To find a multi-bagger stock, what are the underlying trends we should look for in a business? Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at Delong Composite Energy Group (SZSE:000593) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. To calculate this metric for Delong Composite Energy Group, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.076 = CN¥115m ÷ (CN¥2.1b - CN¥569m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Delong Composite Energy Group has an ROCE of 7.6%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Gas Utilities industry average of 10.0%.
See our latest analysis for Delong Composite Energy Group
SZSE:000593 Return on Capital Employed October 25th 2022
Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Delong Composite Energy Group's ROCE against it's prior returns. If you're interested in investigating Delong Composite Energy Group's past further, check out this free graph of past earnings, revenue and cash flow.
What Does the ROCE Trend For Delong Composite Energy Group Tell Us?
Delong Composite Energy Group's ROCE growth is quite impressive. More specifically, while the company has kept capital employed relatively flat over the last five years, the ROCE has climbed 265% in that same time. So it's likely that the business is now reaping the full benefits of its past investments, since the capital employed hasn't changed considerably. The company is doing well in that sense, and it's worth investigating what the management team has planned for long term growth prospects.
On a side note, we noticed that the improvement in ROCE appears to be partly fueled by an increase in current liabilities. Essentially the business now has suppliers or short-term creditors funding about 27% of its operations, which isn't ideal. Keep an eye out for future increases because when the ratio of current liabilities to total assets gets particularly high, this can introduce some new risks for the business.
The Key Takeaway
To sum it up, Delong Composite Energy Group is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. Astute investors may have an opportunity here because the stock has declined 23% in the last five years. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
On a final note, we've found 1 warning sign for Delong Composite Energy Group that we think you should be aware of.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
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複数の株を見つけるためには、私たちは企業でどんな潜在的な傾向を探さなければなりませんか?まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目している徳隆総合エネルギーグループ(SZSE:000593)もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE)を知る
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。徳隆総合エネルギー集団のこの指標を計算するために、式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.076=CN元1.15億?(CN元21億-CN元5.69億)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、デロン総合エネルギーグループの純資産収益率は7.6%だった。結局、これは非常に低い収益率であり、その表現は天然ガス公共事業産業の10.0%の平均水準より低い
デロン複合エネルギーグループの最新分析を見てください
深セン証券取引所:2022年10月25日資本収益率000593
株を研究する時、歴史表現は良い起点であり、歴史表現の上方には、それまでの見返りに対する徳龍総合エネルギー集団のROCEの測定基準が見られるからである。徳龍総合エネルギーグループの過去をさらに調査する興味があれば、以下の内容をチェックしてください無料です過去の収益、収入、キャッシュフローのグラフ
デロン複合エネルギーグループのROCE動向は私たちに何を教えてくれましたか
徳隆総合エネルギーグループのROCE成長が印象的だった。より具体的には、同社が過去5年間に使用した資本は相対的に横ばいであったにもかかわらず、同期ROCEは265%に上昇した。そのため、使用する資本に大きな変化はないため、同社は現在、過去の投資からすべてのメリットを得ている可能性が高い。その意味で、同社のパフォーマンスは良く、管理チームの長期成長見通しの計画を検討する価値がある
また,ROCEの改善は部分的に流動負債の増加によって推進されているようであることに注目した。基本的に、同社は現在、サプライヤーまたは短期債権者がその約27%の業務に資金を提供しているが、これは理想的ではない。流動負債と総資産の比率が特に高くなると、業務にいくつかの新たなリスクをもたらす可能性があるため、将来の成長に注目している
肝心の出前
以上のように,徳龍総合エネルギーグループが同じ資本からより高いリターンを得ていることは印象的である。抜け目のない投資家たちはこの5年間で23%下落したので、ここで機会があるかもしれない。したがって,この会社をさらに検討し,これらの傾向が継続するかどうかを決定することは合理的であるようである
最後に分かったのはデロン複合エネルギーグループの警告マークの1つ私たちはあなたが意識すべきだと思います
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