Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - November 30, 2022) - Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV: SCZ) ("the Company" or "Santacruz") reports on its financial and operating results for the third quarter ("Q3") of 2022. The full version of the financial statements and accompanying management discussion and analysis can be viewed on the Company's website at or on SEDAR at . All financial information is prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS") and all dollar amounts are expressed in thousands of US dollars, except per unit amounts, unless otherwise indicated.
- Quarterly revenues increased 501% to $87.7 million during Q3 2022 (Q3 2021: $14.6 million);
- Gross profit decreased 260% to a loss of $5.8 million during Q3 2022 (Q3 2021: profit $3.7 million), mainly due to an increase in depreciation and depletion charges at the Zimapan Mine of $3.4 million together with certain one-time accounting adjustments to cost of sales at the Bolivian operations in the amount of $3.4 combined with a reduction of the Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent of 18%;
- Cash costs were $17.89 per AgEq ounce and All-In Sustaining Costs ("AISC") (see "Non-GAAP Financial Measures", below) were $19.92 per AgEq ounce representing a decrease of 1% and 9%, respectively, compared to Q3 2021;
- Adjusted EBITDA increased 81% to $2.3 million during Q3 2022 (Q3 2021: $1.3 million)
- As a subsequent event, the Company has finalized the working capital adjustments estimates and paid Glencore the up-front Consideration Payment related to the Share Purchase Agreement for $2.1 million (please refer to press release dated March 21st, 2022);
- At the end of the quarter, the Company had cash and cash equivalents of $4.8 million, in addition to this, the Company has the ability to access a $10 million credit facility with Glencore and a $25 million short term bond program in the Bolivian Security Markets.
Carlos Silva, CEO of Santacruz, stated; "For the three months ended September 30, 2022 the Company recorded a net loss of $9.9 million (2021: net loss of $3.8). These results were due in part to a $3.4 million increase in deprecation and depletion at the Zimapan Mine combined with a certain one-time charges recorded to cost of sales and operating expenses in Bolivia, including the following adjustments: (i) $1.9 million related to salaries and benefits; (ii) $1.5 million related to professional services; and, (iii) $1.4 million related to inventory cost adjustment, as wellas a reduction in revenues attributed to lower realized silver prices.
Arturo Prestamo, Executive Chairman and Interim CFO of Santacruz, stated: "It is important to note that of the consideration payable to Glencore of $73.3 million, for its current portion, $43.6 million and $5.05 million are dependent on the collection of the VAT from the Bolivian Government and from the sales proceeds of the inventory held on the transaction date, respectively. In addition to these and as a subsequent event, the Company has already paid $2.1 million of the cash consideration. Accordingly, the non-dependent current Consideration payable to Glencore is reduced to $22.5 million. The next payment is scheduled to happen on March 2023."
Selected consolidated financial and operating information for the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 is presented below. The Sinchi Wayra and Illapa Business results have been consolidated from March 18, 2022.
| (Expressed in thousands of US Dollars, except where noted) | Three months ended
September 30,
|
Variance %
|
Nine months ended September 30,
|
Variance % |
| 2022 | 2021 | | | 2022 | 2021 | | |
| Financial | | | | | | | | | | | |
| Revenue | 87,732 | | 14,601 | | 501% | | 355,771 | | 39,513 | | 800% |
| Gross Profit | (5,843) | | 3,656 | | (206%) | | 51,985 | | 9,677 | | 437% |
| Net Income (Loss) | (9,887) | | (3,849) | | 157% | | 3,769 | | (1,115) | | (438%) |
| Net Income per Share - Basic ($/share) | (0.03) | | (0.01) | | 190% | | 0.01 | | 0.00 | | 0% |
| Adjusted EBITDA (1) | 2,281 | | 1,263 | | 81% | | 48,993 | | 5,182 | | 845% |
| Operating | | | | | | | | | | | |
| Material Processed (tonnes milled) | 500.956 | | 188,947 | | 165% | | 1,163,645 | | 537,510 | | 116% |
| Silver Equivalent Produced (ounces) (1) (2) | 4,850.949 | | 872,913 | | 456% | | 10,288,866 | | 2,378,948 | | 332% |
| Silver Equivalent Sold (payable ounces) (1) (3) | 4.940.082 | | 839,929 | | 488% | | 16,768,464 | | 2,124,817 | | 689% |
| Cash Cost of Production per Tonne ($/t) (1) | 69.56 | | 55.33 | | 26% | | 67.74 | | 53.64 | | 26% |
| Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold ($/oz) (1) | 17.89 | | 18.04 | | (1%) | | 17.74 | | 19.34 | | (8%) |
| All-in Sustaining Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold ($/oz) (1) | 19.92 | | 21.91 | | (9%) | | 19.18 | | 23.02 | | (17%) |
| Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold ($/oz) (1) (4) | 18.81 | | 22.81 | | (18%) | | 22.14 | | 24.37 | | (9%) |
(1) The Company reports non-IFRS measures, which include Adjusted EBITDA, Cash Cost of Production per Tonne, Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold, All-in Sustaining Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold, Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold. These measures are widely used in the mining industry as a benchmark for performance, but does not have a standardized meaning and may differ from methods used by other companies with similar descriptions. Refer to the "Non-IFRS Measures" section in Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations ("MD&A") for definitions and a reconciliation of Adjusted EBITDA to the annual and quarterly financial statements.
