Calgary, Alberta--(Newsfile Corp. - January 16, 2023) - In accordance with regulatory requirements, Vesta Wealth Partners Ltd. ("Vesta"), on behalf of Vesta Global Stability Fund LP ("Vesta Fund"), and fully managed accounts managed by Vesta (collectively, the "Acquiror"), announces that in consideration for the Vesta Loan Facility Restructuring (as defined below) its has received 2,000,000 common share purchase warrants ("Warrants") of CE Brands Inc. (the "Company"). Each Warrant is exercisable to acquire one common share ("Common Share") at an exercise price of $0.10 at any time on or before January 13, 2025.
The Warrants were issued in connection with the restructuring into senior secured notes of the Company's US$2,000,000 senior secured facility (the "Vesta Loan Facility") granted by Vesta Fund and announced by the Company on January 16, 2023 (the "Vesta Loan Facility Restructuring").
Pursuant to the Vesta Loan Facility Restructuring the Company and Vesta Fund agreed to restructure the Vesta Loan Facility into a senior secured note (the "US$2MM Note") with terms similar to the Revised Notes (as defined below), other than the US$2MM Note is payable on demand after 60 days prior written notice with no maturity date, and the interest rate of the US$2MM Note is 18% and payable semi-annually in arrears, rather than 15% and payable annually in arrears for the Revised Notes. Other material terms of the US$2MM Note are the same as the Revised Notes, including the security of the US$2MM Note ranking pari passu with the Revised Notes.
In addition, the Company, the Acquiror and the holders of the Company's $4,000,000 senior secured convertible notes issued on November 13, 2021 (the "November Convertible Notes") and the Company's $1,000,000 senior secured convertible notes issued on May 25, 2022 (the "May Convertible Notes" together with the November Convertible Notes, the "Notes") have agreed to restructure the Notes (the "Secured Note Restructuring").
Pursuant to the Secured Note Restructuring the Notes have been restructured in order to remove the holders' rights to convert the Notes into Common Shares, to remove the option of the holders to request that interest be payable in Common Shares, and to extend the maturity date of the November Convertible Notes from November 13, 2023 to April 30, 2024 (the "Revised Notes"). The maturity date for the May Convertible Notes remain May 25, 2024. All other material terms of the Notes will remain unchanged in the Revised Notes.
Immediately prior to the acquisition of securities described in this news release, Vesta and its "joint actors" (as defined in National Instrument 61-103 – The Early Warning System and Related Take-Over Bid and Insider Reporting Issues) owned 718,114 Common Shares, 2,741,328 warrants to purchase common shares and $5,000,000 principal amount of Notes (representing approximately 21.71% of the Company on a partially diluted basis). Immediately following the acquisition of securities described in this news release, the Acquiror has control and direction over 718,114 Common Shares, 4,741,328 warrants to purchase Common Shares and $5,000,000 principal amount of Revised Notes and the US$2MM Note representing in the aggregate an approximate 21.6% interest in the Company on a fully-diluted basis assuming the exercise of all of the warrants at their respective exercise prices and based on the basic number of Common Shares currently outstanding.
The Warrants, US$2MM Note and the Revised Notes were acquired in the ordinary course of business, for investment purposes only and not for the purpose of exercising control or direction over the Company. Vesta's private client managed accounts may from time to time acquire additional securities of the Company (including Common Shares pursuant to market purchases) or may decide in the future to sell all or part of its investment.
Vesta specifically disclaims any beneficial ownership of the securities held by its private client managed accounts, but as investment manager of its managed accounts Vesta has exclusive power to exercise investment control or direction over such securities.
For additional information, an early warning report can be found on SEDAR or may be obtained by contacting:
Vesta Wealth Partners Ltd.
Suite 640, 330 – 5th Avenue S.W.
