Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So when we looked at Guangdong Provincial Expressway Development (SZSE:200429) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Guangdong Provincial Expressway Development is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.17 = CN¥2.9b ÷ (CN¥20b - CN¥2.5b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Guangdong Provincial Expressway Development has an ROCE of 17%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Infrastructure industry average of 5.5% it's much better.
Check out our latest analysis for Guangdong Provincial Expressway Development
SZSE:200429 Return on Capital Employed October 26th 2022
In the above chart we have measured Guangdong Provincial Expressway Development's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Guangdong Provincial Expressway Development here for free.
What Can We Tell From Guangdong Provincial Expressway Development's ROCE Trend?
Guangdong Provincial Expressway Development has not disappointed with their ROCE growth. More specifically, while the company has kept capital employed relatively flat over the last five years, the ROCE has climbed 64% in that same time. Basically the business is generating higher returns from the same amount of capital and that is proof that there are improvements in the company's efficiencies. On that front, things are looking good so it's worth exploring what management has said about growth plans going forward.
The Bottom Line On Guangdong Provincial Expressway Development's ROCE
To sum it up, Guangdong Provincial Expressway Development is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. Considering the stock has delivered 16% to its stockholders over the last five years, it may be fair to think that investors aren't fully aware of the promising trends yet. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
If you'd like to know about the risks facing Guangdong Provincial Expressway Development, we've discovered 1 warning sign that you should be aware of.
While Guangdong Provincial Expressway Development isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。一般的な方法は所有を探そうとすることです返品使用済み資本(ROCE)が増加しており,同時に増加している金額既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。私たちが見ていると広東省内の高速道路の発展(SZSE:200429)とそのROCEトレンドは、私たちが見ているのが本当に好きです
資本収益率(ROCE):それは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。広東省の高速道路発展の計算式は以下の通りである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.17=CN元29億?(CN元200億-CN元25億)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、広東省高速道路が発展した純資産収益率は17%だった絶対値で言えば、これは満足できる収益率だが、インフラ産業の5.5%の平均収益率に比べてはるかに良い
広東省の高速道路の発展に関する最新の分析を見てください
深セン証券取引所:2022年10月26日資本収益率200429
上のグラフでは、広東省高速道路発展会社以前の純資産収益率とこれまでの業績を比較していますが、未来の方が重要だと言えます。よろしければ、ここで広東省高速道路発展アナリストの予測を見ることができます無料です。
広東省高速道路の発展のROCE傾向から私たちは何を見ることができますか
広東省の高速道路の発展は彼らのROCE成長に失望しなかった。より具体的には、同社が過去5年間に使用した資本は相対的に横ばいであったにもかかわらず、同期ROCEは64%に上昇した。基本的に、この業務は同じ額の資本からより高いリターンを生み出しており、会社の効率が向上していることを証明している。この点では、状況が良さそうなので、経営陣の将来の成長計画に対する見方を検討する価値がある
広東省高速道路発展ROCEのベースライン
要するに、広東省の高速道路発展が同じ資本からより高い見返りを得ているのは印象的だ。この株が過去5年間で株主に16%の収益をもたらしたことを考慮すると、投資家はまだ見通しを完全に意識していないと公平に考えられるかもしれない。このため、私たちはさらにこの株を研究して、それがもっと多くの特徴を持って、長期的に倍に増加することを防ぐつもりだ
広東省の高速道路発展が直面しているリスクを知りたければ警告フラグx 1この点はあなたが知っているはずです
広東省の高速道路の発展は最高の見返りを得ていませんが、これを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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