(2) Silver Equivalent Produced (ounces) in 2022 have been calculated using prices of $25.60/oz., $0.94/lb., $1.20/lb. and $4.01/lb. for silver, lead, zinc and copper respectively applied to the metal production divided by the silver price plus the respective concentrate produced by the Zimapan Mine, Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines multiplied by the respective silver content. Silver Equivalent Produced (ounces) in 2021 have been calculated using prices of $25.00/oz, $0.85/lb, $1.05/lb and $3.00/lb for silver, lead, zinc and copper respectively applied to the metal production divided by the silver price plus the respective concentrate produced by the Zimapan Mine and the Rosario Project, multiplied by the respective silver content.
(3) Silver Equivalent Sold (payable ounces) have been calculated using the Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold stated in the table above, applied to the payable metal content of the concentrates sold from the Zimapan Mine, the Bolivaor, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines in 2022 and the Zimapan Mine and Rosario Project in 2021.
(4) Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold is prior to all treatment, smelting and refining charges.
Discussion of Consolidated Financial Results
As compared to the three months ended September 30, 2021, the Company recorded a net loss of $9,887 (net loss: $3,849) and as compared to the nine months ended September 30, 2021, a net profit of $3,769 (net loss: $1,115). Net loss for the three months ended September 30, 2022, was impacted by increased cost of sales as a result of an increase of $2,267 in accrued liabilities and $16,822 in non-current provision payable to employees of the Sinchi Wayra and Illapa Business in the event that employment is terminated, and a reduction in realised silver price.
As compared to the three months ended September 30, 2021, revenues were $87,732 ($14,601), mining operation cash costs of sales were $83,212 ($10,602) and depletion and amortization expenses were $10,363 ($343) resulting in a gross loss of $5,843 (profit: $3,656).
Operating Results
Selected operating results for the Sinchi Wayra and Illapa Business, Zimapan Mine and Rosario Project for the three and nine months ended September 30, 2022 and 2021 is presented below:
| Three months ended September 30, | Variance % | Nine months ended September 30, | Variance % |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | |
| Material Processed (tonnes milled) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 285,191 | - | 0% | 556,453 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 215,765 | 186,642 | 16% | 607,192 | 498,481 | 22% |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 2,306 | (100%) | - | 39,029 | (100%) |
| Consolidated | 500,956 | 188,947 | 165% | 1,163,645 | 537,510 | 116% |
| Silver Equivalent Produced (ounces) (1) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 3,862,342 | - | 0% | 7,484,550 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 988,608 | 867,215 | 14% | 2,804,316 | 2,271,237 | 23% |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 5,698 | (100%) | - | 107,711 | (100%) |
| Consolidated | 4,850,949 | 872,913 | 456% | 10,288,866 | 2,378,948 | 332% |
| Silver Equivalent Sold (payable ounces) (2) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 3,886,460 | - | 0% | 13,946,159 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 1,053,622 | 829,164 | 27% | 2,822,306 | 2,041,204 | 38% |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 10,765 | (100%) | - | 83,613 | (100%) |
| Consolidated | 4,940,082 | 839,929 | 488% | 16,768,464 | 2,124,817 | 689% |
| Cash Cost of Production per Tonne (3) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 89.42 | - | 0% | 90.31 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 43.31 | 53.88 | (20%) | 47.10 | 52.37 | (10%) |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 173.04 | (100%) | - | 69.85 | (100%) |
| Consolidated | 69.56 | 55.33 | 26% | 67.74 | 53.64 | 26% |
| Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold (3) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 18.87 | - | 0% | 18.15 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 14.30 | 17.72 | (19%) | 15.75 | 18.53 | (15%) |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 42.80 | (100%) | - | 39.26 | (100%) |
| Consolidated | 17.89 | 18.04 | (1%) | 17.74 | 19.34 | (8%) |
| All-in Sustaining Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold (3) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 20.61 | - | 0% | 19.14 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 17.19 | 21.33 | (19%) | 18.64 | 21.25 | (12%) |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 67.26 | (100%) | - | 66.28 | 0% |
| Consolidated | 19.92 | 21.91 | (9%) | 19.18 | 23.02 | (17%) |
Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold
(3) (4) | | | | | | |
| Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia) (6) | 18.81 | - | 0% | 22.42 | - | 0% |
| Zimapan Mine (Mexico) | 18.50 | 22.81 | (19%) | 20.70 | 24.35 | (15%) |
| Rosario Project (Mexico) (5) | - | 22.47 | (100%) | - | 24.92 | 0% |
| Consolidated | 18.81 | 22.81 | (18%) | 22.14 | 24.37 | (9%) |
(1) Silver Equivalent Produced (ounces) in 2022 have been calculated using prices of $25.60/oz, $0.94/lb, $1.20/lb and $4.01/lb for silver, lead, zinc and copper respectively applied to the metal production divided by the silver price plus the respective concentrate produced by the Zimapan Mine, the Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines multiplied by the respective silver content. Silver Equivalent Produced (ounces) in 2021 have been calculated using prices of $25.00/oz, $1,925.00/oz, $0.85/lb, $1.05/lb and $3.00/lb for silver, gold, lead, zinc and copper respectively applied to the metal production divided by the silver price plus the respective concentrate produced by the Zimapan Mine and the Rosario Project, multiplied by the respective silver content.
(2) Silver Equivalent Sold (payable ounces) have been calculated using the Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold stated in the table above, applied to the payable metal content of the concentrates sold from the Zimapan Mine the Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines in 2022 and the Zimapan Mine and Rosario Project in 2021.
(3) The Company reports non-IFRS measures, which include Cash Cost of Production per Tonne, Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold, All-in Sustaining Cash Cost per Silver Equivalent Ounce Sold and Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold. These measures are widely used in the mining industry as a benchmark for performance, but do not have a standardized meaning and may differ from methods used by other companies with similar descriptions. See ''Non-IFRS Measures'' section below for definitions.
