Calgary, Alberta--(Newsfile Corp. - November 28, 2022) - Aurwest Resources Corporation (CSE: AWR) ("Aurwest" or the "Company") is pleased to announce that pursuant to the recent closing of its Plan of Arrangement and spin out of its Copper Stars property in British Columbia to Copper Star Exploration Ltd. ("Copper Star"), Copper Star plans to complete a private placement financing of subscription receipts. As disclosed in previous press releases Copper Star will be applying to become a publicly listed company through a direct listing ("Direct Listing") on the Canadian Securities Exchange (the "CSE") and one of the conditions of listing is the completion of the private placement financing disclosed below.
Copper Star Subscription Receipt Offering
Copper Star plans to complete a non-brokered private placement of subscription receipts (the "Subscription Receipts") to raise aggregate proceeds of up to $1,025,000 through the issuance of up to 5,000,000 flow-through Subscription Receipt units ('FT Units") at a price of $0.10 per FT Unit for gross proceeds of up to $500,000 and up to 7,000,000 conventional Subscription Receipt units ("Conventional Units") at a price of $0.075 per Conventional Unit for gross proceeds of up to $525,000 (the "Offering").
Each FT Unit will consist of one flow-through share at a price of $0.10 and one half of one share purchase warrant (each whole warrant, a "FT Warrant"). Each Warrant will entitle the subscriber to purchase one additional common share of Copper Star at a price of $0.15 for 24 months from the date of issuance, subject to the right of Copper Star to accelerate the expiry date of the FT Warrants at any time following the two year anniversary of the date the FT Warrants are issued, if the preceding ten day volume weighted price of the common shares on the CSE exceeds $0.20, to the date which is not less than 30 calendar days following the date notices are sent to all warrant holders and a press release is issued by Copper Star announcing the reduced FT Warrant term. The flow-through portion of the financing is anticipated to close in December 2022 and at the latest December 31, 2022 to ensure that, once the Escrow Release Conditions (defined below) are satisfied, the flow through proceeds can be utilized on applicable expenditures in 2023.
Each Conventional Unit will consist of one common share at a price of $0.075 and one half of one share purchase warrant (each whole warrant, a "Conventional Warrant"). Each Conventional Warrant will entitle the subscriber to purchase one additional common share at a price of $0.125 for 24 months from the date of issuance, subject to the right of Copper Star to accelerate the expiry date of the Conventional Warrants at any time following the two year anniversary of the date the Conventional Warrants are issued, if the preceding ten day volume weighted price of the common shares on the CSE exceeds $0.20, to the date which is not less than 30 calendar days following the date notices are sent to all warrant holders and a press release is issued by Copper Star announcing the reduced Conventional Warrants term.
A finder's fee of 7% cash commission and 7% FT Units/Conventional Units may be paid on completed subscriptions from the Offering.
Appointment of Cam Grundstrom as a Director of Copper Star
Copper Star is also pleased to announce that it has appointed Cam Grundstrom as a director of Copper Star. Mr. Grundstrom (B.Sc. Eng.) brings over +37 years as a mining engineer with extensive operations and development experience. Over his 37-year career Mr. Grundstrom has held key management positions in large mining projects in Canada and Papua New Guinea, including assignments in world-class underground and open pit mines where he led teams in attaining production records while ensuring safe and efficient operations. Mr. Grundstrom previously served as Vice President - Operations with Copper Fox Metals Inc., where he was part of the team to take the Schaft Creek Project through to a positive feasibility study. Schaft Creek, a large copper-gold-molybdenum and silver deposit, currently boasts a post-tax net present value at 8% of US$842 million (100% interest). Mr. Grundstrom is now a consultant in the mining industry.
Subscription Receipt Escrow Provisions
The gross proceeds of the Offering (the "Escrowed Funds") will be held in escrow by Olympia Trust Company (the "Escrow Agent") and invested as pursuant to the terms of a subscription receipt agreement (the "Subscription Receipt Agreement"). If the Escrow Release Conditions (defined below) are not satisfied prior to September 28, 2023 (or such other date as may be agreed to by Copper Star) (the "Escrow Deadline"), the Escrow Agent will return to holders of Subscription Receipts, within five business days after the Escrow Deadline or such earlier date, an amount equal to the aggregate issuance price of the Subscription Receipts held by them and their pro rata portion of any interest earned thereon (net of any applicable withholding tax). To the extent that the Escrowed Funds (plus accrued interest) are not sufficient to purchase all of the Subscription Receipts as contemplated, Copper Star will contribute such amounts as are necessary to satisfy any shortfall (such that each holder shall receive an amount equal to the issuance price per Subscription Receipt). Copper Star will be responsible and liable to the holders of Subscription Receipts for any shortfall between the aggregate gross proceeds of the Offering and the Escrowed Funds.
