The group emerges with over US$2.2 billion of liquidity and approximately US$3.6 billion less debt as compared to pre-filing period.
Santiago, Chile, Nov. 03, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- LATAM group, the leading airline group in Latin America, announced today that it successfully completed its financial restructuring process in the United States, which it voluntarily commenced in May 2020 to reduce its debt, access new sources of financing, and transform its business in response to the global pandemic. Having maintained its leading position while achieving significant cost savings, LATAM has emerged from the reorganization as a more efficient group, with a modernized fleet, the most extensive network of connections in South America, and the continent's largest loyalty program.
With over US$2.2 billion of liquidity, approximately US$3.6 billion less debt on its balance sheet (equivalent to a 35% debt reduction from the pre-filing period), and the support of key incumbent and new shareholders, LATAM is poised to reaffirm its leadership in Latin America and has positioned itself for long-term sustainability.
"Today marks an important milestone for LATAM and our stakeholders. We are pleased that we have completed a significant transformation and emerged from our financial restructuring process with a strengthened financial position and a renewed commitment to operational excellence. As a group with a dynamic team of 30,000 employees and an unrivaled connectivity network, we look forward to continuing to offer passengers the best alternative for travel to, from, and within South America and to contribute in the broader sense to the various countries in which we operate and their diverse interests" said Roberto Alvo, CEO of LATAM Airlines Group.
LATAM group offers a unique value proposition:
- Network: LATAM is the leading airline group in Latin America, with affiliates operating in five domestic markets in the region: Brazil, Chile, Colombia, Ecuador and Peru, as well as international operations within Latin America and to Europe, the United States and the Caribbean, Oceania and soon Africa, as LATAM Airlines Brazil will resume the Sao Paulo– Johannesburg route in mid-2023. The group reached 144 destinations in 22 countries as of October, and it expects to close the year with a global operation footprint (measured in Available Seat Kilometers, ASKs) of more than 85% compared to 2019. Between 2021 and 2022, the group added 10 new destinations in Brazil and plans to operate 36 new routes by 2023.
- LATAM Cargo: LATAM Cargo and the cargo subsidiaries are in the midst of an expansion plan that will allow them to increase their respective fleets from 11 Boeing 767-300F aircraft in 2019 to a total of up to 20 767-300F aircraft in 2024, thereby improving transportation options for their respective customers.
- Delta Joint Venture: Recently, LATAM group has implemented a joint venture with Delta that will allow passengers to access more than 300 destinations between the U.S./Canada and South America (Brazil, Chile, Colombia, Paraguay, Peru and Uruguay). The joint venture agreement will enable the airlines to increase their level of cooperation in the aforementioned markets, resulting in a greater number of routes, more and better connections and the strengthening of frequent flyer program benefits.
- Fleet: LATAM entered into agreements with Airbus to acquire by 2029 a total of 87 A320neo family aircraft, which are 20% more fuel efficient.
- Frequent Flyer Program: With 39 million members, LATAM Pass is the largest loyalty program in South America and the seventh largest worldwide.
LATAM group's track record, its leadership in Latin America and its robust business plan made it possible to complete its restructuring with the support of new prominent shareholders, including Sixth Street, Strategic Value Partners, and Sculptor Capital Management, and its incumbent strategic shareholders, Delta, Qatar and the Cueto family.
On November 15, 2022, an Extraordinary Shareholders' Meeting (EGM) will be held to renew LATAM Airlines Group SA's Board of Directors.
ABOUT LATAM AIRLINES GROUP S.A.
LATAM Airlines Group S.A. is the leading airline group in Latin America, with presence in five domestic markets in the region: Brazil, Chile, Colombia, Ecuador and Peru, as well as international operations within Latin America and to Europe, the United States, the Caribbean and Oceania.
The group has a fleet of Boeing 767, 777, 787, Airbus A321, A320, A320neo and A319 aircraft.
LATAM Cargo Chile, LATAM Cargo Colombia and LATAM Cargo Brazil are the cargo subsidiaries of the LATAM group, having a combined fleet of 16 cargo aircraft, which will gradually increase up to a total of 20 cargo aircraft by 2024. These cargo subsidiaries have access to the group's passenger aircraft and operate within the LATAM group's network, as well as on exclusive international routes for cargo transportation. In addition, they offer modern infrastructure and a wide variety of services and service options to meet the needs of their customers.