(4) Average Realized Price per Ounce of Silver Equivalent Sold is prior to all treatment, smelting and refining charges.
(5) Operations at the Rosario Project were suspended with no production from August 2021, hence the variance is of limited value.
(6) On March 18, 2022, the Company acquired the Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines, hence the variance is of limited value.
Discussion of Operating Results and Costs
Consolidated Q3 2022
Consolidated silver equivalent production increased 456% in Q3 2022 to 4,850,949 ounces as compared to 872,913 during Q3 2021. This increase is largely due to production from Bolivian operations acquired in March 2022, a 14% increase in silver equivalent production from the Zimapan Mine offset by no production from the Rosario Project following suspension of operations in August 2021.
Consolidated cash cost of production per tonne of mineralized material processed increased 26% in Q3 2022 to $69.56/t as compared to $55.33/t in Q3 2021. This change reflects the higher unit costs at the Bolivian operations ($89.42/t) compared to the Q3 2021 consolidated unit costs, a 20% decrease in unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in Q3 2022 following suspension of operations in August 2021. The Zimapan Mine cash cost of production decreased 7% to $9,345, despite a 16% increase in tonnes milled.
Consolidated cash cost per silver equivalent ounce sold decreased 1% in Q3 2022 to $17.89/oz as compared to $18.04/oz in Q3 2021. This change reflects the higher unit costs at the Bolivian operations ($18.87/oz) compared to the Q3 2021 consolidated unit costs, a 19% decrease in the unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in Q3 2022 following suspension of operations in August 2021.
Consolidated cash costs increased 483% in Q3 2022 to $88,385 as compared to $15,156 in Q3 2021, reflecting a 3% increase in cash costs at the Zimapan Mine, cash costs at the Bolivian operations of $73,319 and no cash costs for the Rosario Project in Q3 2022 following suspension of operations in August 2021. Increased costs at the Zimapan Mine were offset by a 27% increase in silver equivalent ounces sold at the Zimapan Mine.
Consolidated AISC per silver equivalent ounce sold decreased 9% in Q3 2022 to $19.92/oz as compared to $21.91/oz in Q3 2021. This change reflects the lower unit costs at Bolivian operations ($20.61/oz) compared to the Q3 2021 consolidated unit costs, a 19% decrease in the unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in Q3 2022 following suspension of operations in August 2021. Consolidated AISC increased 435% in Q3 2022 to $98,417 as compared to $18,406 in Q3 2021, reflecting a 2% increase in AISC at the Zimapan Mine, AISC at the Bolivian operations of $80,098 and no cash costs for the Rosario Project in Q3 2022 following suspension of operations in August 2021. Increased costs at the Zimapan Mine were offset by a 27% increase in silver equivalent ounces sold at the Zimapan Mine.
Consolidated Nine Months Ended September 30, 2022
Consolidated cash cost of production per tonne of mineralized material processed increased 26% in YTD 2022 to $67.74/t as compared to $53.64/t in YTD 2021. This change reflects the higher unit costs at Bolivian operations ($90.31/t) compared to the YTD 2021 consolidated unit costs, a 10% decrease in unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in YTD 2022 following suspension of operations in August 2021. The Zimapan Mine cash cost of production increased 10% to $28,597, which was offset in part by a 22% increase in tonnes milled.
Consolidated cash cost per silver equivalent ounce sold decreased 8% in YTD 2022 to $17.74/oz as compared to $19.34/oz in YTD 2021. This change reflects the higher unit costs at the Bolivian operations ($18.15/oz) compared to the YTD 2021 consolidated unit costs, a 15% decrease in the unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in YTD 2022 following suspension of operations in August 2021.
Consolidated cash costs increased 624% in YTD 2022 to $297,522 as compared to $41,097 in YTD 2021, reflecting an 18% increase in cash costs at the Zimapan Mine, cash costs at the Bolivian operations of $253,062 and no cash costs for the Rosario Project in YTD 2022 following suspension of operations in August 2021. Increased costs at the Zimapan Mine were offset by a 38% increase in silver equivalent ounces sold at the Zimapan Mine.
Consolidated AISC per silver equivalent ounce sold decreased 17% in YTD 2022 to $19.18/oz as compared to $23.02/oz in YTD 2021. This change reflects the lower unit costs at the Bolivian operations ($19.14/oz) compared to the YTD 2021 consolidated unit costs, a 12% decrease in unit costs at the Zimapan Mine and no unit costs for the Rosario Project in YTD 2021 following suspension of operations in August 2021. Consolidated AISC increased 557% in YTD 2022 to $321,582 as compared to $48,919 in YTD 2021, reflecting a 21% increase in AISC at the Zimapan Mine, AISC at the Bolivian operations of $266,997 and no cash costs for the Rosario Project in YTD 2022 following suspension of operations in August 2021. Increased costs at the Zimapan Mine were offset by a 38% increase in silver equivalent ounces sold at the Zimapan Mine.
Sinchi Wayra and Illapa Business (Bolivia)
On March 18, 2022, the Company acquired the Sinchi Wayra and Illapa Business from Glencore. As a result, no comparative analysis of Q3 2022 to Q3 2021 or YTD 2022 to YTD 2021 is provided.
Production at the Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines are supported by NI 43-101 technical reports.
Zimapan Mine (Mexico)
Silver equivalent ounce production in Q3 2022 increased 14% to 988,608 ounces as compared to 867,215 ounces in Q3 2021. This increase is largely due to a 16% increase in mineralized material processed at the Zimapan milling facility and the impact of using different metal price decks for the 2022 and 2021 fiscal years. The Q3 2022 silver equivalent ounce production increased 4% (after adjusting for the metal price deck) as compared to Q3 2021.
