For many investors, the main point of stock picking is to generate higher returns than the overall market. But the risk of stock picking is that you will likely buy under-performing companies. Unfortunately, that's been the case for longer term Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group Co., Ltd. (SZSE:002399) shareholders, since the share price is down 25% in the last three years, falling well short of the market return of around 23%. Furthermore, it's down 11% in about a quarter. That's not much fun for holders.
So let's have a look and see if the longer term performance of the company has been in line with the underlying business' progress.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the three years that the share price fell, Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group's earnings per share (EPS) dropped by 23% each year. This fall in the EPS is worse than the 9% compound annual share price fall. This suggests that the market retains some optimism around long term earnings stability, despite past EPS declines. This positive sentiment is also reflected in the generous P/E ratio of 46.72.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
![earnings-per-share-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-17786596-0-57ccab0f6eba38479e07ebe41238e3d4.png/big)
SZSE:002399 Earnings Per Share Growth December 15th 2022
Dive deeper into Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group's key metrics by checking this interactive graph of Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group's earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group shares lost 15% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 17%. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it's worse than the annualised loss of 3% over the last half decade. While some investors do well specializing in buying companies that are struggling (but nonetheless undervalued), don't forget that Buffett said that 'turnarounds seldom turn'. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. To that end, you should be aware of the 2 warning signs we've spotted with Shenzhen Hepalink Pharmaceutical Group .
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on CN exchanges.
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多くの投資家にとって、株式選択の主眼は、全体市場よりも高いリターンを生み出すことである。しかし株選びのリスクは、あなたが不振な会社を買うかもしれないということです。残念ながら長期的にはこのような状況です深セン市ハイプリク薬業集団有限公司。(SZSE:002399)株主は、過去3年間に株価が25%下落したため、約23%の市場収益率をはるかに下回った。しかも、それは約4分の1の間に11%減少した。所有者にとって、これはあまり楽しいことではない
そこで、同社の長期業績が基礎業務の進展と一致しているかどうかを見てみましょう
深セン海普林薬業グループの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価が下落した3年間で、深セン海普林薬業集団の1株当たり収益(EPS)は毎年23%低下している。1株当たりのこの下落幅は、9%の複合年度株価の下げ幅よりも悪い。これは、過去の1株当たりの収益が低下したにもかかわらず、市場は長期収益の安定に対して一定の楽観的な気持ちを維持していることを示している。この肯定的な感情はまた46.72の寛大な市場率に反映されている
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
![earnings-per-share-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/61236432-earnings-per-share-growth-1-dark/1671082692948)
上交所:2022年12月15日1株当たり収益増加002399
深セン海普林薬業集団の収益、収入とキャッシュフローの相互作用グラフを見ることを通じて、深センハイプリント薬業集団の重要な指標をより深く理解した
異なる視点
深セン海普瑞薬業集団の株価が年間15%下落するのを見てがっかりしたに違いないが、これは株式市場が17%下落するほど悪くはない。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の3%の年間化損失よりも悪いため、まだ解決されていない挑戦を暗示するかもしれない。苦境に陥っている会社を買うのが得意な投資家もいるが、黒字化に転機が少ないとバフェットが言っていたことを忘れてはいけない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。そのためにあなたは認識すべきです警告フラグ×2私たちは深セン海普林薬業集団を発見した
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で参照される市場リターンは、現在CN取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに留意されたい。
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