For the purposes of this press release, the "Escrow Release Conditions" will include the following:
- Copper Star being conditionally approved for listing on the CSE and the completion, satisfaction or waiver of all conditions precedent to such listing;
- the receipt of all regulatory, shareholder and third-party approvals, if any, required in connection with the Direct Listing;
- all conditions to the completion of the Direct Listing (other than the release of the Escrowed Funds), shall have been satisfied or waived;
- all conditions precedent for the spin-out of Copper Star and its principal asset have been satisfied or waived; and
- Copper Star delivers a release notice to the Subscription Receipt Agent confirming the conditions in (i) through (iv) have been satisfied.
Upon satisfaction of the Escrow Release Conditions at or prior to the Escrow Deadline, the Escrow Agent will release the Escrowed Funds to Copper Star. Subject to the terms of the Subscription Receipt Agreement, the Subscription Receipts shall be deemed to be automatically exchanged into Common Shares and Warrants of Copper Star upon satisfaction of the Escrow Release Conditions.
Use of Proceeds from the Offering
The proceeds of the Offering will be used primarily to fund Copper Star's exploration program at its 100% interest in the 28,814 hectare Stellar Stars copper/gold property, located approximately 25-65 kilometers southwest of Houston, British Columbia, and for general working capital purposes. A general use of proceeds table is set out below regarding the proceeds of the Offering, however these amounts are estimates and are subject to change.
Use of Proceeds | ($) Canadian Dollars |
Public Listing on the Canadian Securities Exchange | $75,000 |
Exploration and Development | $500,000 |
Financing Costs | $72,000 |
Working Capital and General Corporate Purposes | $378,000 |
Total | $1,025,000 |
Copper Star may pay finder's fee in respect to the Offering. Securities issued as a result of the Offering will be subject to a statutory hold period of four months and one day. Closing of the Offering remains subject to regulatory approval, including approval of the Canadian Securities Exchange.
The securities offered have not been, and will not be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, (the "U.S. Securities Act") or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, United States persons absent registration or any applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable U.S. state securities laws. This news release does not constitute an offer to sell or the solicitation of any offer to buy securities in the United States, nor in any other jurisdiction.
On Behalf Of Aurwest Resources Corporation
"Colin Christensen"
President and Chief Executive Officer
For additional information please contact:
Aurwest Resources Corporation
Colin Christensen
President and Chief Executive Officer
Telephone: (403) 483-8363
Email: cchristensen@aurwestresources.com
Website:
Copper Star Exploration Ltd.
Colin Christensen
President and Chief Executive Officer
Telephone: (403) 483-8363
Email: cchristensen@aurwestresources.com
Website:
About Aurwest Resources Corporation
Aurwest is a Canadian-based junior resource company focused on the acquisition, exploration, and development of gold properties in Canada. The Company currently has three Option Agreements to earn a 100% interest in Paradise Lake and Stony Caldera projects covering a 57,600-hectare (576 sq kms) package of gold exploration licenses within the emerging Central Newfoundland gold district. The Company also currently holds a 100% interest in the 28,814 hectare Stellar/Stars porphyry copper project, located approximately 25 kilometers southwest of Houston, British Columbia.
About Copper Star Exploration Ltd.
Copper Star is a private Canadian-based junior resource company focused on the acquisitions, exploration and development of mineral properties in Canada. Copper Star plans to complete a direct listing on the CSE and become a publicly listed company and owns 100% interest in the 28,814 hectare Stellar Stars copper/gold property, located approximately 25-65 kilometers southwest of Houston, British Columbia.
Forward-Looking Information
Statements included in this announcement, including statements concerning our plans, intentions and expectations, which are not historical in nature are intended to be, and are hereby identified as "forward-looking statements". Forward looking statements may be identified by words including "anticipates", "believes", "intends", "estimates", "expects" and similar expressions. The Company and Copper Star cautions readers that forward-looking statements, including without limitation those relating to Copper Star's proposed Offering, future operations and business prospects, are subject to certain risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those indicated in the forward-looking statements. Readers are advised to rely on their own evaluation of such risks and uncertainties and should not place undue reliance on forward-looking statements. Any forward-looking statements are made as of the date of this news release, and the Company and Copper Star assumes no obligation to update the forward-looking statements, except in accordance with the applicable laws.