Silver equivalent ounce production in YTD 2022 increased 23% to 2,804,316 ounces as compared to 2,271,237 ounces in YTD 2021. This increase is largely due to a 22% increase in mineralized material processed at the Zimapan milling facility and the impact of using different metal price decks for the 2022 and 2021 fiscal years. The YTD 2022 silver equivalent ounce production increased 12% (after adjusting for the metal price deck) as compared to YTD 2021.
Cash cost of production per tonne of mineralized material processed decreased 20% in Q3 2022 to $43.31/t as compared to $53.88/t in Q3 2021 reflecting a 3% increase in cash costs of production offset by the aforementioned 16% increase in mineralized material processed.
Cash cost of production per tonne of mineralized material processed decreased 10% in YTD 2022 to $47.10/t as compared to $52.37/t in YTD 2021 reflecting an 18% increase in cash costs of production offset by the aforementioned 22% increase in mineralized material processed.
AISC per silver equivalent ounce sold decreased 19% in Q3 2022 to $17.19/oz as compared to $21.33/oz in Q3 2021 reflecting a 2% increase in AISC, which was offset by the aforementioned 27% increase in silver equivalent ounces sold.
AISC per silver equivalent ounce sold decreased 12% in YTD 2022 to $18.64/oz as compared to $21.25/oz in YTD 2021 reflecting a 21% increase in AISC, which was offset by the aforementioned 38% increase in silver equivalent ounces sold.
Production at the Zimapan Mine is not supported by a feasibility study on mineral reserves demonstrating economic and technical viability or any other independent economic study under NI 43-101. Accordingly, there is increased uncertainty and economic and technical risks of failure associated with production operations at the Zimapan Mine. Production and economic variables may vary considerably due to the absence of a complete and detailed site analysis in accordance with NI 43-101.
Rosario Project (Mexico)
Operations at the Rosario Project were suspended in August 2021. As a result, no comparative analysis of Q3 2022 to Q3 2021 or YTD 2022 to YTD 2021 is provided.
About Santacruz Silver Mining Ltd.
The Company is engaged in the operation, acquisition, exploration and development of mineral properties in Latin America, with a primary focus on silver and zinc, but also including lead and copper. The Company currently has six producing projects, the Zimapan Mine, the Bolivar, Porco, Tres Amigos, Reserva and Colquechaquita Mines, holds two exploration properties in its mineral property portfolio, the La Pechuga Property and the Santa Gorgonia Prospect, and one development project, the Soracaya Project in addition to the San Lucas ore sourcing and trading business.
'signed'
Arturo Préstamo Elizondo,
Executive Chairman
For further information please contact:
Mars Investor Relations
Telephone: (778) 999 4653
scz@marsinvestorrelations.com
Arturo Préstamo Elizondo
Santacruz Silver Mining Ltd.
Email: info@santacruzsilver.com
Telephone: (604) 569-1609
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Forward-looking information
