Most readers would already be aware that Shenzhen Cereals HoldingsLtd's (SZSE:000019) stock increased significantly by 11% over the past month. But the company's key financial indicators appear to be differing across the board and that makes us question whether or not the company's current share price momentum can be maintained. Particularly, we will be paying attention to Shenzhen Cereals HoldingsLtd's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
Check out our latest analysis for Shenzhen Cereals HoldingsLtd
How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Shenzhen Cereals HoldingsLtd is:
9.6% = CN¥456m ÷ CN¥4.7b (Based on the trailing twelve months to September 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each CN¥1 of shareholders' capital it has, the company made CN¥0.10 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Shenzhen Cereals HoldingsLtd's Earnings Growth And 9.6% ROE
At first glance, Shenzhen Cereals HoldingsLtd's ROE doesn't look very promising. Although a closer study shows that the company's ROE is higher than the industry average of 7.3% which we definitely can't overlook. However, Shenzhen Cereals HoldingsLtd's five year net income growth was quite low averaging at only 3.1%. Bear in mind, the company does have a low ROE. It is just that the industry ROE is lower. Therefore, the low growth in earnings could also be the result of this.
We then compared Shenzhen Cereals HoldingsLtd's net income growth with the industry and found that the company's growth figure is lower than the average industry growth rate of 7.4% in the same period, which is a bit concerning.
SZSE:000019 Past Earnings Growth December 1st 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Shenzhen Cereals HoldingsLtd fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Shenzhen Cereals HoldingsLtd Making Efficient Use Of Its Profits?
With a high three-year median payout ratio of 63% (or a retention ratio of 37%), most of Shenzhen Cereals HoldingsLtd's profits are being paid to shareholders. This definitely contributes to the low earnings growth seen by the company.
Additionally, Shenzhen Cereals HoldingsLtd has paid dividends over a period of nine years, which means that the company's management is determined to pay dividends even if it means little to no earnings growth.
Summary
On the whole, we feel that the performance shown by Shenzhen Cereals HoldingsLtd can be open to many interpretations. On the one hand, the company does have a decent rate of return, however, its earnings growth number is quite disappointing and as discussed earlier, the low retained earnings is hampering the growth. Wrapping up, we would proceed with caution with this company and one way of doing that would be to look at the risk profile of the business. To know the 2 risks we have identified for Shenzhen Cereals HoldingsLtd visit our risks dashboard for free.
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多くの読者は、深セン穀物控股有限公司(SZSE:000019)の株が過去1ヶ月で11%大幅に上昇したことを知っているはずだ。しかし同社の重要な財務指標はすべての点で異なるようで、同社の現在の株価の勢いが保たれているかどうかを疑問視している。今日、私たちは特に深セン食糧業株式会社の純資産収益率に注目します
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
深セン穀物持株有限会社の最新の分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によると、深セン穀物控股有限公司の純資産収益率は、以下のようになる
9.6%=4.56億元×47億元(2022年9月までの12カ月ベース)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。概念化された方法は、会社が1元の株主資本を持つごとに、0.10元の利益を得ることだ
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
深セン食糧控股有限公司の利益は9.6%増純資産収益率
一見、深セン穀物控股有限公司の純資産収益率はあまり有望ではないように見える。より詳細な研究によると、同社の純資産収益率は7.3%の業界平均を上回っているが、これを無視してはいけない。しかし、深セン穀物控股有限公司の5年間の純収入の増加はかなり低く、平均3.1%だった。同社の純資産収益率は確かに低いということを覚えておいてください。ただ業界の純資産収益率が低いだけだ。したがって、利益の低成長もまたこれの結果かもしれない
そして、深セン食糧控股有限公司の純収入増加を業界と比較したところ、同社の増加数が同期の7.4%の業界平均成長率を下回っていることがやや懸念されている
深セン証券取引所:過去000019の収益増加2022年12月1日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。他の会社と比べて、深セン食糧控股有限公司の推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
深セン食糧業控股有限公司は利益を有効に利用していますか
3年間の配当率の中央値が63%(あるいは残存率37%)と高かったため、深セン食糧控股有限公司の利益の大部分が株主に支払われた。これは確かにその会社の利益増加が低い理由の中の一つだ
また、深セン穀物控股有限公司は9年間で配当金を支払ったことは、会社管理層が配当金を支払うことを決意したことを意味し、これは収益がほとんど増加していないことを意味する
要約.要約
全体的に言えば、深セン食糧業株式会社の表現は多種の解読ができると感じている。一方、同社は確かに良い収益率を持っているが、その収益増加数字はかなり失望的であり、先に議論したように、低い利益剰余金が増加を阻害している。結論的に、私たちはこの会社に慎重に対応し、その1つの方法は業務のリスクプロファイルを見ることだ。深セン穀物控股有限公司のために確定した2つのリスクを理解するために、私たちのリスクメーターを無料で訪問してください
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