Sichuan Qiaoyuan Gas Co.,Ltd (SZSE:301286) shares have had a really impressive month, gaining 29% after a shaky period beforehand. Longer-term shareholders would be thankful for the recovery in the share price since it's now virtually flat for the year after the recent bounce.
After such a large jump in price, given close to half the companies in China have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 34x, you may consider Sichuan Qiaoyuan GasLtd as a stock to avoid entirely with its 68x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's so lofty.
For instance, Sichuan Qiaoyuan GasLtd's receding earnings in recent times would have to be some food for thought. One possibility is that the P/E is high because investors think the company will still do enough to outperform the broader market in the near future. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
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SZSE:301286 Price Based on Past Earnings November 8th 2022 Although there are no analyst estimates available for Sichuan Qiaoyuan GasLtd, take a look at this
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How Is Sichuan Qiaoyuan GasLtd's Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as steep as Sichuan Qiaoyuan GasLtd's is when the company's growth is on track to outshine the market decidedly.
Retrospectively, the last year delivered a frustrating 35% decrease to the company's bottom line. The last three years don't look nice either as the company has shrunk EPS by 56% in aggregate. Accordingly, shareholders would have felt downbeat about the medium-term rates of earnings growth.
In contrast to the company, the rest of the market is expected to grow by 45% over the next year, which really puts the company's recent medium-term earnings decline into perspective.
With this information, we find it concerning that Sichuan Qiaoyuan GasLtd is trading at a P/E higher than the market. It seems most investors are ignoring the recent poor growth rate and are hoping for a turnaround in the company's business prospects. There's a very good chance existing shareholders are setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with the recent negative growth rates.
The Final Word
Shares in Sichuan Qiaoyuan GasLtd have built up some good momentum lately, which has really inflated its P/E. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
Our examination of Sichuan Qiaoyuan GasLtd revealed its shrinking earnings over the medium-term aren't impacting its high P/E anywhere near as much as we would have predicted, given the market is set to grow. When we see earnings heading backwards and underperforming the market forecasts, we suspect the share price is at risk of declining, sending the high P/E lower. If recent medium-term earnings trends continue, it will place shareholders' investments at significant risk and potential investors in danger of paying an excessive premium.
Plus, you should also learn about these 2 warning signs we've spotted with Sichuan Qiaoyuan GasLtd (including 1 which is a bit unpleasant).
You might be able to find a better investment than Sichuan Qiaoyuan GasLtd. If you want a selection of possible candidates, check out this free list of interesting companies that trade on a P/E below 20x (but have proven they can grow earnings).
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四川僑源ガス有限責任会社(SZSE：301286)不安定な時期を経て、株は印象的な1カ月を経て29%上昇した。最近の反発の後、株価は1年間でほぼ横ばいになったため、比較的長期的な株主は株価の回復を喜ぶだろう
株価が大幅に上昇した後、中国の半分近くの会社の市場収益率(あるいは“市収益率”)が34倍を下回っていることを考慮すると、四川僑源ガス有限公司は68倍の市益率を完全に回避した株だと思うかもしれない。しかし、市場収益率を表面的に見るだけでは賢明ではなく、なぜこれほど高いのかという説明があるかもしれないからだ
例えば、四川僑源ガス株式会社の最近の収益が低下していることは深く考える価値があるに違いない。一つの可能性は、投資家が同社が近い将来も大盤に勝つのに十分な措置をとると考えているため、市場収益率が高いということだ。あなたは本当にそうすることを望んでいます。そうでなければ、あなたは理由もなくかなりの代価を払うでしょう
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四川僑源ガスの発展傾向はどうですか
四川僑源天然ガス株式会社の市場収益率がこんなに高い時にこそ、あなたはその市場収益率を本当に安心して見ることができ、それは同社の成長が市場を明らかに上回るということだ
過去1年間を振り返ると、同社の利益は落胆して35%減少した。過去3年間の状況も悪く、同社の1株当たり収益は合計56%縮小した。したがって、株主たちは中期的な利益成長率を悲観するだろう
同社とは対照的に、同市場の他の部分は来年45%の増加が予想されていることは、同社の最近の中期収益の低下を正確に認識している
これらの情報があれば、私たちは四川僑源天然ガス有限会社の市場収益率が市場より高いことを発見した。投資家の多くは最近の悪い成長率を無視しており、同社の業務見通しが好転することを望んでいるようだ。市場収益率が最近のマイナス成長と一致するレベルまで低下すれば、既存の株主は自分の将来を失望させる可能性が高い
最後の結論
四川僑源ガス株式会社の株は最近、いくつかの良好な勢いが現れており、これは確かにその市場収益率を上昇させている。ある業界では、市場収益率は価値を測る副次的な指標であるが、それは強力な商業自信指標になると考えられている
我々の四川僑源天然ガス有限公司の調査によると、市場の成長を考慮すると、同社の中期収益の縮小がその高市場収益率に与える影響は私たちが予想していたほど大きくないことが分かった。利益が後退し、市場予想に劣ることを見た場合、株価が下落するリスクがあり、高い市場収益率が低くなることが疑われる。最近の中期的な利益傾向が続けば、株主の投資を重大なリスクに直面させ、潜在投資家は高すぎる割増を支払う危険に直面する
またこれを知っておくべきです四川僑源ガス有限会社で2つの警告信号を発見しました(1を含めて、これはちょっと不快です)
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