Lingyi iTech (Guangdong) (SZSE:002600) has had a rough three months with its share price down 8.2%. However, stock prices are usually driven by a company's financials over the long term, which in this case look pretty respectable. Specifically, we decided to study Lingyi iTech (Guangdong)'s ROE in this article.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How To Calculate Return On Equity?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Lingyi iTech (Guangdong) is:
7.7% = CN¥1.3b ÷ CN¥16b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. So, this means that for every CN¥1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of CN¥0.08.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
A Side By Side comparison of Lingyi iTech (Guangdong)'s Earnings Growth And 7.7% ROE
On the face of it, Lingyi iTech (Guangdong)'s ROE is not much to talk about. Yet, a closer study shows that the company's ROE is similar to the industry average of 9.0%. On the other hand, Lingyi iTech (Guangdong) reported a moderate 17% net income growth over the past five years. Considering the moderately low ROE, it is quite possible that there might be some other aspects that are positively influencing the company's earnings growth. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing Lingyi iTech (Guangdong)'s net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 15% in the same period.
![past-earnings-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-15796043-0-180e814a1606a0ff72278b2163265209.png/big)
SZSE:002600 Past Earnings Growth October 20th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. If you're wondering about Lingyi iTech (Guangdong)'s's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Lingyi iTech (Guangdong) Efficiently Re-investing Its Profits?
While the company did pay out a portion of its dividend in the past, it currently doesn't pay a dividend. We infer that the company has been reinvesting all of its profits to grow its business.
Summary
On the whole, we do feel that Lingyi iTech (Guangdong) has some positive attributes. With a high rate of reinvestment, albeit at a low ROE, the company has managed to see a considerable growth in its earnings. Having said that, looking at the current analyst estimates, we found that the company's earnings are expected to gain momentum. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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霊益科技(広東)(SZSE:002600)は困難な3ヶ月を経て、株価は8.2%下落した。しかし、株価は通常、会社の長期財務状況によって推進されており、この場合、財務状況はかなり良いように見える。具体的には,本稿では霊益科学技術(広東)の純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
霊益科学技術(広東)の最新分析を見てみましょう
株式収益率はどのように計算しますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、霊益科学技術(広東)の純資産収益率は以下のようになる
7.7%=13億元×160億元(2022年6月現在の12カ月間)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。したがって、これは株主が1元を投資するごとに、会社が0.08元の利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
霊益科技(広東)の利益増加と純資産収益率7.7%の比較分析
表面的には、霊益科技(広東)の純資産収益率(ROE)は取るに足らない。しかし、より詳細な研究では、同社のROEは9.0%の業界平均水準に似ていることが明らかになった。一方、霊益iTech(広東)は、過去5年間の純利益が17%穏やかに増加したと報告している。ROEが相対的に低いことを考慮すると、他にも会社の収益増加に積極的に影響している可能性が高い。例えば、会社経営陣は正しい戦略決定をしたり、会社の配当率が低い
次に,霊益iTech(広東)の純収入増加を業界と比較すると,同社の報告増加は同期の15%の業界平均成長率と類似していることが分かった
![past-earnings-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/532428405-past-earnings-growth-1-dark/1666236162091)
深セン証券取引所:過去002600の収益増加2022年10月20日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。霊益科学技術(広東)の評価を知りたいなら、その市場収益率指標を見て、業界との対比を見てみましょう
霊益科技(広東)は効果的に利益を再投資したのだろうか
同社は過去に配当金の一部を支払っていたが、現在は配当金を支払わない。私たちは、同社がすべての利益を再投資して事業を発展させてきたと推定している
要約.要約
全体的に言えば、私たちは確かに霊益科学技術(広東)にいくつかの積極的な属性があると感じている。高い再投資率により、純資産収益率が低いにもかかわらず、同社の収益はかなりの増加を実現した。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の収益力が強まる見込みがあることが分かった。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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