではない。10月7日にA株が休市した時、米株半導体も大きな被害を受け、AMDは14%近く暴落し、主に業績が予想に及ばなかったためである。フィラデルフィア半導体指数は6.06%下落し、この指数はこれまで2020年11月以来最低を記録した。

チップ需要の低迷と価格低下の影響を受け、AMD、サムスン、美光などのチップ大手は次々と第3四半期の業績指針を引き下げ、資本支出を削減した。

最近、世界の半導体プレートの動きが弱く、全世界の半導体市場“一哥”台積電株価も影響を受け、火曜日は8.33%下落し、史上最大の下落幅を記録した。株価が暴落すると同時に、台積電の業績は上昇している。

同時に、多くの投資家がチッププレートの長期投資価値を見て、低配置にあった。データによると、10月10日にA株チップETFの純流入は2億元を超えた。

ある分析者は、国産半導体が外部要因の衝撃を受けて市場資金感情に影響を与えていることを指摘したしかし、全世界の半導体業界の景況度は依然として下行状態にあり、関連メーカーの業績を低迷させ、予想を低下させ、これは半導体プレートの挫折の主要な原因と考えられている。中長期的には，半導体サブプレートの景気度分化が業績表現を決定する鍵となる。太陽光発電、新エネルギー自動車などの高速発展のコースも国産半導体メーカーに成長チャンスを提供する。

半導体設備の景気度が前にある

2022年1-6月、北方華創の営業収入構成は：電子装備業界が75.31%、電子部品業界が24.51%を占めた。

分析者によると、2022年中報の業績表現によると、半導体業界は全面景気から分化相場に入り、サブプレートの景気度の分化が顕著である。設備メーカーはウエハ工場の拡大と国産ペースの加速から利益を得ており、半導体設備ヘッドメーカーの上半期の純利益は前年同期比増加率が比較的に明るいこのうち、北方華創、盛美上海と華海清科はいずれも帰母純利益が前年比2倍を実現した。

北方華創2022年半年報によると、上半期の純利益は7.55億元で、同143.16%増加した；営業収入は54.44億で、同50.87%増加した；基本的な1株当たり収益は1.43元で、前年同期比129.28%増加した。

報告によると、2022年上半期、会社の電子工芸装備と電子部品業務は良好な発展の勢いを維持している。半導体装備業務面新エネルギー自動車、高性能計算などの応用需要の増加及び半導体チップの構造的欠品の影響下で、集積回路、パワー半導体などの生産ラインの拡大投資は旺盛である；新エネルギー自動車のSiC/GaNなどの第三世代半導体需要の迅速な増加は拡大投資を牽引した；“炭素達峰、炭素中和”目標駆動下で、太陽光発電設備の需要は持続的に増加し、産業は急速に増加した。電子部品面また、新製品の販売規模は拡大を続け、全体の業務は前年同期比で比較的速い増加を実現した。

中信証券研報は、現在は全世界の半導体サプライチェーンの大変革段階にあり、各国が政策補助金を増加する背景の下で、生産能力の拡張は持続的にコードを追加し、増産潮の下で設備企業の利益が顕著である；一方、外部制限を加える背景の下で、サプライチェーンの安全は重点的に注目され、本土設備材料部品サプライヤーは更に本土の需要を受け、持続的にシェアを獲得している。

第4四半期の半導体業界を展望すると中信証券研報はまた、景度が高いから低いまではそれぞれ半導体設備、材料、パワー半導体、代工/封測と設計であることを指摘した。その中で，エッチング，明瞭などの細分化されたコースに製品力の強い会社が出現し，設備の国産化が向上している。