テスラの株価はマスクCEOの楽観的な展望で強い上昇幅を記録した。

米東時間木曜日、テスラの株価は11%近く上昇し、終値は1株160.27ドルで、スタンダード&プアーズ500指数の中で最も良い株であり、今年これまでに累計30%上昇した。テスラは昨年史上最悪のパフォーマンスを記録して反発しています2022年7月以来最大の月間上昇率を実現する可能性がある。

水曜日の夜、テスラは昨年第4四半期の決算業績を発表した。決算によると、テスラの第4四半期の営業収入は2ヶ月連続で最高を記録し、営業利益と純利益もすべて単季の過去最高を記録し、収入と利益はすべてウォール街の予想を上回った：第4四半期の営業収入は243.18億ドルで同37%増加した；調整後の純利益は41.06億ドルで同43%増加し、第1四半期の最高を更新した。1株当たりの収益は1.19ドルに達し、同40%増加した。

財務報告の電話会でマスクはこう言いました

今まで、1月に、私たちは史上最強の注文を見た。

私たちが現在見ている注文数は生産速度のほぼ2倍だ。

金利上昇、競争激化、そのブランド知名度の低下に伴い、テスラの2022年の株価は振るわなかった。しかし、これまで取ってきた値下げ措置に加え、第4四半期の業績が一喜一憂していることに加え、投資家の自信を高めるのに役立つ。

テスラはまた、今年は180万台の自動車を生産する予定だが、これが生産目標なのか交付目標なのか具体的には説明していない。180万台の納入目標は2022年の137万台と同37%増加し、同社は平均年間50%の自動車交付量の増加を目標としている。

長橋イルカ投研は、今年のテスラの車売り利回りは比亜迪に近い程度である16-18%まで低下する可能性があり、浮上空間が販売量区間の変化が大きくない場合には、炭酸リチウムの値下げ、ドル安、ソフトウェアの現金化でしか実現できないとしている。長期的に見ると、50%の自動車販売台数の複合成長は変わらず、車を作る毛金利は依然として群雄の目標水準を傲慢に視しなければならない；リスクの十分な放出を経て、市場のテスラに対する長期的な信仰を真に試す時が来ている。

ウォール街はどう思いますか。アナリストたちはよくお金を買います

全体的に見ると、テスラが強い財務データを発表した後、ウォール街のアナリストの約64%が同社の株を“買い入れ”格付けに評価し、平均目標価格は1株当たり約206ドルだった。FactSetのデータによると、これはテスラ史上最高の購入格付け比率であり、スタンダード500指数成分株の平均購入格付け比率は約58%である。

みずほアナリストのVijay Rakesh氏は木曜日の報告で、自動車価格は低下しているが、テスラには2つの新製造工場の利用率向上と原材料価格の低下を含む利益率の影響を緩和するためのコスト相殺措置があると書いている。

CowenアナリストJeffery Osborneは株を“保有”に格付けした。決算発表後、テスラの目標株価を122ドルから140ドルに引き上げた。自動車価格の低下や利益率への影響も懸念されているが、テスラのエネルギー貯蔵業務は彼が予想していたよりも良く見えると指摘している。テスラは第4四半期に2.5ギガワット時の電池貯蔵容量を配備し、前年同期比152%増加した。

米銀行のアナリストJohn Murphyもまたこの株を“保有”と評価した。彼は木曜日の報告でテスラの今回の業績は一喜一憂していると述べたが、目標株価を1株135ドルから150ドルに引き上げた。マーフィーは“株価は合理的なようだ”と書いた。投資家は世界経済状況やマスク氏のツイッター管理に多くの不確実性に直面していると補足した。

WedbushアナリストのDan Ives氏はテスラの第4四半期のパフォーマンスについて、“業績は堅調で、需要は楽観的だ”と述べた。彼は株の格付けを買いに決めた。決算発表後、テスラの目標株価を175ドルから200ドルに引き上げた。Ivesは、テスラの需要に関するコメントは聞きたいことが多く、空振りは現在“冬眠モード”に再突入すると補足している。

需要と利益率はまだ試されるだろうが、全体的には楽観的だ

アナリストたちによると、経済の不確実性が依然として存在するため、テスラの需要が試されるという。また、テスラの利益率はまず注目しなければならないが、自動車の値下げはテスラの収益力を弱める可能性があるからだ。

Baird(Baird)アナリストのBen Kallo氏は水曜日の報告書で、“最近の値下げとマクロ経済減速への懸念の後、需要はテスラ2023年の最大の問題となった。需要は依然として強く、生産能力を超えている“と述べた

富国銀行のアナリストColin LanganとKosta Tasoulisは、テスラの2023年の交付量は前年比72万台しか増加しないと予測しているため、2023年の自動車毛利益は前年比低下すると予想している。彼らはまた、2023年のテスラの利益率は19.3%で、同社の20%の目標を下回っていると予測している。

しかし全体的に言えば、アナリストはまだテスラの金利に期待している。Dan Ivesはまたこう言いました

短期的には、テスラはより高い販売台数のために利益率を犠牲にしているが、これは顧客基盤を築き、デトロイトやヨーロッパからますます激しくなる電気自動車競争を防ぐことを目的としていると考えられる。

ドイツ銀行は、テスラが不況の影響を受けるとは限らないにもかかわらず、使えるコストレバレッジを考慮すると、同社は世界的な衰退の中でより強い抵抗力を持つべきだとしている。同行のアナリストEmmanuel Rosnerは木曜日の報告書で“経営陣のコメントは、毛金利が単一四半期に20%以上維持されるべきだということを示している。2023年第1四半期はすでに年間の低谷であり、年間利益率は徐々に向上するだろう“と述べた

アナリストらはまた、米国の“インフレ削減法案”や同社のベルリンやテキサス州工場での生産量の増加は、テスラの利益率向上に役立つと予想している。

テスラとそのライバルとの差はすぐには変わらないかもしれないが、特にこれまでテスラは値下げ措置を実施してきた。しかしマスクはこう言いました消費者の購買力がインフレに侵食されることに伴い、価格引き下げはより多くの一般消費者を引き付けるのに役立つ。

テスラの観察者にとって、次に注目するのは同社が3月1日に開催するテスラ投資家の日イベントであり、テスラの次世代車種プラットフォーム情報が発表される。現在次世代車種プラットフォームは開発中で、テスラの潜在市場を拡大することができる。