Sysorex Government Services reports over $13 million in new orders
HERNDON, Va., Nov. 16, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Sysorex (OTCQB: SYSX) today provided a business update to its shareholders.
Wayne Wasserberg, CEO of Sysorex, commented, "I am pleased to report our revenue for the third quarter increased by over 85% to $3.5 million, while at the same time, we reduced our operating expenses by nearly 15%. We are more confident than ever in the outlook for our government services business, as illustrated by the rapid growth in our sales pipeline. As a result, we believe our government services business is on a path to long-term, positive cash flow. Moreover, we have broadened and diversified the business model for our TTM Digital Assets & Technology (TTM) subsidiary, following the transition of Ethereum mining from Proof-of-Work to Proof-of-Stake during the third quarter of 2022. We are repurposing certain assets to offer Artificial Intelligence/Machine Learning (AI/ML) processing and general server hosting, which we believe will also provide long-term and sustainable cash flow. Meanwhile, we continue to explore the sale of certain TTM assets, which has the potential to drive significant value for shareholders."
Sysorex Government Services Update
Sysorex Government Services, Inc. (SGS) continues to grow its government business. As of September 30, 2022, the Company generated year-to-date revenues of approximately $12 million, with approximately $2.1 million in profit. Heading into the fourth quarter of 2022, SGS has already booked nearly $13 million in new orders, expected to be recognized as revenue over the next four quarters.
SGS has achieved significant year-over-year margin improvement, attributable to expansion of SGS´s supplier network, and cost savings measures implemented by management, including a systems automation upgrade. The new systems integration provides end-to-end automation and has enabled SGS to provide more efficient order processing and invoicing.
With the improved system, SGS has been able to optimize complex project implementation management, which has been well received by its government clients. Efficiencies realized by SGS´s investment in this technology also facilitated a reduction in headcount, whereas the quotation entry system has been streamlined and key employees are able to spend more time dedicated to direct customer interaction.
TTM Digital Assets & Technologies Update
Since Proof of Stake, Ethereum mining companies have begun the process of changing their business model to continue utilization of their mining assets, as the GPUs can be repurposed for a number of other profitable business models. The TTM assets can be used for cloud computing, datacenter hosting, simulation & modeling, virtual reality, artificial intelligence, and gaming.
TTM is currently evaluating all its options including hosting client computing, Artificial Intelligence, Machine Language, Modeling & Simulation, Datacenter hosting, and the sale of its assets to mitigate the loss of revenue with the end of Ethereum mining.
TTM assets, which include a data center in Upstate New York and approximately 11,000 GPUs, were primarily performing Ethereum mining until Ethereum changed from Proof-of-Work to Proof-of-Stake on September 15, 2022. Thereafter, mining activities were temporarily shut down.
TTM facilities are designed for, and can support, numerous computer focused tasks, which may include AI/ML processing, and general server hosting. To support multi-tenant customer growth, TTM has automated many facility functions so the headcount can stay low to focus on revenue generation and margin.
TTM´s data center is located close to renewable power and can support significant growth for hosted customers, including positioning for Environmental, Social, and Governance (ESG) compliant operations in the future. The assets include substantial server class hardware resources, which are well suited to the rapidly growing AI/ML market, and may be utilized to support hosted computing for both private and marketplace customers.
TTM is currently bringing on a hosting client to diversify operations. With ample floor space and power costs below the industry average, TTM intends to develop a hosted customer business that is expected to generate recurring revenue and more predictable margins.
TTM management has put together a plan that is designed to allow for profitable mining that includes negotiating lower power costs for the data center and operating when power costs are at their lowest (overnight) via manual and automated monitoring.
The Company believes that until any eventual sale of TTM's assets, TTM can continue utilizing its datacenter with activities that will likely be at a breakeven or profitable state with hosting and AI/ML processing expected to drive significantly higher margins over time.
The Company worked in good faith with Ostendo to ensure all closing terms and closing conditions were mutually agreed upon. As of November 2022, the parties have determined that the transaction will not proceed.
ABOUT SYSOREX, INC.
Sysorex, Inc. (Company) is a data center owner and operator. The Company operates its wholly owned subsidiary, Sysorex Government Services, Inc. (SGS), a business that provides information technology products, solutions and services to federal, state, and local government, including system integrators. The Company currently owns and operates approximately 11,000 NVIDIA GPUs at its datacenter in Locksport, NY.
