It's nice to see the Kaiser Aluminum Corporation (NASDAQ:KALU) share price up 13% in a week. The stock is actually down over the last year. But at least it bettered the loss of 24% in its market.
Although the past week has been more reassuring for shareholders, they're still in the red over the last year, so let's see if the underlying business has been responsible for the decline.
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There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Even though the Kaiser Aluminum share price is down over the year, its EPS actually improved. It's quite possible that growth expectations may have been unreasonable in the past. Extraordinary items have impacted profits over the last twelve months.
It's surprising to see the share price fall so much, despite the improved EPS. So it's easy to justify a look at some other metrics.
We don't see any weakness in the Kaiser Aluminum's dividend so the steady payout can't really explain the share price drop. The revenue trend doesn't seem to explain why the share price is down. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
![earnings-and-revenue-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-15853593-0-efd800925bd98c8b1ecec282338bb2e9.png/big)
NasdaqGS:KALU Earnings and Revenue Growth October 21st 2022
Balance sheet strength is crucial. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Kaiser Aluminum, it has a TSR of -23% for the last 1 year. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
Kaiser Aluminum shareholders are down 23% over twelve months (even including dividends), which isn't far from the market return of -24%. Unfortunately, last year's performance is a deterioration of an already poor long term track record, given the loss of 2% per year over the last five years. Weak performance over the long term usually destroys market confidence in a stock, but bargain hunters may want to take a closer look for signs of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Kaiser Aluminum , and understanding them should be part of your investment process.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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お会いできて嬉しいですシーザーアルミ会社(ナスダック:KALU)株価は1週間で13%上昇した。過去1年間、同社の株は実際に下落した。しかし、少なくともそれはその市場で24%損失した
過去1週間は株主にとってより安心していたにもかかわらず、過去1年間も赤字状態だったので、基礎業務が株価下落に責任があるかどうかを見てみましょう
シーザーアルミの最新分析を見てくれ
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
シーザーアルミニウム業の株価は過去1年間で低下したにもかかわらず、1株当たりの収益は実際に改善された。過去の成長予想は合理的ではない可能性が高い。この12ヶ月間、非常に多くのプロジェクトが利益に影響を及ぼした
驚くべきことに、1株当たりの収益は改善したにもかかわらず、株価はこれほど下落した。したがって、他のいくつかの指標を見ることが合理的だということを証明するのは簡単だ
シーザーアルミニウム業の配当金に何の疲弊も見られなかったため、安定した配当は株価下落の原因を真に説明することはできなかった。収益傾向は株価下落の原因を説明できないようだ。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
![earnings-and-revenue-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/319334-earnings-and-revenue-growth-1-dark/1666347249835)
NasdaqGS:KALU収益と収入増加2022年10月21日
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配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。シーザーアルミニウム業を例にとると、過去1年間の総資産収益率は-23%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
シーザーアルミニウム業の株主は過去12カ月間に23%(配当を含む)下落し、-24%の市場収益率から遠くない。不幸にも、過去5年間の毎年2%の赤字を考慮すると、昨年の業績はすでに悪い長期記録の悪化である。長期的な疲弊は通常、株に対する市場の自信を破壊するが、低購入者はより慎重に好転の兆しを探すことを望んでいるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたシーザーアルミニウム産業と協力して、それらがあなたの投資過程の一部でなければならないということを理解する
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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