What are the early trends we should look for to identify a stock that could multiply in value over the long term? One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. So on that note, Aris Water Solutions (NYSE:ARIS) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. Analysts use this formula to calculate it for Aris Water Solutions:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.061 = US$65m ÷ (US$1.2b - US$77m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Aris Water Solutions has an ROCE of 6.1%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Commercial Services industry average of 9.8%.
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![roce](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-16133122-0-fc9fa12ba328954e1b61bbc707a3afa2.png/big)
NYSE:ARIS Return on Capital Employed October 28th 2022
Above you can see how the current ROCE for Aris Water Solutions compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Aris Water Solutions here for free.
What Can We Tell From Aris Water Solutions' ROCE Trend?
While in absolute terms it isn't a high ROCE, it's promising to see that it has been moving in the right direction. Over the last two years, returns on capital employed have risen substantially to 6.1%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 21%. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
The Bottom Line On Aris Water Solutions' ROCE
To sum it up, Aris Water Solutions has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And investors seem to expect more of this going forward, since the stock has rewarded shareholders with a 20% return over the last year. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
Aris Water Solutions does have some risks though, and we've spotted 1 warning sign for Aris Water Solutions that you might be interested in.
While Aris Water Solutions isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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私たちは長期的に倍になる可能性のある株を識別するためにどのような早期傾向を探さなければなりませんか?一般的な方法は所有を探そうとすることです返品使用済み資本(ROCE)が増加しており,同時に増加している金額既に資本の割合を動員した.簡単に言うと、これらのタイプの企業は複利機械であり、これは彼らがますます高い収益率で収益を再投資していることを意味する。この音符ではARIS水務解決策(ニューヨーク証券取引所株式コード:ARIS)その資本収益率の傾向についてはかなり有望に見えます
資本収益率(ROCE):それは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。アナリストはこの式を用いてARIS Water Solutionsの価格を計算する:
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.061ドル=6500万ドル(12億ドル-7700万ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、ARIS水務ソリューションの純資産収益率は6.1%である結局、これは低い収益率であり、商業サービス業の9.8%の平均水準を下回っている
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![roce](https://images.simplywall.st/asset/chart/328317559-roce-1-dark/1666959132753)
ニューヨーク証券取引所:ARIS 2022年10月28日の資本収益率
Aris Water Solutionsの現在の純資産収益率(ROCE)は、以前の資本収益率に比べてどうなっているかが見られますが、過去からしか知られていません。よろしければ、ここでAris Water Solutionsアナリストの予測を見ることができます無料です。
私たちはAris Water SolutionsのROCE傾向から何を見ることができますか
絶対値から見ると、これはそれほど高い純資産収益率ではないが、正しい方向に向かっていることを見ることが期待される。過去2年間、すでに使用された資本収益率は6.1%に大幅に上昇した。同社は実際に1ドルの資本を使うたびにより多くのお金を稼ぐことができ、資本額も21%増加していることに注意されたい。ますます多くの資本がますます多くの見返りをもたらすことは、多くの投資家の中でよく見られ、それが私たちがこれに深い印象を持っている理由だ
ARIS水務ソリューション社ROCEのベースライン
結論的に、アリス水務解決策会社は、それが業務に再投資し、使用された資本からより高いリターンを生み出すことができることを証明したことは非常に素晴らしい。投資家はこの1年間で株主に20%の見返りをもたらしたため、今後さらに多くの状況が予想されるようだ。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
しかしAris Water SolutionsにはいくつかのリスクがありますARIS水溶液警告フラグx 1あなたは興味があるかもしれません
Aris Water Solutionsは最高の見返りを得ていませんがこれを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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