Safe Harbor Statement
All statements in this release that are not based on historical fact are "forward-looking statements" within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and the provisions of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. While management has based any forward-looking statements included in this release on its current expectations, the information on which such expectations were based may change. These forward-looking statements rely on a number of assumptions concerning future events and are subject to a number of risks, uncertainties and other factors, many of which are outside of the control of Sysorex, Inc. and its subsidiaries, which could cause actual results to materially differ from such statements. Such risks, uncertainties, and other factors include, but are not limited to, the fluctuation of economic conditions, the impact of COVID-19 on Sysorex's results of operations, Sysorex's ability to integrate the products and business from recent acquisitions into its existing business, the performance of management and employees, the regulatory landscape as it relates to privacy regulations and their applicability to Sysorex's technology. Other factors that are detailed in Sysorex's periodic and current reports available for review at sec.gov. Furthermore, Sysorex operates in a highly competitive and rapidly changing environment where new and unanticipated risks may arise. Accordingly, investors should not place any reliance on forward-looking statements as a prediction of actual results. Sysorex disclaims any intention to, and undertakes no obligation to, update or revise forward-looking statements.
Investor Relations
Crescendo Communications, LLC
David Waldman/Natalya Rudman
Tel: (212) 671-1020
Email: SYSX@crescendo-ir.com
シソレックス・ガバメント・サービス、1,300万ドルを超える新規受注を報告
バージニア州ハーンドン、2022年11月16日(GLOBE NEWSWIRE)— シソレックス(OTCQB:SYSX)は本日、株主に事業の最新情報を提供しました。
SysorexのCEOであるWayne Wasserbergは次のようにコメントしています。「第3四半期の収益が85%以上増加して350万ドルになり、同時に営業費用を15%近く削減できたことを報告できることを嬉しく思います。販売パイプラインが急速に成長していることからもわかるように、政府サービス事業の見通しにはこれまで以上に自信を持っています。その結果、政府サービス事業は長期的かつプラスのキャッシュフローへの道を歩んでいると考えています。さらに、2022年の第3四半期にイーサリアムのマイニングがプルーフオブワークからプルーフオブステークに移行した後、TTMデジタルアセット&テクノロジー(TTM)子会社のビジネスモデルの拡大と多様化を行いました。特定の資産を人工知能/機械学習(AI/ML)処理と一般的なサーバーホスティングを提供するために転用しています。これにより、長期的かつ持続可能なキャッシュフローも得られると考えています。一方、株主に大きな価値をもたらす可能性のある特定のTTM資産の売却を引き続き検討しています。」
シソレックス・ガバメント・サービスの最新情報
シソレックス・ガバメント・サービス株式会社(SGS)は、引き続き政府業務を成長させています。2022年9月30日現在、当社は年初来で約1,200万ドルの収益を生み出し、約210万ドルの利益を上げています。2022年の第4四半期に向けて、SGSはすでに約1,300万ドルの新規受注を記録しており、今後4四半期で収益として計上される見込みです。
SGSは、SGSのサプライヤーネットワークの拡大と、システム自動化のアップグレードを含む経営陣が実施したコスト削減措置により、前年比で大幅な利益率改善を達成しました。新しいシステム統合によりエンドツーエンドの自動化が可能になり、SGSはより効率的な注文処理と請求が可能になりました。