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バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州-(Newsfile Corp.-2022年11月30日)-サンタクルズ銀鉱有限公司(トロント証券取引所株式コード：SCZ)(“当社”または“Santacruz”)2022年第3四半期(“Q 3”)の財務·経営実績を報告する。財務諸表の完全なバージョンおよび付属の管理職の議論および分析は、会社のウェブサイトで表示するか、またはSEDARで見ることができます。別の説明を除いて、すべての財務情報は国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成され、単位金額を除いてすべてのドル金額は千ドルで表示されている
- 2022年第3四半期の収入は501%増の8770万ドル(2021年第3四半期：1460万ドル)に達した
- 2022年第3四半期に毛利は260%から580万ドルの赤字(2021年第3四半期：利益370万ドル)に低下し、主にZimapan鉱の減価償却と損失費用の340万ドルの増加と、ボリビアの業務販売コストの一部の使い捨て会計調整3.4ドル、および1オンス当たりの白銀の平均価格の18%低下によるものである
- 現金コストはAgEqオンスあたり17.89ドルであり、総合維持コスト(AISC)はAgEqオンス当たり19.92ドル(以下“非公認会計基準財務指標”を参照)であり、それぞれ2021年第3四半期より1%と9%低下した
- 2022年第3四半期、調整後EBITDAは81%増の230万ドル(2021年第3四半期：130万ドル)
- 後続事項として、当社は運営資金調整見積もりを決定し、株購入協定に関する前払い金210万ドルをGlencoreに支払います(3月21日付プレスリリースを参照ST, 2022);
- 本四半期末、会社は480万ドルの現金と現金等価物を持っているほか、会社はGlencoreで1000万ドルの信用手配と、ボリビア証券市場で2500万ドルの短期債券計画を獲得することができる
Santacruz最高経営責任者のカルロス·シルバ氏は、“2022年9月30日までの3カ月間、会社は990万ドルの純損失(2021年：純損失380万ドル)を記録した。このような業績部分は，Zimapan鉱の損失や損失が340万ドル増加し，ボリビアの販売コストや運営費に計上された若干の使い捨て費用に加えて，(I)賃金や福祉に関する190万ドル，(Ii)専門サービスに関する150万ドル，および(Iii)在庫コスト調整に関する140万ドル，銀価格低下による収入減少の調整を含む。
Santacruz最高経営責任者兼臨時財務責任者のArturo Prestao氏は、“Glencoreに対応する7，330万ドルの現在の部分コストのうち、4，360万ドルと5，05万ドルは、ボリビア政府への付加価値税の徴収と、取引日に保有する在庫の販売収益から付加価値税を徴収することにそれぞれ依存していることに注意されたい。このほか、後続活動として、同社は210万ドルの現金対価格を支払っている。したがって，Glencoreに付与されるべき非独立現在のコストは22，500，000ドルに減少した。次の支払いは2023年3月に行われる予定です
以下は、2022年9月30日と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の精選総合財務と運営情報です。2022年3月18日からSinchi WayraとIllapaの業務実績が統合された
| (特記を除いて、千ドルで表す) | 3か月まで
九月三十日
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差異%
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9月30日までの9ヶ月間
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差異% |
| 2022 | 2021 | | | 2022 | 2021 | | |
| 金融 | | | | | | | | | | | |
| 収入.収入 | 87,732 | | 14,601 | | 501% | | 355,771 | | 39,513 | | 800% |
| 毛利 | (5,843) | | 3,656 | | (206%) | | 51,985 | | 9,677 | | 437% |
| 純収益(赤字) | (9,887) | | (3,849) | | 157% | | 3,769 | | (1,115) | | (438%) |
| 1株当たり純収益-基本(ドル/株) | (0.03) | | (0.01) | | 190% | | 0.01 | | 0.00 | | 0% |
| 調整後EBITDA(1) | 2,281 | | 1,263 | | 81% | | 48,993 | | 5,182 | | 845% |
| 運営中です | | | | | | | | | | | |
| 加工済み材料(トン) | 500.956 | | 188,947 | | 165% | | 1,163,645 | | 537,510 | | 116% |
| 銀当量(オンス)(1) (2) | 4,850.949 | | 872,913 | | 456% | | 10,288,866 | | 2,378,948 | | 332% |
| 販売された銀当量(1) (3) | 4.940.082 | | 839,929 | | 488% | | 16,768,464 | | 2,124,817 | | 689% |
| 現金1トン当たり生産コスト(ドル/トン)(1) | 69.56 | | 55.33 | | 26% | | 67.74 | | 53.64 | | 26% |
| 銀当量オンスを売るごとの現金コスト(ドル/オンス)(1) | 17.89 | | 18.04 | | (1%) | | 17.74 | | 19.34 | | (8%) |
| 銀当量オンスのすべての持続現金コスト(ドル/オンス)(1) | 19.92 | | 21.91 | | (9%) | | 19.18 | | 23.02 | | (17%) |
| 1オンスあたりの銀当量販売の平均実現価格(ドル/オンス)(1) (4) | 18.81 | | 22.81 | | (18%) | | 22.14 | | 24.37 | | (9%) |
(1)当社は、調整されたEBITDA、1トン当たりの現金コスト、銀当量オンスを販売した現金コスト、銀当量オンスを販売したすべての現金コスト、1オンス当たりの銀当量販売の平均実現価格を含む非国際財務報告基準の測定基準を報告している。これらの措置は採鉱業で業績基準として広く用いられているが，標準化の意味はなく，類似した記述を持つ他の会社が使用している方法とは異なる可能性がある。調整後EBITDAと年度·四半期財務諸表の定義と入金については、管理職の財務状況と経営成果の検討と分析(“MD&A”)の“非国際財務報告基準計量”の部分を参照してください。
(2)2022年に生産された銀当量(オンス)は、25.60ドル/オンス、0.94ドル/ポンド、1.20ドル/ポンドの価格を用いて計算される。4.01ドル/ポンドです銀，鉛，亜鉛および銅については，金属収量を銀価で割ってZimapan鉱，ボリバル，ボルコ，Tres Amigos，Reserve vaおよびColquechaquita鉱製それぞれの精鉱にそれぞれの銀含有量を乗じた。2021年に生産された銀当量(オンス)は、金属生産量に適した銀、鉛、亜鉛、銅の価格でそれぞれ25.00ドル/オンス、0.85ドル/ポンド、1.05ドル/ポンド、3.00ドル/ポンドで計算され、ツェマパン鉱およびロサリオプロジェクトで生産された白銀価格にそれぞれの精鉱を加え、それぞれの銀含有量を乗じた。(3)販売された銀当量(対応オンス)は、表に述べた1オンス当たり販売された銀当量の平均実現価格で計算され、Zimapan鉱、ボリバル、Porco、Tres Amigos、Reserve vaおよびColquechaquita鉱が2022年およびZimapan鉱およびRosarioプロジェクトで2021年に販売された精鉱の対応金属含有量に適用される。
