Delong Composite Energy Group's (SZSE:000593) stock is up by a considerable 21% over the past month. We wonder if and what role the company's financials play in that price change as a company's long-term fundamentals usually dictate market outcomes. Particularly, we will be paying attention to Delong Composite Energy Group's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Delong Composite Energy Group is:
4.0% = CN¥46m ÷ CN¥1.1b (Based on the trailing twelve months to September 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. That means that for every CN¥1 worth of shareholders' equity, the company generated CN¥0.04 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Delong Composite Energy Group's Earnings Growth And 4.0% ROE
As you can see, Delong Composite Energy Group's ROE looks pretty weak. Even when compared to the industry average of 10%, the ROE figure is pretty disappointing. However, we we're pleasantly surprised to see that Delong Composite Energy Group grew its net income at a significant rate of 39% in the last five years. Therefore, there could be other reasons behind this growth. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Delong Composite Energy Group's growth is quite high when compared to the industry average growth of 12% in the same period, which is great to see.
![past-earnings-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-17298201-0-6adde5ac9932c8b3de56abf764511606.png/big)
SZSE:000593 Past Earnings Growth November 30th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. Is Delong Composite Energy Group fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Delong Composite Energy Group Making Efficient Use Of Its Profits?
Delong Composite Energy Group doesn't pay any dividend currently which essentially means that it has been reinvesting all of its profits into the business. This definitely contributes to the high earnings growth number that we discussed above.
Conclusion
On the whole, we do feel that Delong Composite Energy Group has some positive attributes. Even in spite of the low rate of return, the company has posted impressive earnings growth as a result of reinvesting heavily into its business. While we won't completely dismiss the company, what we would do, is try to ascertain how risky the business is to make a more informed decision around the company. To know the 1 risk we have identified for Delong Composite Energy Group visit our risks dashboard for free.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
徳隆総合エネルギーグループ(深セン証券取引所株式コード:000593)の株は過去1カ月で21%と大幅に上昇した。ある会社の長期ファンダメンタルズが通常市場結果を決定しているため、同社の財務状況や価格変化にどのような役割を果たしているのかを知りたい。特に今日は徳龍総合エネルギーグループの純資産収益率に注目します
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
デロン複合エネルギーグループの最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,デロン複合エネルギー集団の純資産収益率は以下のようになる
4.0%=CN元4600万×CN元11億元(2022年9月現在の12カ月に基づく)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。これは,株主資本が1元増加するごとに,会社が0.04元の利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
徳隆総合エネルギーグループの利益増加と純資産収益率4.0%
ご覧のように、徳龍総合エネルギーグループの純資産収益率はかなり疲弊しているように見えます。10%の業界平均と比較しても、純資産収益率数字はかなり失望的だ。しかし、私たちは徳龍総合エネルギーグループが過去5年間で純収入が39%の著しい速度で増加していることを驚いた。したがって、このような成長の背後には他の理由があるかもしれない。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に,業種の純収入増加を比較すると,徳龍複合エネルギーグループの増加は同期12%の業界平均増加に比べてかなり高いことがうれしい
![past-earnings-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/12763442-past-earnings-growth-1-dark/1669846090382)
深セン証券取引所:過去000593の収益増加2022年11月30日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。他の会社と比較して、徳龍総合エネルギーグループの推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
デロン総合エネルギーグループは利益を有効に利用していますか
徳隆総合エネルギーグループは現在何の配当も支払わないということは、実質的にはすべての利益をこの事業に再投資してきたことを意味する。これは疑いの余地なく私たちが上で議論した高収益増加数の理由だ
結論.結論
全体的に、私たちは徳龍復能集団がいくつかの肯定的な属性を持っていると感じている。収益率は低いにもかかわらず、業務に大量の再投資を行ったため、同社は印象的な収益増加を実現した。私たちはこの会社を完全に解雇するわけではありませんが、私たちがすべきことは、この業務が会社の周りでより賢明な決定を下すリスクがどれだけ大きいかを確認することです。私たちが徳隆総合エネルギーグループのために決定した1つのリスクを理解するために、私たちのリスクダッシュボードを無料で訪問してください
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