The Canadian Securities Exchange has not reviewed and does not accept responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
To view the source version of this press release, please visit
カナダアルバータ州カルガリー-(Newsfile Corp.-2022年11月28日)-Aurwest Resources Corporation(CSE:AWR) ("オウェスト“または”会社“)最近完成した計画に基づいて、ブリティッシュコロンビア州の銅星資産を銅星探査有限会社に剥離することを喜んで発表した銅星)で、銅星は購入領収書の方向性増発融資を完了する予定です。これまでのプレスリリースによると、銅星は直接上場で上場企業になることを申請します(直接発売する“(カナダ証券取引所で)CSE)は、上場条件の1つは、以下に開示される方向性増発融資を完了することである。
銅星定期購読領収書割引
銅星計画は非ブローカー私募引受領収書を完成させる(“領収書の引受“)最大5,000,000個の直通引受領収書単位を発行することで,合計最大1,025,000ドルの収益(‘を調達したFT単位“)、毛収入が500,000ドル以下、および7,000,000個以下の通常購読受領書単位の価格は、FT単位当たり0.10ドル(”従来型 職場.職場“通常単位当たり0.075ドルで、毛収入は525,000ドル以下です(”奉納する").
フィナンシャル·タイムズ単位は流通株、価格0.10ドル、および引受権証の半分(完全な株式引受証1部あたり1部)を含む英フィナンシャル·タイムズの許可“)”1部の株式証明書は引受人に発行日から24ヶ月以内に、0.15ドルの価格で追加の銅星普通株を購入する権利があるが、銅星はイギリスの“フィナンシャル·タイムズ”の株式証明書発行2年日後のいかなる時間にFT引受権証の満期日を加速させる権利があり、CSE普通株の前10日の出来高加重価格が0.20ドルを超え、すべての株式証所有者に通知及び銅星に新聞稿を出してFT承認持分期限の短縮を発表する日から30日以下であることを前提とする。資金の流動分は2022年12月に終了する予定で、遅くとも2022年12月31日に終了し、代理管解除条件(定義は後述)を満たせば、流転の収益が2023年の適用支出に利用できることを確保する。
各通常単位は普通株、価格0.075ドル、および引受権証の半分(完全株式証明書1部あたり1部)を含む通常授権書一般権証1部は、引受人が発行日から24ヶ月以内に、0.125ドルで普通株を追加購入する権利があるが、銅星が通常権証発行2年日以降の任意の時間に通常権証の期限を早める権利がある(例えば、連交所普通株の前10日出来高加重価格が0.2ドルを超える)まで、銅星がすべての株式証所有者に通知を出し、銅星が通常権証期限の短縮を宣言した日以降30暦日以下になるまで新聞稿を発行する必要がある。
引受完了後,7%の現金手数料と7%のFT単位/通常単位の人探し費用を支払うことができる.
Cam Grundstromを銅星取締役に任命しました
銅星もまた、Cam Grundstromを銅星の取締役に任命したことを喜んで発表した。Grundstromさん(B.Sc.Eng.)豊富な運営と開発経験を持つ採鉱エンジニアとして、彼の職歴は37年を超えている。彼の37年間のキャリアの中で,Grundstromさんは,世界的な地下および露天鉱山の任務を含むカナダ·パプアニューギニアの大規模な採鉱プロジェクトで重要な管理職を務め,そこでは彼の率いるチームが安全かつ効率的な運営を確保しながら生産記録を達成した。Grundstromさん以前に銅狐金属公司で運営副総裁を務めていた彼は,Schaft Creekプロジェクトを率いて積極的なフィージビリティスタディを行ったチームのメンバーであった。Schaft Creekは大型銅金モリブデン銀鉱床であり、現在の税引後純現在値は8.42億ドル(100%利息)の8%である。グレンストロムは今採鉱業の顧問です。
領収書預かり条項の引受
発行された総収益(“資金を代理管理する“オリンピア信託会社が預かり代理“と、受領書契約に基づいて(”領収書契約を購読する2023年9月28日(または銅星会社が同意する可能性のある他の日)までにホスト解放条件が満たされていない場合(以下のように定義)預かり締め切り)であって、ホストエージェントは、ホストの締め切りから5営業日以内またはそれより早い日に、彼らが所有している購読領収書に相当する購読受領書およびそれに相当する定期購読受領書を返却する比例するそこから稼いだ任意の利息の一部(適用される源泉徴収税を差し引く)。信託資金(計算すべき利息を加えて)が予想されるすべての引受領収書を購入するのに十分でない場合、銅星は、任意の不足を補うために必要な金額を提供する(すなわち、各所有者は、1枚の引受領収書の発行価格に相当する金額を得る)。銅星は受領書所持者が発行総収益と信託基金との間のいかなる差額について責任を負い、法的責任を負うことになる
このプレスリリースについては、“信託解除条件“には、以下の内容が含まれる
- 条件付きに銅星の中交所での発売を許可し、発売前のすべての条件を完成、満足或いは免除する
- 直接上場に関連するすべての規制、株主、および第三者の承認を受ける(ある場合)
- 直接上場を完了するすべての条件(信託資金放出を除く)は、満たされているか、または放棄されなければならない
- 銅星およびその主要資産を剥離するためのすべての前提条件が満たされているか放棄されているか
- 銅星は受領書承認エージェントに解放通知を発行し,第(I)から(Iv)中の条件を満たしていることを確認する.