Calgary, Alberta T2P 0L4
Attention: Larisa Wilson
Telephone: 403-930-0700
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アルバータ州カルガリー--(Newsfile Corp.-2023年1月16日)-規制要件に従い、ベスタ・ウェルス・パートナーズ株式会社 (」ベスタ「）、ベスタ・グローバル・スタビリティ・ファンドLPに代わって（」ベスタ基金「）、およびVestaが管理するフルマネージドアカウント（総称して」買収者「）は、ベスタ・ローン・ファシリティの再編（以下に定義）の対価として、200万株の普通株式購入ワラントを受け取ったことを発表しました（」ワラントCEブランズ社の「）」（は」会社「)。各ワラントは、普通株式1株を取得するために行使できます (」普通株式「) 2025年1月13日またはそれ以前にいつでも0.10ドルの行使価格で。
新株予約権は、当社の2,000,000米ドルの優先担保付ファシリティの優先担保付債券への再編に関連して発行されました（ベスタローンファシリティ「）はベスタファンドによって助成され、2023年1月16日に当社が発表しました（」ベスタローンファシリティの再編「)。
ベスタ・ローン・ファシリティの再編により、当社とベスタ・ファンドは、ベスタ・ローン・ファシリティを優先担保付債に再編することに合意しました（200万米ドル紙幣「）修正手形（以下に定義）と同様の条件で、200万米ドル紙幣は、60日前の書面による通知後に満期日なしでオンデマンドで支払われ、200万米ドル紙幣の金利は18％で半年ごとに延滞して支払われ、修正された手形は毎年15％ではなく半年ごとに延滞して支払われます。200万米ドル紙幣のその他の重要な条件は、200万米ドル紙幣ランキングの担保を含め、改訂版紙幣と同じです パリパッス 改訂されたノートと一緒に。
さらに、当社、買収者、および2021年11月13日に発行された当社の400万ドルの優先担保転換社債の保有者（11月 コンバーチブルノート「）と、2022年5月25日に発行された当社の1,000,000ドルの優先担保転換社債（5月の転換社債「11月の転換社債と合わせて、」メモ「）はノートの再構築に合意しました（担保付紙幣の再編成「)。
担保付手形の再編により、手形を普通株式に転換する保有者の権利を廃止し、利息を普通株式で支払うことを要求する保有者の選択肢をなくし、11月の転換社債の満期日を2023年11月13日から2024年4月30日まで延長するために、債券は再編されました（改訂ノート「)。5月の転換社債の満期日は2024年5月25日のままです。ノートのその他の重要な条件はすべて、改訂ノートでも変わりません。
このニュースリリースに記載されている有価証券の取得の直前に、ベスタとその「共同主体」（ナショナルインスツルメント61-103で定義されているとおり）— 早期警戒制度および関連する公開買付けおよびインサイダー報告の問題）は、普通株式718,114株、普通株式購入ワラント2,741,328件、および元本500万ドルの手形（一部希薄化後、当社の約21.71％に相当）を所有していました。このニュースリリースに記載されている有価証券の取得直後、買収者は普通株式718,114株、普通株式を購入する新株予約権4,741,328件、修正社債の元本500万ドル、およびすべてのワラントをそれぞれの行使価格で行使することを前提として、完全希薄化後の当社の持分を合計で約21.6％に相当する200万米ドルの手形を管理および指示します現在発行されている普通株式の基本数。
新株予約権、200万米ドル紙幣および修正社債は、通常の事業過程で取得されたもので、投資目的のみを目的として取得されたもので、会社に対する支配権または指示を行使する目的ではありません。ベスタの個人顧客管理口座は、随時、会社の有価証券（市場購入による普通株式を含む）を追加で取得したり、将来、投資の全部または一部を売却することを決定する場合があります。
ベスタは、個人の顧客の管理口座が保有する有価証券の受益的所有権を明確に否認していますが、管理口座の投資マネージャーとして、ベスタはそのような証券に対して投資管理または指示を行使する独占的な権限を持っています。
追加情報については、SEDARで早期警告レポートを確認するか、以下に連絡して入手できます。
ベスタ・ウェルス・パートナーズ株式会社
スイート640、330 — フィフスアベニュー南西
アルバータ州カルガリー T2P 0L4
注意：ラリサ・ウィルソン
電話:403-930-0700
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