(4)販売された銀当量1オンス当たりの平均実現価格は、すべての処理、製錬、精製費用の前だ。
合併財務業績に関する検討
会社は2021年9月30日までの3カ月間と比較して、純損失9，887ドル(純損失：3，849ドル)を記録し、2021年9月30日までの9カ月間と比較して、純利益は3，769ドル(純損失：1，115ドル)となった。2022年9月30日までの3カ月間の純損失は、負債が2，267ドル増加したことと、雇用終了時にSinchi WayraとIllapa業務従業員に支払われた非流動準備金が16，822ドル増加したことによる販売コストの増加と、白銀価格の低下が実現したためである。
2021年9月30日までの3カ月間と比較すると、収入は87，732ドル(14，601ドル)、採鉱運営販売現金コストは83，212ドル(10，602ドル)、損失と償却費用は10，363ドル(343ドル)で、総損失は5，843ドル(利益：3，656ドル)となった。
経営実績
2022年と2021年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間、Sinchi WayraとIllapa Business、Zimapan鉱、Rosarioプロジェクトの一部の運営結果は以下の通りです
| 9月30日までの3ヶ月間 | 差異% | 9月30日までの9ヶ月間 | 差異% |
| 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 | |
| 加工済み材料(トン) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 285,191 | - | 0% | 556,453 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 215,765 | 186,642 | 16% | 607,192 | 498,481 | 22% |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 2,306 | (100%) | - | 39,029 | (100%) |
| 統合された | 500,956 | 188,947 | 165% | 1,163,645 | 537,510 | 116% |
| 銀当量(オンス)(1) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 3,862,342 | - | 0% | 7,484,550 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 988,608 | 867,215 | 14% | 2,804,316 | 2,271,237 | 23% |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 5,698 | (100%) | - | 107,711 | (100%) |
| 統合された | 4,850,949 | 872,913 | 456% | 10,288,866 | 2,378,948 | 332% |
| 販売された銀当量(2) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 3,886,460 | - | 0% | 13,946,159 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 1,053,622 | 829,164 | 27% | 2,822,306 | 2,041,204 | 38% |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 10,765 | (100%) | - | 83,613 | (100%) |
| 統合された | 4,940,082 | 839,929 | 488% | 16,768,464 | 2,124,817 | 689% |
| 1トンの現金生産コスト(3) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 89.42 | - | 0% | 90.31 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 43.31 | 53.88 | (20%) | 47.10 | 52.37 | (10%) |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 173.04 | (100%) | - | 69.85 | (100%) |
| 統合された | 69.56 | 55.33 | 26% | 67.74 | 53.64 | 26% |
| 銀当量オンスの現金を売るごとに(3) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 18.87 | - | 0% | 18.15 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 14.30 | 17.72 | (19%) | 15.75 | 18.53 | (15%) |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 42.80 | (100%) | - | 39.26 | (100%) |
| 統合された | 17.89 | 18.04 | (1%) | 17.74 | 19.34 | (8%) |
| 銀当量オンスを販売するごとに全額現金コストを維持します(3) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 20.61 | - | 0% | 19.14 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 17.19 | 21.33 | (19%) | 18.64 | 21.25 | (12%) |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 67.26 | (100%) | - | 66.28 | 0% |
| 統合された | 19.92 | 21.91 | (9%) | 19.18 | 23.02 | (17%) |
1オンスあたりの銀当量販売の平均実現価格
(3) (4) | | | | | | |
| Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)(6) | 18.81 | - | 0% | 22.42 | - | 0% |
| ゼマパン鉱山(メキシコ) | 18.50 | 22.81 | (19%) | 20.70 | 24.35 | (15%) |
| ロサリオプロジェクト(メキシコ)(5) | - | 22.47 | (100%) | - | 24.92 | 0% |