ホストエージェントは、ホスト締め切りまたは前にホスト解放条件を満たした後、銅星にホスト資金を解放する。引受領収書契約条項の規定の下で、引受領収書は、預託解除条件を満たした後に自動的に銅星の普通株と引受権証と交換されるとみなされる。
発行された金を使用する
今回発行された金は主にブリティッシュコロンビア州ヒューストン南西約25-65キロに位置する28,814ヘクタールの恒星の星銅金鉱の100%権益の探査計画を援助し、一般運営資金用途に使用するために使用される。発売で得られた金額に関する一般用途表は以下のように記載されているが、このような金額は見積もり数字であり、変更される可能性がある。
収益の使用 | ($)カナダドル |
カナダ証券取引所に公開上場する | $75,000 |
探査と開発 | $500,000 |
融資コスト | $72,000 |
運営資金と一般会社用途 | $378,000 |
合計する | $1,025,000 |
銅星は今回の発行について人を探す費用を支払うかもしれない。次発行のため発行された証券は四ヶ月零一日の法定保有期間に制限されます。今回の発行の終了は、カナダ証券取引所の承認を含む規制部門の承認が必要だ。
発行された証券はなく、改正された“1933年米国証券法”に基づいて登録されることもない“アメリカ証券法”)または米国の任意の州証券法は、米国内または米国人の口座または利益のために提供または販売してはならない。米国証券法および適用される米国州証券法の登録要件を登録または免除しない限り、本プレスリリースは、米国または任意の他の司法管区で証券を売却する要約または証券の購入を招待する要約を構成しない。
私はAurwest Resources Corporationを代表します
“コリン·クリステンセン”
社長と最高経営責任者
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
オウェスト資源会社は
コリン·クリステンセン
社長と最高経営責任者
電話:(403)483-8363
メール:cchristensen@aurwestresource ces.com
ウェブサイト:
銅星探査有限会社。
コリン·クリステンセン
社長と最高経営責任者
電話:(403)483-8363
メール:cchristensen@aurwestresource ces.com
ウェブサイト:
Aurwestリソース会社について
Aurwestはカナダに本部を置く一次資源会社で、カナダの金資産の買収、探査、開発に専念している。当社は現在、新興のニューファンドランド金鉱区内の57,600ヘクタール(576平方キロメートル)の一括金探査許可証をカバーするParadise LakeとStony Calderaプロジェクトの100%権益を稼ぐための3つのオプション協定を持っている。当社は現在、ブリティッシュコロンビア州ヒューストン南西約25キロに位置する28,814ヘクタールの恒星/恒星斑岩銅鉱プロジェクトの100%の権益を持っている
銅星探査有限会社の紹介
銅星はカナダに本部を置く民間一次資源会社であり、カナダの鉱物資源の買収、探査、開発に専念している。銅星はCSEでの直接上場を完了し、上場会社となり、28,814ヘクタールの恒星の星銅/金鉱の100%の権益を持ち、この資産はブリティッシュコロンビア州ヒューストン南西約25-65キロに位置する。
前向き情報
本公告に含まれる声明は,我々の計画,意図,予想に関する声明を含み,いずれも非歴史的声明であり,ここでは“前向き声明”であることを確認する.前向き記述は、“予想”、“信じる”、“意図”、“推定”、“予想”および同様の表現を含む語で識別することができる。当社と銅星会社は読者に注意を促し、展望性声明は、銅星会社が提案した発売、将来の運営と業務の将来性に関する声明を含むが、いくつかのリスクと不確定要素の影響を受けるが、これらのリスクと不確定性は実際の結果と展望性声明で述べたものと大きく異なる可能性がある。読者はこのようなリスクと不確定性の評価に依存し、展望性陳述に過度に依存すべきではないことを提案した。いかなる前向き陳述も本プレスリリースの日に行われ、会社および銅星会社は、適用される法律に準拠しない限り、前向き陳述を更新する義務を負わない。
カナダ証券取引所は、本プレスリリースの十分性や正確性を審査しておらず、何の責任も負いません。
本プレスリリースのソースバージョンをご覧になりますので、ごアクセスください