Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen (SHSE:688323) has had a great run on the share market with its stock up by a significant 15% over the last week. Given that stock prices are usually aligned with a company's financial performance in the long-term, we decided to study its financial indicators more closely to see if they had a hand to play in the recent price move. In this article, we decided to focus on Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen's ROE.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Is ROE Calculated?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen is:
5.7% = CN¥51m ÷ CN¥896m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. So, this means that for every CN¥1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of CN¥0.06.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen's Earnings Growth And 5.7% ROE
At first glance, Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen's ROE doesn't look very promising. We then compared the company's ROE to the broader industry and were disappointed to see that the ROE is lower than the industry average of 11%. Although, we can see that Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen saw a modest net income growth of 12% over the past five years. So, the growth in the company's earnings could probably have been caused by other variables. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
We then compared Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen's net income growth with the industry and found that the company's growth figure is lower than the average industry growth rate of 19% in the same period, which is a bit concerning.
SHSE:688323 Past Earnings Growth October 18th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen Efficiently Re-investing Its Profits?
Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen has a low three-year median payout ratio of 24%, meaning that the company retains the remaining 76% of its profits. This suggests that the management is reinvesting most of the profits to grow the business.
Along with seeing a growth in earnings, Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen only recently started paying dividends. Its quite possible that the company was looking to impress its shareholders.
Summary
On the whole, we do feel that Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen has some positive attributes. That is, a decent growth in earnings backed by a high rate of reinvestment. However, we do feel that that earnings growth could have been higher if the business were to improve on the low ROE rate. Especially given how the company is reinvesting a huge chunk of its profits. While we won't completely dismiss the company, what we would do, is try to ascertain how risky the business is to make a more informed decision around the company. To know the 2 risks we have identified for Rayitek Hi-Tech Film Company Shenzhen visit our risks dashboard for free.
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深セン瑞泰克ハイテク影業株式有限公司(上海証券取引所株式コード：688323)は過去1週間の株式市場で優れており、その株価は15%大幅に上昇した。株価は通常、会社の長期財務パフォーマンスと一致していることを考慮して、最近の価格動向に役立つかどうか、会社の財務指標をよりよく検討することにした。本稿では、深セン瑞泰克ハイテク映画会社の純資産収益率に重点を置くことにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
深セン瑞泰克ハイテク映画会社の最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる：
株式収益率=(継続経営の)純利益？株主権益
したがって、上記式によると、深センレイトックハイテク映画会社の純資産収益率は以下のようになる
5.7%=CN元5100万×CN元8.96億元(2022年6月までの12カ月をベース)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。したがって、これは株主が1元を投資するごとに、会社が0.06元の利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると，純資産収益率や利益保持率が高いほど，必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
深セン瑞泰克高科影業の利益増加と純資産収益率5.7%
一見、深セン瑞泰克ハイテク影業公司の純資産収益率はあまり有望ではないように見える。そして，同社の純資産収益率(ROE)を業界全体と比較したところ，純資産収益率が11%の業界平均を下回っていることに失望した。しかし、深セン瑞泰克ハイテク映画会社は過去5年間で純収入が緩やかに12%増加したことが分かる。したがって、同社の収益の増加は他の変数による可能性がある。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
そして、深セン瑞泰克ハイテク映画会社の純収入増加を業界と比較したところ、同社の伸び率が同期の19%の業界平均成長率を下回っていることがやや懸念されている
上海証券取引所：過去688323の収益増加2022年10月18日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。深セン瑞泰克ハイテク映画会社の評価を知りたいなら、この市場収益率を測る指標を見て、その業界と比較してください
深セン瑞泰克ハイテク映画会社は効果的にその利益を再投資しましたか
深セン瑞泰克ハイテク映画会社の3年間の配当率の中央値は24%と低く、同社が残りの76%の利益を維持していることを意味する。これは経営陣が事業成長を達成するために利益の大部分を再投資していることを示している
利益の増加に伴い、深セン瑞泰克ハイテク映画会社は最近配当を始めたばかりだ。同社は株主に深い印象を与えることを望んでいる可能性が高い
要約.要約
全体的に言えば、深セン瑞泰克ハイテク映画会社はいくつかの積極的な属性を持っていると感じています。つまり、高い再投資率の支援の下で、収益はかなりの増加を達成した。しかし、業務が低純資産収益率に基づいて改善されれば、収益増加はより高くなる可能性があると考えられる。特に同社がその利益の大部分に再投資していることを考慮すると。私たちはこの会社を完全に解雇するわけではありませんが、私たちがすべきことは、この業務が会社の周りでより賢明な決定を下すリスクがどれだけ大きいかを確認することです。深セン瑞泰克ハイテク映画会社のために確定した2つのリスクを理解するために、無料で私たちのリスクダッシュボードを訪問してください
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