Despite an already strong run, Shanghai Kai Kai Industry Company Limited (SHSE:900943) shares have been powering on, with a gain of 25% in the last thirty days. The last 30 days bring the annual gain to a very sharp 60%.
Although its price has surged higher, Shanghai Kai Kai Industry may still be sending bullish signals at the moment with its price-to-earnings (or "P/E") ratio of 27.2x, since almost half of all companies in China have P/E ratios greater than 32x and even P/E's higher than 59x are not unusual. However, the P/E might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Shanghai Kai Kai Industry certainly has been doing a great job lately as it's been growing earnings at a really rapid pace. One possibility is that the P/E is low because investors think this strong earnings growth might actually underperform the broader market in the near future. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
View our latest analysis for Shanghai Kai Kai Industry
SHSE:900943 Price Based on Past Earnings October 24th 2022 We don't have analyst forecasts, but you can see how recent
trends are setting up the company for the future by checking out our
free report on Shanghai Kai Kai Industry's earnings, revenue and cash flow.
How Is Shanghai Kai Kai Industry's Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as low as Shanghai Kai Kai Industry's is when the company's growth is on track to lag the market.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 202%. The strong recent performance means it was also able to grow EPS by 80% in total over the last three years. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been superb for the company.
Weighing that recent medium-term earnings trajectory against the broader market's one-year forecast for expansion of 41% shows it's noticeably less attractive on an annualised basis.
With this information, we can see why Shanghai Kai Kai Industry is trading at a P/E lower than the market. It seems most investors are expecting to see the recent limited growth rates continue into the future and are only willing to pay a reduced amount for the stock.
The Key Takeaway
Despite Shanghai Kai Kai Industry's shares building up a head of steam, its P/E still lags most other companies. Typically, we'd caution against reading too much into price-to-earnings ratios when settling on investment decisions, though it can reveal plenty about what other market participants think about the company.
As we suspected, our examination of Shanghai Kai Kai Industry revealed its three-year earnings trends are contributing to its low P/E, given they look worse than current market expectations. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
Don't forget that there may be other risks. For instance, we've identified 3 warning signs for Shanghai Kai Kai Industry (2 can't be ignored) you should be aware of.
It's important to make sure you look for a great company, not just the first idea you come across. So take a peek at this free list of interesting companies with strong recent earnings growth (and a P/E ratio below 20x).
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
強くなったにもかかわらず上海凱業実業有限公司(上海証券取引所株式コード:900943)株価は高騰し、過去30日間で25%上昇した。過去30日間、年間上昇幅は非常に大きな60%に達した
株価が高騰しているにもかかわらず、上海凱業は現在もコールシグナルを発している可能性があり、その市場収益率(P/E)は27.2倍である。中国のすべての会社のうち、半分近くの市益率が32倍を超え、市場収益率が59倍を超えても珍しくないからである。しかし、市場収益率には原因がある可能性があり、それが合理的かどうかを確認するためにはさらなる調査が必要だ
上海凱業は最近確かによくできています。それはずっと非常に速いスピードで収益を増加しているからです。一つの可能性は、市場収益率が低いことであり、投資家は、この強力な収益増加は近い将来、実際には大盤に劣る可能性があると考えているからである。もしあなたがこの会社が好きなら、そうではないことを望みます。そうすれば、それが好まれなくなった時に株を買うことができます
上海凱凱業界の最新分析を見てください
上海証券取引所:900943価格は過去の収益に基づいて2022年10月24日にアナリストの予測がありませんが、あなたは私たちのを見ることができます
無料です上海凱凱実業の収益、収入とキャッシュフローを報告する
上海凱業の発展傾向はどうですか
上海凱業の成長が市場に遅れている時こそ、同社の市場収益率がこんなに低いことを本当に安心して見ることができる
過去1年間の収益増加を振り返ってみると、同社は202%の驚異的な成長を発表した。最近の強力な表現はまた過去3年間で1株当たり80%の収益を増加させることができることを意味する。したがって、公平に言えば、最近の収益増加は会社にとって一流だ
最近の中期収益軌跡を大盤の年間41%増加予測と比較した結果,年率で計算すると有意に吸引力が低下していることが分かった
これらの情報があれば、私たちはなぜ上海凱凱実業の市場収益率が市場より低いのかを理解することができる。ほとんどの投資家は、最近の限られた成長率が未来まで続くと予想しているようで、彼らはこの株に低い価格だけを支払うことを望んでいる
肝心の出前
上海凱業の株価はずっと高くなっているにもかかわらず、その市場収益率は多くの他社に遅れている。通常、投資意思決定を行う際には、他の市場参加者の同社に対する見方を十分に明らかにすることができるにもかかわらず、市場収益率を過度に解読しないように注意する
私たちが疑っているように、私たちの上海凱業の調査によると、市場収益率が現在の市場予想を下回っていることから、同社の3年間の利益傾向がその市場収益率が低い原因の一つであることが示された。現在、株主たちは将来の収益が楽しいサプライズをもたらさない可能性があることを認めているため、低収益率を受け入れている。最近の中期状況が改善されない限り、これらの水準付近で株価障害が形成され続ける
忘れないでください。他にもリスクがあるかもしれません。例えば私たちは上海凱業の3つの警告信号(2)無視できない)知っているべきである
重要なのはあなたが最初に出会ったアイデアだけではなく、偉大な会社を探していることを確認してください。これを見てみましょう無料です最近の利益増加が強い(市場収益率が20倍以下)面白い会社リスト
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.