The Fujian SBS Zipper Science&Technology Co., Ltd (SZSE:002098) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 34%. Taking a wider view, although not as strong as the last month, the full year gain of 25% is also fairly reasonable.
In spite of the firm bounce in price, there still wouldn't be many who think Fujian SBS Zipper Science&Technology's price-to-earnings (or "P/E") ratio of 37.1x is worth a mention when the median P/E in China is similar at about 34x. Although, it's not wise to simply ignore the P/E without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
For instance, Fujian SBS Zipper Science&Technology's receding earnings in recent times would have to be some food for thought. It might be that many expect the company to put the disappointing earnings performance behind them over the coming period, which has kept the P/E from falling. If you like the company, you'd at least be hoping this is the case so that you could potentially pick up some stock while it's not quite in favour.
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SZSE:002098 Price Based on Past Earnings December 15th 2022 Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our
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Does Growth Match The P/E?
There's an inherent assumption that a company should be matching the market for P/E ratios like Fujian SBS Zipper Science&Technology's to be considered reasonable.
Taking a look back first, the company's earnings per share growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 70%. This has erased any of its gains during the last three years, with practically no change in EPS being achieved in total. So it appears to us that the company has had a mixed result in terms of growing earnings over that time.
Weighing that recent medium-term earnings trajectory against the broader market's one-year forecast for expansion of 42% shows it's noticeably less attractive on an annualised basis.
With this information, we find it interesting that Fujian SBS Zipper Science&Technology is trading at a fairly similar P/E to the market. Apparently many investors in the company are less bearish than recent times would indicate and aren't willing to let go of their stock right now. They may be setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with recent growth rates.
The Key Takeaway
Fujian SBS Zipper Science&Technology's stock has a lot of momentum behind it lately, which has brought its P/E level with the market. While the price-to-earnings ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of earnings expectations.
Our examination of Fujian SBS Zipper Science&Technology revealed its three-year earnings trends aren't impacting its P/E as much as we would have predicted, given they look worse than current market expectations. When we see weak earnings with slower than market growth, we suspect the share price is at risk of declining, sending the moderate P/E lower. Unless the recent medium-term conditions improve, it's challenging to accept these prices as being reasonable.
It's always necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 1 warning sign with Fujian SBS Zipper Science&Technology, and understanding should be part of your investment process.
You might be able to find a better investment than Fujian SBS Zipper Science&Technology. If you want a selection of possible candidates, check out this free list of interesting companies that trade on a P/E below 20x (but have proven they can grow earnings).
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
の 福建SBSジッパーサイエンス&テクノロジー株式会社 (SZSE: 002098) 株価は先月非常に好調で、34% という素晴らしい上昇を記録しました。より広い視野で見ると、先月ほどではありませんが、通年の25%の増加もかなり妥当です。
価格がしっかり跳ね返っているにもかかわらず、中国の株価収益率の中央値が約34倍であるのに、福建SBSジッパーサイエンス&テクノロジーの株価収益率(または「株価収益率」)の37.1倍について言及する価値があると考える人はまだ多くありません。ただし、投資家は明確な機会やコストのかかる間違いを無視している可能性があるため、説明なしに株価収益率を無視するのは賢明ではありません。
たとえば、福建SBSジッパーサイエンス&テクノロジーの最近の収益の減少は、ある程度の思考の糧となるはずです。多くの人が、会社が今後期待外れの収益実績を後回しにして、株価収益率の低下を防いでいると予想しているのかもしれません。その会社が好きなら、少なくともそうなることを期待しているでしょう。そうすれば、あまり好調ではない間に株を拾うことができます。
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成長は株価収益率と一致しますか?
企業が福建省SBSジッパーサイエンス&テクノロジーのような株価収益率について市場に適応しているべきだという本質的な前提があります。
最初に振り返ってみると、昨年の同社の1株当たり利益の伸びは、期待外れの 70% の減少を記録したため、それほど期待外れではありませんでした。これにより、過去3年間の利益は消滅し、全体として達成されたEPSには実質的に変化はありません。そのため、その間の収益の増加という点では、会社の業績はまちまちだったように見えます。
最近の中期的な収益の推移を、市場全体の 42% の拡大という1年間の予測と比較検討すると、年率ベースではそれほど魅力的ではないことがわかります。
この情報から、福建SBSジッパーサイエンス&テクノロジーが市場とかなり似た株価収益率で取引されていることは興味深いことです。どうやらこの会社の投資家の多くは、最近のニュースが示すほど弱気ではなく、今は株を手放す気がないようです。株価収益率が最近の成長率に見合ったレベルまで下がれば、将来失望する準備をしているかもしれません。
重要なポイント
福建SBS Zipper Science&Technologyの株価は最近勢いを増しており、市場の株価収益率も上昇しています。株価収益率は、株を買うかどうかの決定要因であってはいけませんが、収益予想のバロメーターとしてはかなり有能です。
福建省SBS Zipper Science&Technologyを調査したところ、3年間の収益動向は、現在の市場の予想よりも悪く見えることを考えると、私たちが予測したほど株価収益率に影響を与えていないことがわかりました。市場の成長よりも鈍い収益が見られる場合、株価が下落するリスクがあり、中程度の株価収益率が低下すると考えられます。最近の中期的な状況が改善しない限り、これらの価格を妥当なものとして受け入れるのは難しいです。
常に存在する投資リスクのスペクトルを常に考慮する必要があります。特定しました 福建SBSジッパーサイエンス&テクノロジーの警告標識が1つあります、そして理解は投資プロセスの一部でなければなりません。
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