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- LATAM group completes restructuring and emerges with solid financial position and most extensive network in South America
CONTACT: Investor Relations Phone: +56 2 2565 3844 E-mail: InvestorRelations@latam.com Website:
当グループの流動性は22億米ドルを超え、負債は出願前と比較して約36億米ドル少なくなっています。
2022年11月3日、チリのサンティアゴ（GLOBE NEWSWIRE）— ラテンアメリカの大手航空会社グループであるLATAMグループは本日、債務削減、新たな資金源へのアクセス、世界的パンデミックへの対応による事業変革を目的として、2020年5月に自主的に開始した米国での財務再編プロセスを無事に完了したと発表しました。LATAMは、大幅なコスト削減を実現しながら主導的な地位を維持してきたが、再編の結果、機材を近代化し、南米で最も広範な接続ネットワーク、大陸最大のロイヤルティプログラムを備えた、より効率的なグループとして台頭しました。
流動性が22億米ドルを超え、貸借対照表上の負債が約36億米ドル減少し（申告前から 35% の負債削減に相当）、主要な既存株主と新規株主の支援により、LATAMはラテンアメリカにおけるリーダーシップを再確認し、長期的な持続可能性に向けた地位を確立する態勢を整えています。
「今日はLATAMと私たちの利害関係者にとって重要なマイルストーンです。大幅な変革が完了し、財務再編プロセスから財政状態が強化され、オペレーショナル・エクセレンスへの新たな取り組みが実現したことを嬉しく思います。30,000人の従業員からなるダイナミックなチームと比類のない接続ネットワークを持つグループとして、南米発着および南米内の旅行に最適な選択肢を乗客に提供し続け、当社が事業を展開するさまざまな国とその多様な利益に広い意味で貢献できることを楽しみにしています」とLATAM航空グループのロベルト・アルボ最高経営責任者（CEO）は述べています。
LATAMグループは独自の価値提案を提供しています。
- ネットワーク: LATAM航空はラテンアメリカを代表する航空会社グループで、系列会社がこの地域の5つの国内市場（ブラジル、チリ、コロンビア、エクアドル、ペルー）で運航しているほか、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、米国、カリブ海、オセアニア、そしてまもなくアフリカへの国際線も運航しています。LATAM航空ブラジルは2023年半ばにサンパウロ-ヨハネスブルグ線を再開する予定です。このグループは10月の時点で22か国の144都市に就航しており、2019年と比較して 85% を超えるグローバルでの運航実績（空席キロメートル、ASKで測定）で今年を締めくくる見込みです。2021年から2022年の間に、グループはブラジルに10か所の新しい目的地を追加し、2023年までに36の新しい路線を運航する予定です。
- 中南米カーゴ: LATAM Cargoと貨物子会社は、それぞれの保有機数を2019年の11機のボーイング767-300F航空機から2024年には合計20機の767-300F航空機に増やすことを可能にする拡張計画の真っ最中です。これにより、それぞれの顧客の輸送オプションが改善されます。
- デルタ・ジョイント・ベンチャー: 最近、LATAMグループはデルタ航空との合弁事業を実施しました。これにより、乗客は米国/カナダと南米（ブラジル、チリ、コロンビア、パラグアイ、ペルー、ウルグアイ）間の300以上の目的地にアクセスできるようになります。この合弁契約により、航空会社は前述の市場での協力レベルを高めることができ、その結果、路線の数が増え、乗り継ぎが増え、マイレージプログラムの特典が強化されます。
- 艦隊: LATAM航空はエアバス社と契約を締結し、2029年までに合計87機のA320neoファミリー航空機を購入しました。これにより、燃料効率が 20% 向上します。
- フリークエント・フライヤー・プログラム: 3,900万人の会員を擁するLATAM Passは、南米最大のロイヤルティプログラムであり、世界で7番目に大きいロイヤルティプログラムです。
LATAMグループの実績、ラテンアメリカにおけるリーダーシップ、強固な事業計画により、シックスストリート、ストラテジック・バリュー・パートナーズ、スカルプター・キャピタル・マネジメントなどの新しい著名な株主と、既存の戦略的株主であるデルタ、カタール、クエト家の支援を受けて、リストラを完了することができました。
2022年11月15日に、LATAM航空グループSAの取締役会を更新するための臨時株主総会（EGM）が開催されます。
ラタム航空グループ S.A. について
LATAM Airlines Group S.A. はラテンアメリカの主要航空会社グループで、ブラジル、チリ、コロンビア、エクアドル、ペルーの5つの国内市場に拠点を置くほか、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、米国、カリブ海、オセアニアへの国際線も展開しています。
このグループには、ボーイング767、777、787、エアバスA321、A320、A320neo、A319の航空機があります。
LATAM Cargo Chile、LATAM Cargo Colombia、LATAM Cargo BrazilはLATAMグループの貨物子会社で、合計16機の貨物機を保有しており、2024年までに合計20機の貨物機まで徐々に増加する予定です。これらの貨物子会社は、グループの旅客機にアクセスでき、LATAMグループのネットワーク内で運航しているほか、貨物輸送専用の国際線も運航しています。さらに、顧客のニーズを満たすために、最新のインフラストラクチャとさまざまなサービスとサービスオプションを提供しています。
アタッチメント
- LATAMグループは再編を完了し、堅調な財務基盤と南米で最も広範なネットワークを築いて台頭しました
連絡先:投資家向け広報担当電話:+56 2 2565 3844 電子メール:InvestorRelations@latam.com ウェブサイト:
