Greenville, South Carolina--(Newsfile Corp. - October 24, 2022) - On October 21, 2022, ARCpoint Inc., formerly RSI International Systems Inc. (the "Issuer") completed a series of business combination transactions with ARCpoint Group LLC ("ARCpoint Group"), ARCpoint Finance Corp. ("ARC Finco"), 1000151427 Ontario Inc., John Constantine, as a securityholder of ARCpoint Group, and the other securityholders of ARCpoint pursuant to the business combination agreement dated April 27, 2022, as amended, which resulted in the reverse takeover of the Issuer by the members of ARCpoint Group (the "Transaction").
Pursuant to the Transaction, Mr. Constantine acquired 53,056 Class B Proportionate Voting Shares ("PVS") in exchange for 53,056 Class A Common Units of ARCpoint Group at a deemed price of CAD$225 per PVS for an aggregate deemed price of CAD$11,937,600. Immediately following the Transaction, Mr. Constantine, in his capacity as a newly appointed director of the Issuer, received 20,000 options ("Options") of the Issuer with each Option exercisable to acquire one (1) Class A Subordinate Voting Shares ("SVS") of the Issuer a price of CAD$0.45 until October 21, 2027.
Mr. Constantine also acquired 76,111 subscription receipts ("Subscription Receipts") of ARC Finco at a price of $0.45 per Subscription Receipt for an aggregate purchase price of CAD$34,249.95 in a concurrent private placement to the Transaction that was completed on October 17, 2022, which were exchanged for 76,111 SVS and 38,055 warrants ("Warrants") of the Issuer at the closing of the Transaction on October 21, 2022. Each Warrant is exercisable to acquire one (1) SVS of the Issuer at a price of CAD$0.675 until October 21, 2025.
Prior to the Transaction, Mr. Constantine did not own, control or have direction over any securities of the Issuer. In connection with the Transaction, Mr. Constantine acquired 53,056 PVS, 76,111 SVS, 38,055 Warrants and 20,000 Options of the Issuer (the "Acquired Securities"), representing 29.81% of the total issued and outstanding SVS of the Issuer on a non-diluted basis and 29.85% on a partially diluted basis (assuming all of the PVS are converted into SVS on a 500 to 1 basis pursuant to the terms of the Articles of the Issuer, and for the partial dilution calculation, assuming all of the Warrants and Options held by FHA and Mr. Constantine, respectively, are exercised in full).
Mr. Constantine acquired the Acquired Securities for investment purposes and may, depending on the market and other conditions, increase or decrease his beneficial ownership of securities of the Issuer, whether in the open market, by privately negotiated agreements or otherwise, subject to general market conditions and other available investment and business opportunities.
This press release is issued in connection with the filing of an early warning report by Mr. Constantine pursuant to the requirements of National Instrument 62-103 - The Early Warning System and Related Take-Over Bids and Insider Reporting Issues. A copy of the early warning report filed by Mr. Constantine can be viewed at the Issuer's SEDAR profile at .
For more information, or to obtain a copy of the early warning report, please contact:
John Constantine
c/o ARCpoint Inc.
101 North Main St., Suite 301,
Greenville, South Carolina, USA 29601
jconstantine@arcpointcorporate.com
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サウスカロライナ州グリーンビル-(Newsfile Corp.-2022年10月24日)-2022年10月21日、ARCpoint Inc.(前身はRSI International Systems Inc.)発行人“)ArCpoint Group LLCとの一連のビジネス統合取引を完了しました(”弧点編成)、ARCpoint Finance Corp.(Arc Finco)、1000 151427オンタリオ州社、ジョン·コンスタンティンは、ARCpoint Groupの証券保有者、およびArCpointの他の証券保有者として、2022年4月27日の改訂された商業合併協定に基づいて、ArCpoint Group(The取引記録").
取引によると、コンスタンティン氏は53,056株のB類比例投票権株式を買収した(“PVS“)ARCpoint Group A類普通株を53,056株でARCpoint GroupのA類普通株と交換し、1株当たり225カナダドル、総取引価格は11,937,600カナダドルとなった。取引完了後、コンスタンティン氏は新たに任命された取締役発行者として20,000件のオプションを獲得した(”オプション“),1(1)株A類付属投票権株式を購入する引受権を行使することができる(”SVS“)2027年10月21日まで、発行元に0.45カナダドルをオファーします
コンスタンティンさんは76,111部の受領書を受け取りました(“領収書の引受“)ARC Fincoの引受領収書は,引受領収書1枚あたりの価格は0.45ドル,総購入価格は34,249.95カナダドルであり,2022年10月17日に完了した取引と同時に私募し,76,111 SVSと38,055件の引受権証に交換した(”株式承認証)。株式承認証1部当たり2025年10月21日までに発行者のSVSを0.675カナダドルで買収することができる。
取引の前に、コンスタンティンさんは発行者を所有し、制御したり、指揮したりする証券を持っていなかった。この取引で、コンスタンティン氏は発行者53,056件のPVS、76,111件のSVS、38,055件の株式承認証、20,000件のオプションを獲得した(“証券を買い入れる)は、発行者の発行および未償還引受権総額の29.81%を非償却基準で計算し、一部の償却基準で29.85%を占めている(発行者定款条項に基づいて500対1基準ですべての引受権を株式承認証に変換し、一部の償却計算を行ったと仮定し、FHAおよびコンスタンティン氏がそれぞれ持っているすべての株式引受証とオプションがすべて行使されていると仮定する)。
コンスタンティン氏は投資目的のために買収した証券を買収し、市場及びその他の状況に応じて、一般市場状況及びその他の投資及び商業機会に応じて、発行者証券の実益所有権を増加或いは減少させることができ、公開市場で、私的に協議する協議又はその他の方式を問わない
本プレスリリースは,コンスタンティン氏が“国家文書62−103”の要求に基づいて警報報告書を提出したことについて発表したものである警報システムおよび関連する買収入札とインサイダー報告問題それは.コンスタンティンさんが提出した警告レポートのコピーは、発行者のSEDARプロファイルで見ることができます。サイトは。
もっと情報を知ったり、警告報告書のコピーを取得したい場合は、ご連絡ください
ジョン·コンスタンティン
C/o ArCpoint Inc.
北通り101号301号室
アメリカサウスカロライナ州グリーンビル、29601
メール:jstantine@arcpoint tCorporation ate.com
アメリカ内で伝播してはならないし、アメリカのニュース通信社を通じて伝播してはならない。
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