改善されたシステムにより、SGSは複雑なプロジェクト実施管理を最適化することができ、政府機関の顧客から高い評価を得ています。SGSがこの技術に投資したことで効率が向上したことで、人員削減も促進されました。また、見積入力システムが合理化され、主要な従業員は顧客との直接的なやり取りにより多くの時間を費やすことができるようになりました。
TTM デジタルアセット&テクノロジーアップデート
プルーフ・オブ・ステーク以降、イーサリアムのマイニング企業は、GPUを他の多くの収益性の高いビジネスモデルに転用できるため、マイニング資産を引き続き活用するためにビジネスモデルを変更するプロセスを開始しています。TTM アセットは、クラウドコンピューティング、データセンターホスティング、シミュレーションとモデリング、バーチャルリアリティ、人工知能、ゲームに使用できます。
TTMは現在、クライアントコンピューティングのホスティング、人工知能、機械言語、モデリングとシミュレーション、データセンターのホスティング、およびイーサリアムマイニングの終了に伴う収益の損失を軽減するための資産の売却など、すべてのオプションを評価しています。
ニューヨーク州北部のデータセンターと約11,000のGPUを含むTTM資産は、2022年9月15日にイーサリアムがプルーフオブワークからプルーフオブステークに変更されるまで、主にイーサリアムのマイニングを行っていました。その後、採掘活動は一時的に停止されました。
TTM ファシリティは、AI/ML 処理や一般的なサーバーホスティングなど、コンピューターに焦点を当てた多数のタスク向けに設計され、サポートできます。マルチテナント顧客の増加に対応するため、TTM では多くの施設機能を自動化し、人員を少なくして収益創出と利益率に集中できるようにしました。
TTM のデータセンターは再生可能エネルギーに近い場所にあり、将来的に環境、社会、ガバナンス(ESG)に準拠した事業運営のポジショニングを含め、ホストしているお客様の大幅な成長をサポートできます。これらの資産には、急速に成長するAI/ML市場に適した大量のサーバークラスのハードウェアリソースが含まれており、個人顧客と市場顧客の両方のホストコンピューティングをサポートするために利用できます。
TTMは現在、業務を多様化するためにホスティングクライアントを導入しています。TTMは、十分な床面積と業界平均を下回る電力コストにより、経常収益を生み出し、より予測可能なマージンを生み出すことが期待されるホスト型顧客ビジネスを開発しようとしています。
TTM の経営陣は、データセンターの電力コスト削減の交渉や、手動および自動監視による電力コストが最も低いとき(夜間)に運用するなど、採掘の収益性を高めるための計画をまとめました。
当社は、TTMの資産が最終的に売却されるまで、TTMは引き続きデータセンターを活用して、損益分岐点または収益性の高い状態になる可能性が高い活動にホスティングとAI/ML処理を行うことで、時間の経過とともに大幅に高い利益率を実現できると考えています。
当社はオステンドと誠意を持って協力し、すべてのクロージング条件とクロージング条件が相互に合意されるようにしました。2022年11月現在、両当事者は取引を進めないと判断しています。
シソレックス株式会社について
Sysorex, Inc.(会社)はデータセンターの所有者および運営者です。当社は、完全子会社であるSysorex Government Services, Inc.(SGS)を運営しています。Sysorex Government Services, Inc.(SGS)は、システムインテグレーターを含む連邦、州、地方自治体に情報技術製品、ソリューション、およびサービスを提供する企業です。同社は現在、ニューヨーク州ロックスポートにあるデータセンターで約11,000台のNVIDIA GPUを所有および運用しています。
セーフハーバー声明
このリリースの歴史的事実に基づかない記述はすべて、1995年の私的証券訴訟改革法および改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの規定の意味における「将来の見通しに関する記述」です。経営陣は、このリリースに含まれる将来の見通しに関する記述を現在の予想に基づいて作成していますが、そのような期待の根拠となった情報は変更される可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する多くの仮定に基づいており、多くのリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けます。これらの要因の多くは、Sysorex, Inc. およびその子会社の管理外であり、実際の結果がそのような記述と大きく異なる可能性があります。このようなリスク、不確実性、およびその他の要因には、経済状況の変動、Sysorexの経営成績に対するCOVID-19の影響、最近の買収による製品と事業を既存の事業に統合するSysorexの能力、経営陣と従業員の業績、プライバシー規制に関連する規制状況、およびSysorexのテクノロジーへの適用性が含まれますが、これらに限定されません。Sysorexの定期報告書および最新報告書に詳述されているその他の要因については、sec.govで確認することができます。さらに、Sysorexは競争が激しく、急速に変化する環境の中で事業を展開しており、新たな予期せぬリスクが発生する可能性があります。したがって、投資家は、実際の業績の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。シソレックスは、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図を否認し、その義務も負いません。
投資家向け広報活動
クレッシェンド・コミュニケーションズ合同会社
デヴィッド・ウォルドマン/ナタリア・ルドマン
電話:(212) 671-1020
電子メール:SYSX@crescendo-ir.com