Guangdong Haid Group's (SZSE:002311) stock is up by 2.8% over the past three months. Given that the market rewards strong financials in the long-term, we wonder if that is the case in this instance. Particularly, we will be paying attention to Guangdong Haid Group's ROE today.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Guangdong Haid Group is:
12% = CN¥2.1b ÷ CN¥18b (Based on the trailing twelve months to September 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. So, this means that for every CN¥1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of CN¥0.12.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
A Side By Side comparison of Guangdong Haid Group's Earnings Growth And 12% ROE
To start with, Guangdong Haid Group's ROE looks acceptable. Further, the company's ROE compares quite favorably to the industry average of 7.3%. This probably laid the ground for Guangdong Haid Group's moderate 9.2% net income growth seen over the past five years.
As a next step, we compared Guangdong Haid Group's net income growth with the industry, and pleasingly, we found that the growth seen by the company is higher than the average industry growth of 7.4%.
![past-earnings-growth](https://usnewsfile.futunn.com/pic/0-17823059-0-0d73d65d7c19d012e06707a2d275301e.png/big)
SZSE:002311 Past Earnings Growth December 15th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. Is Guangdong Haid Group fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Guangdong Haid Group Efficiently Re-investing Its Profits?
Guangdong Haid Group has a low three-year median payout ratio of 24%, meaning that the company retains the remaining 76% of its profits. This suggests that the management is reinvesting most of the profits to grow the business.
Moreover, Guangdong Haid Group is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of paying a dividend for at least ten years. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company's future payout ratio is expected to rise to 33% over the next three years. Still, forecasts suggest that Guangdong Haid Group's future ROE will rise to 22% even though the the company's payout ratio is expected to rise. We presume that there could some other characteristics of the business that could be driving the anticipated growth in the company's ROE.
Summary
On the whole, we feel that Guangdong Haid Group's performance has been quite good. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
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広東海徳集団(SZSE:002311)の株は過去3カ月で2.8%上昇した。市場が長期的に見て強い金融系株を奨励することを考慮すると、この場合、状況がそうであるかどうかを知りたい。今日私たちは特に広東海徳グループの純資産収益率に注目している
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
広東ハイドグループの最新分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
♪the the the株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、広東海徳集団の純資産収益率は以下のようになる
12%=21億元×180億元(2022年9月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。したがって、これは株主が1元を投資するごとに、会社が0.12元の利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
広東ハイドグループの利益増加と12%純資産収益率の並列比較
まず、広東海徳集団の純資産収益率は受け入れられるように見える。また、同社の純資産収益率(ROE)は業界平均7.3%に比べてかなり有利だ。これは広東海徳集団が過去5年間に9.2%の温和な純利益増加を実現するために基礎を築いた可能性がある
次に、広東海徳グループの純収入増加を業界と比較したところ、同社が見ている増加は業界平均7.4%の増加よりも高いことが分かった
![past-earnings-growth](https://images.simplywall.st/asset/chart/29846463-past-earnings-growth-1-dark/1671142328697)
深セン証券取引所:002311過去の収益増加2022年12月15日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。他の会社と比べて、広東海徳グループの推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
広東海徳グループは効果的に利益を再投資しましたか
広東海徳集団の3年間の配当率の中央値は24%と低く、同社が残りの76%の利益を保留することを意味している。これは経営陣が事業成長を達成するために利益の大部分を再投資していることを示している
また、広東海徳集団が株主と利益を共有し続けることを決意したことは、その少なくとも10年間の配当の歴史から推測された。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社の今後3年間の配当率は33%に上昇すると予想されていることが分かった。しかし、予測によると、広東海徳グループの将来の純資産収益率は22%に上昇するが、同社の配当率は上昇すると予想されている。いくつかの他の業務特徴が、会社の純資産収益率の予想成長を推進している可能性があると推測される
要約.要約
全体的に言えば、広東海徳集団の表現はかなり良いと思います。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
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