Nanjing Hanrui CobaltLtd (SZSE:300618) has had a rough three months with its share price down 16%. It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, and therefore we decided to pay more attention to the company's financial performance. Specifically, we decided to study Nanjing Hanrui CobaltLtd's ROE in this article.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How Is ROE Calculated?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Nanjing Hanrui CobaltLtd is:
8.3% = CN¥430m ÷ CN¥5.2b (Based on the trailing twelve months to September 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. Another way to think of that is that for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.08 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Nanjing Hanrui CobaltLtd's Earnings Growth And 8.3% ROE
When you first look at it, Nanjing Hanrui CobaltLtd's ROE doesn't look that attractive. However, its ROE is similar to the industry average of 8.3%, so we won't completely dismiss the company. Still, Nanjing Hanrui CobaltLtd has seen a flat net income growth over the past five years. Remember, the company's ROE is not particularly great to begin with. So that could also be one of the reasons behind the company's flat growth in earnings.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Nanjing Hanrui CobaltLtd's reported growth was lower than the industry growth of 18% in the same period, which is not something we like to see.
SZSE:300618 Past Earnings Growth November 26th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Nanjing Hanrui CobaltLtd is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Nanjing Hanrui CobaltLtd Using Its Retained Earnings Effectively?
Nanjing Hanrui CobaltLtd's low three-year median payout ratio of 15% (implying that the company keeps85% of its income) should mean that the company is retaining most of its earnings to fuel its growth and this should be reflected in its growth number, but that's not the case.
In addition, Nanjing Hanrui CobaltLtd has been paying dividends over a period of five years suggesting that keeping up dividend payments is way more important to the management even if it comes at the cost of business growth.
Summary
In total, we're a bit ambivalent about Nanjing Hanrui CobaltLtd's performance. While the company does have a high rate of profit retention, its low rate of return is probably hampering its earnings growth. So far, we've only made a quick discussion around the company's earnings growth. You can do your own research on Nanjing Hanrui CobaltLtd and see how it has performed in the past by looking at this FREE detailed graph of past earnings, revenue and cash flows.
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南京漢瑞株式有限公司(SZSE:300618)は困難な3カ月を経て、株価が16%下落した。市場は同社の異なる財務状況を無視し、マイナス感情に傾斜することを決定しているかもしれない。株価は通常、会社の長期財務パフォーマンスによって推進されるため、私たちは会社の財務表現にもっと注目することにした。具体的には,本稿では南京漢瑞株式会社の純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
南京漢瑞科博特有限公司の最新分析を調べてください
純資産収益率はどのように計算されますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、南京漢瑞株式会社の純資産収益率は以下のようになる
8.3%=4.3億元×52億元(2022年9月までの12カ月ベース)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。もう一つは、会社が1元の持分を持つごとに、0.08元の利益を稼ぐことができるということだ
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
南京ハンレコボット収益率8.3%増純資産収益率
一見、南京漢瑞株式会社の純資産収益率(ROE)はそれほど魅力的ではないように見える。しかし、その純資産収益率は8.3%の業界平均水準に近いため、当社を完全に無視することはありません。それにもかかわらず、南京漢瑞科博特有限公司は過去5年間で純利益の伸びが横ばいだった。同社の純資産収益率は最初から特に高くなかったことを覚えておいてください。したがって、これはまた同社の利益増加が横ばいの原因の一つかもしれない
次に、業界の純収入の増加を比較すると、南京漢瑞株式会社の報告書の増加が同期業界の18%の増加を下回っていることがわかり、これは見たくないことである
深セン証券取引所:過去300618の収益増加2022年11月26日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。そのため、南京漢瑞科技有限会社の市場収益率はその業界に対して高い市益率なのか、それとも低い市場収益率なのかを見たいかもしれません
南京漢瑞科技有限公司はその利益剰余金を有効に利用していますか
南京漢瑞科技株式有限公司の低い3年間の配当率の中央値は15%(これは同社が85%の収入を保留していることを意味する)であり、同社が大部分の収益を保留して増加を推進することを意味するはずであり、これはその成長データに反映されるべきであるが、事実はそうではない
また、南京漢瑞株式有限公司は過去5年間にわたって配当金を発行しており、これは業務増加を犠牲にしても、配当金の支払いを継続することが管理層にとってはるかに重要であることを示している
要約.要約
全体的に言えば、私たちは南京漢瑞株式会社の表現に対して少し矛盾している。同社の利益残存率は確かに高いが、その低収益率は収益増加を阻害している可能性がある。これまで、私たちはただ同社の収益増加について簡単な議論をしてきた。自分で南京漢瑞科技有限会社を研究して、過去の表現を見て、この無料のを見ることができます詳細グラフ過去の収益、収入、キャッシュフロー
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