While AVIC Heavy Machinery Co., Ltd. (SHSE:600765) might not be the most widely known stock at the moment, it saw a double-digit share price rise of over 10% in the past couple of months on the SHSE. As a mid-cap stock with high coverage by analysts, you could assume any recent changes in the company's outlook is already priced into the stock. However, could the stock still be trading at a relatively cheap price? Let's examine AVIC Heavy Machinery's valuation and outlook in more detail to determine if there's still a bargain opportunity.
See our latest analysis for AVIC Heavy Machinery
What's The Opportunity In AVIC Heavy Machinery?
The share price seems sensible at the moment according to my price multiple model, where I compare the company's price-to-earnings ratio to the industry average. I've used the price-to-earnings ratio in this instance because there's not enough visibility to forecast its cash flows. The stock's ratio of 39.4x is currently trading slightly above its industry peers' ratio of 35.21x, which means if you buy AVIC Heavy Machinery today, you'd be paying a relatively reasonable price for it. And if you believe AVIC Heavy Machinery should be trading in this range, then there isn't really any room for the share price grow beyond the levels of other industry peers over the long-term. In addition to this, it seems like AVIC Heavy Machinery's share price is quite stable, which could mean there may be less chances to buy low in the future now that it's trading around the price multiples of other industry peers. This is because the stock is less volatile than the wider market given its low beta.
Can we expect growth from AVIC Heavy Machinery?
SHSE:600765 Earnings and Revenue Growth October 24th 2022
Investors looking for growth in their portfolio may want to consider the prospects of a company before buying its shares. Although value investors would argue that it's the intrinsic value relative to the price that matter the most, a more compelling investment thesis would be high growth potential at a cheap price. With profit expected to grow by 70% over the next couple of years, the future seems bright for AVIC Heavy Machinery. It looks like higher cash flow is on the cards for the stock, which should feed into a higher share valuation.
What This Means For You
Are you a shareholder? 600765's optimistic future growth appears to have been factored into the current share price, with shares trading around industry price multiples. However, there are also other important factors which we haven't considered today, such as the financial strength of the company. Have these factors changed since the last time you looked at 600765? Will you have enough conviction to buy should the price fluctuate below the industry PE ratio?
Are you a potential investor? If you've been keeping tabs on 600765, now may not be the most optimal time to buy, given it is trading around industry price multiples. However, the positive outlook is encouraging for 600765, which means it's worth further examining other factors such as the strength of its balance sheet, in order to take advantage of the next price drop.
It can be quite valuable to consider what analysts expect for AVIC Heavy Machinery from their most recent forecasts. Luckily, you can check out what analysts are forecasting by clicking here.
If you are no longer interested in AVIC Heavy Machinery, you can use our free platform to see our list of over 50 other stocks with a high growth potential.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
中航重機株式有限公司(上海証券取引所コード：600765)は現在、最もよく知られている株ではないかもしれないが、その株価は過去数カ月間に上海証券取引所で10%を超える2桁の上昇幅を実現した。アナリストカバー率の高い中型株として、同社の最近の見通しのどんな変化も株価に計上されていると仮定できる。しかし、その株の現在の取引価格はまだ相対的に安いだろうか？中航重工の評価と見通しをより詳細に見て、まだ低購入の機会があるかどうかを確認しましょう
中航重機の最新分析を見てください
中航重機はどんな機会がありますか
私の市場収益率モデルによると、同社の市場収益率は業界平均と比較しており、現在の株価は合理的なようだ。私がこのような状況で市場収益率を使用したのは、そのキャッシュフローを予測するのに十分な可視性がないからだ。同株の現在の市場収益率は39.4倍で、業界同業者の35.21倍をやや上回っており、これは今日中航重工を購入すれば、相対的に合理的な価格を支払うことを意味する。中航重工の株価はこの区間で取引されるべきだと考えるなら、長期的に見ると、中航重工の株価は実際には他の業界の同業者レベルを超える上昇空間はない。このほか、中航重工の株価はかなり安定しているようで、これは、同社の現在の市場収益率が他業界の同業者の市場収益率付近にあるため、将来的に低購入の機会が減少する可能性があることを意味している可能性がある。これは，ベータ係数が低いことから，この株の変動性が大盤よりも低いためである
私たちは中航空重機の成長を期待できますか
上海証券取引所：600765収益と収入増加2022年10月24日
ポートフォリオの成長を求める投資家は、ある会社の株を購入する前にその見通しを考えたいかもしれない。価値投資家は、価格に対する内在的な価値が最も重要だと主張するが、より説得力のある投資命題は、安い価格で高い成長潜在力を実現することである。今後数年で利益は70%増加すると予想されるため、中航重工の見通しは明るいようだ。その会社の株はより高いキャッシュフローになる可能性があるように見えますが、これはより高い株価評価をもたらすはずです
これはあなたにとって何を意味しますか
あなたは株主ですか。600765楽観的な将来の成長は現在の株価に計上されているようで、株価は業界の利益率付近で取引されている。しかし、私たちが今日考慮していない他の重要な要素があります、例えば会社の財務力です。これらの要素はあなたが前回注目した600765と比較して変化がありますか？もし価格変動が業界の利益率より低い場合、あなたは十分な購入自信がありますか
あなたは潜在的な投資家ですか。もしあなたがずっと600765に注目しているなら、今は購入の最適なタイミングではないかもしれません。その取引価格は業界の利益率の近くにあるからです。しかし、楽観的な見通しは600765にとって鼓舞的であり、これは、次の価格下落を利用するために、その貸借対照表の実力のような他の要因をさらに研究する価値があることを意味する
中航重工の最新予測に対するアナリストの予想を考えてみると、これはかなり価値があるかもしれない。幸いにも、ここをクリックすることでアナリストの予測を見ることができます
中航重工に興味がなくなったら、私たちの無料プラットフォームを使って、私たちの50匹以上の他の高い成長潜在力を持つ株を見ることができます
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは，編集グループに電子メールを送信することも可能であり，アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