| 統合された | 18.81 | 22.81 | (18%) | 22.14 | 24.37 | (9%) |
(1)2022年に生産された銀当量(オンス)は、金属生産量で計算した銀、鉛、亜鉛、銅の価格がそれぞれ25.60ドル/オンス、0.94ドル/ポンド、1.20ドル/ポンドおよび4.01ドル/ポンドであり、ジマパン鉱、ボリバル鉱、ボルコ鉱、テレースアミゴス鉱、Reserve va鉱、Colquechaquita鉱で生産されたそれぞれの精鉱にそれぞれの銀含有量を乗じたものである。二零二年に生産された銀当量(オンス)は，金属生産に適した銀，金，鉛，亜鉛および銅の価格でそれぞれ1オンス25.00ドル，1，925.00ドル，0.85ドル，1.05ドルおよび3.00ドルで計算され，Zimapan鉱およびRosarioプロジェクトで生産された銀価格にそれぞれ生産された精鉱を加え，それぞれの銀含有量を乗じた。
(2)販売された銀当量(対応オンス)は、表に記載された1オンス当たり販売された銀当量の平均実現価格で計算され、Zimapan鉱が2022年に販売されたボリバル、Porco、Tres Amigos、Reserve vaおよびColquechaquita鉱および2021年にZimapan鉱およびRosarioプロジェクトで販売された精鉱の対応金属含有量に適用される。
(3)当社は、1トン当たりの現金コスト、銀当量オンスの販売あたりの現金コスト、銀当量オンスの販売あたりのすべての現金コスト、および1オンス当たりの銀当量販売の平均達成価格を含む非国際財務報告基準計量を報告する。これらの措置は採鉱業で業績基準として広く用いられているが，標準化の意味はなく，類似した記述を持つ他の会社が使用している方法とは異なる可能性がある。以下の“非国際財務報告基準計量”の節の定義を参照。
(4)販売された銀当量1オンス当たりの平均実現価格は、すべての処理、製錬、精製費用の前だ。
(5)ロサリオプロジェクトの運営は2021年8月から休止しており，生産がないため，差異の価値は限られている。
(6)当社は2022年3月18日にボリバル，Porco，Tres Amigos，Reserve vaおよびColquechaquita鉱を買収するため，差異価値は限られている。
経営結果とコストに関する検討
2022年第3四半期合併
2021年第3四半期の872，913オンスに比べ、2022年第3四半期の総合銀当量生産量は456%増加し、4，850，949オンスに達した。この増加は主に2022年3月に買収されたボリビア事業の生産量により，Zimapan鉱の銀当量生産量が14%増加したが，Rosarioプロジェクトは2021年8月の運転停止後に生産がなく，この増加を相殺した。
2021年第3四半期の55.33ドル/トンと比較して、2022年第3四半期に処理された鉱化材料1トン当たりの総合現金生産コストは26%から69.56ドル/トンに上昇した。この変化はボリビア業務の単位コスト(89.42ドル/トン)が2021年第3四半期の合併単位コストを上回り、Zimapan鉱の単位コストが20%低下し、Rosarioプロジェクトは2021年8月に運転を停止した後、2022年第3四半期に単位コストがないことを反映している。Zimapan鉱の現金生産コストは7%から9，345ドルに低下し、研削鉱トンが16%増加したにもかかわらず。
2021年第3四半期の18.04ドル/オンスと比較して、2022年第3四半期に販売された銀1オンス当たりの総合現金コストは1%から17.89ドル/オンスに低下した。この変化は、ボリビア業務の単位コスト(18.87ドル/オンス)が2021年第3四半期の合併単位コストを上回り、Zimapan鉱の単位コストが19%低下したこと、およびRosarioプロジェクトが2021年8月に運営を停止した後、2022年第3四半期に単位コストがないことを反映している。
総合現金コストは2022年第3四半期に2021年第3四半期の15，156ドルより483%から88，385ドル増加し、Zimapan鉱を反映した現金コストは3%増加し、ボリビア業務の現金コスト73，319ドル、およびRosarioプロジェクトは2021年8月に運営を停止した後、2022年第3四半期に現金コストがなかった。Zimapan鉱の増加した費用はZimapan鉱が販売した銀当量オンスの27%増加によって相殺された。
AISCは2021年第3四半期の21.91ドル/オンスと比較して、2022年第3四半期の1オンス当たり白銀総合販売価格を9%減の19.92ドル/オンスとした。この変化は、ボリビア業務の単位コスト(20.61ドル/オンス)が2021年第3四半期の合併単位コスト、Zimapan鉱の単位コスト低下19%を下回ったこと、およびRosarioプロジェクトが2021年8月に運営を停止した後、2022年第3四半期に単位コストがないことを反映している。総合AISCは2022年第3四半期に2021年第3四半期の18，406ドルより435%から98，417ドル増加し、Zimapan鉱を反映したAISCは2%増加し、ボリビア業務のAISCは80，098ドル増加し、Rosarioプロジェクトは2021年8月に運営を停止した後、2022年第3四半期に現金コストがなかった。Zimapan鉱の増加した費用はZimapan鉱が販売した銀当量オンスの27%増加によって相殺された。
2022年9月30日までの9ヶ月間の合併
2022年には、処理済み鉱化材料1トン当たりの総合現金生産コストは26%から67.74ドル/トンに上昇し、2021年の53.64ドル/トンより26%上昇した。この変化は，ボリビア業務の単位コスト(90.31ドル/トン)が2021年の合併単位コストより高く，Zimapan鉱の単位コストが10%低下し，Rosarioプロジェクトが2021年8月に運転を停止した後，2022年の単位コストに単位コストがないことを反映している。Zimapan鉱の現金生産コストは10%から28，597ドル増加し，一部は磨鉱トンの22%増加に相殺された。
2021年の19.34ドル/オンスと比較して、2022年に販売された銀1オンス当たりの総合現金コストは8%から17.74ドル/オンスに低下した。この変化はボリビア業務の単位コスト(18.15ドル/オンス)が2021年の合併単位コストを上回り，Zimapan鉱の単位コストが15%低下し，Rosarioプロジェクトが2021年8月に運転を停止した後，2022年の単位コストに単位コストがないことを反映している。
総合現金コストは二零二年年度に624%から297，522ドル上昇し、二零二一年年度の41，097ドルより上昇し、Zimapan鉱を反映した現金コストは18%増加し、ボリビア業務の現金コストは253，062ドル増加したが、Rosarioプロジェクトは二零二一年八月に運営を停止した後、二年年度に現金コストがなかった。Zimapan鉱の増加した費用はZimapan鉱が販売した銀当量オンスの38%増加によって相殺された。
2021年に販売された23.02ドル/オンスと比較して、2022年に販売された1オンス当たりの白銀の総合AISCは17%減の19.18ドル/オンスとなった。この変化はボリビア業務の単位コスト(19.14ドル/オンス)が2021年の合併単位コストを下回っており、Zimapan鉱の単位コストが12%低下し、Rosarioプロジェクトが2021年8月に運転を停止した後、2021年初めに単位コストがないことを反映している。総合AISCは二零二年年度に557%から321，582ドル増加し、二零二一年年度の48，919ドルより増加し、Zamapan鉱を反映した総合AISCは21%増加し、ボリビア業務のAISCは266，997ドル増加したが、Rosarioプロジェクトは二零二一年八月に運営を停止した後、二零二二年初めに現金コストがなかった。Zimapan鉱の増加した費用はZimapan鉱が販売した銀当量オンスの38%増加によって相殺された
Sinchi WayraとIllapa Business(ボリビア)
2022年3月18日、当社はGlencoreからSinchi WayraとIllapa事業を買収した。そのため、2022年第3四半期から2021年第3四半期または2022年から2021年初めまでの比較分析は提供されていない。
ボリバル，ボルコ，トレズ−アミゴス，保持瓦，Colquechaquita鉱の生産はNI 43−101技術報告から支持されている。
ゼマパン鉱山(メキシコ)
2021年第3四半期の867，215オンスに比べ、2022年第3四半期の白銀当量オンスの生産量は14%増加し、988，608オンスに達した。この増加は，主にZimapan研磨施設で処理された鉱化材料の16%増加と，2022年度と2021年度の異なる金属価格甲板の使用の影響によるものである。2021年第3四半期に比べ、2022年第3四半期の白銀当量オンス生産量(金属価格調整後)は4%増加した。
2021年の2，271，237オンスと比較して、2022年の銀当量生産量は23%から2，804，316オンス増加した。この増加は，主にZimapan研磨施設で処理された鉱化材料の22%増加と，2022年度と2021年度の異なる金属価格甲板の使用の影響によるものである。2021年に比べ、2022年の白銀当量オンス生産量(金属価格調整後)は12%増加した。
2021年第3四半期の53.88ドル/トンと比較して、2022年第3四半期に処理された鉱化材料1トン当たりの現金生産コストは20%から43.31ドル/トン低下し、生産現金コストの3%増加は上記処理した鉱化材料の16%増加によって相殺されたことを反映している。
2021年の52.37ドル/トンと比較して、2022年の1トン当たりの処理鉱化材料の現金生産コストは10%から47.10ドル/トン低下し、生産現金コストの18%増加を反映して前記鉱化材料処理コストの22%増加によって相殺された。
2021年第3四半期の21.33ドル/オンスと比較して、2022年第3四半期に販売された1オンス当たりの白銀価格は19%低下し、17.19ドル/オンスになり、AISC価格が2%上昇したことを反映しているが、上記銀当量オンス売上高は27%増加してこの減少幅を相殺した。
AISCが2022年に販売した1オンス当たりの銀価格は2021年の1オンス21.25ドルより12%から18.64ドル/オンス下落し、AISCが21%上昇したことを反映しているが、上記銀等量オンスの増加は38%増加してAISCの上昇幅を相殺した。
NI 43-101に基づいて行われた鉱物埋蔵量に関する実行可能性研究は、経済的および技術的な実行可能性を証明し、または任意の他の独立した経済研究はZimapan鉱の生産を支持しない。そのため，Zimapan鉱の生産作業に関する不確実性や失敗の経済·技術リスクが増加している。NI 43−101による完全かつ詳細な現場分析が行われていないため、生産と経済変数が大きく異なる可能性がある。
ロサリオプロジェクト(メキシコ)
ロサリオプロジェクトは2021年8月に運転を休止した。そのため、2022年第3四半期から2021年第3四半期または2022年から2021年初めまでの比較分析は提供されていない。
サンタクルズ銀鉱有限公司について
同社はラテンアメリカで鉱物資源の運営、買収、探査と開発に従事し、主に銀と亜鉛に集中しているが、鉛と銅も含まれている。同社は現在6つの生産プロジェクト，すなわちZimapan鉱，ボリバル鉱，Porco鉱，Tres Amigos鉱，Reserve va鉱とColquechaquita鉱を持ち，その鉱物資産の組合せには2つの探査プロジェクトLa Pechuga PropertyとSanta Gorgonia Prospects，および1つの開発プロジェクトSoracayaプロジェクトおよびサンルーカスの鉱石調達と貿易業務を有している
“署名済み”
アーサー·プレスタモ·イリサンドルは
執行議長
もっと情報を知りたいなら、連絡してください
マース投資家関係
電話番号：(778)999 4653
メールボックス：scz@marsInvestorrelations.com
アーサー·プレスタモ·イリサンドル
サンタクルズ銀鉱有限会社です。
メール：info@santacruzsilver.com
電話：(604)569-1609
トロント証券取引所創業ボード取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
前向き情報
本プレスリリースに含まれるいくつかの陳述は、Zimapan鉱生産および会社の生産拡大計画に関する陳述を含む、適用されるカナダ証券法において使用されるため、“前向き情報”に属する。
展望性情報は情報を提供する日の管理層の計画、期待と推定を基礎とし、そしてある要素と仮説の制約を受ける。本プレスリリースに含まれる前向きな陳述を行う際に、会社は、予測不可能なイベントによって会社の財務状況および発展計画が変化しないこと、および将来の金属価格および金属の需要および市場の見通しが安定または改善されることを含むいくつかの重大な仮定を適用する。展望性情報は各種のリスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、これらの要素は計画、推定と実際の結果はこれらの展望性情報中の予測と大きく異なる可能性がある。本プレスリリースにおける展望的情報の変化または不正確な要因を引き起こす可能性があるが、これらに限定されない：上記の任意の仮定が無効または信頼性が証明されたリスク、新冠肺炎疫病の持続またはアップグレードによるボラティリティ増加および潜在的な負の融資条件を含む市場状況および変動および世界経済状況；このような流行病の範囲および持続時間および世界市場への影響に関するリスク；メキシコとボリビアの制御または法規および政治または経済発展；計画作業遅延及び/又は停止のリスク又は会社の財務状況と発展計画の変化；会社計画が目標実体に対して何らかの閉鎖後の再構成ステップをとることに関するリスク；鉱床の地質、品位と連続性の不確定性、及び鉱物資源、品位及び/又は回収率が意外に変化するリスク；金、銀に関連するリスク, これらのリスクには，基本金属および他の大口商品価格変動のリスク，従業員関係，地域コミュニティや土着住民との関係やクレーム，採鉱投入や労働力に関連する獲得可能性およびコスト増加，必要なライセンスやライセンスを取得するリスクを含む鉱物探査·開発の投機性，採鉱に制限を加える可能性のある法律法規の存在，環境規制や責任に関するリスク，結果が会社の予想と一致しない可能性，鉱物探査·開発活動および会社に提出された持続的開示文書に記載されている他のリスクおよび不確実性が含まれる。
実際の結果および未来のイベントは、そのような陳述で予想されるものとは大きく異なる可能性があるので、いかなる前向き情報も正確であることが証明されることは保証されない。したがって、読者は展望的な情報や陳述に過度に依存してはいけない。法律要件の適用を除き、会社は前向き情報の更新や陳述の義務を負いません。
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