CHARLOTTE, NC / ACCESSWIRE / February 1, 2023 / Amergent Hospitality Group (OTCQB:AMHG) ("Amergent" or the "Company"), owner, operator and franchisor of multiple nationally recognized restaurants, today announced that it has closed $2.5 million of a Series B Convertible Preferred / Warrant financing. The Company plans to use the net proceeds to complete the purchase of its recently announced acquisition of Boudreaux's Cajun Kitchen, along with funding its future growth strategy.
The Company sold 125 shares of Series B Convertible Preferred and Warrants to purchase up to 1,250,000 shares of common stock, $0.0001 par value.
The convertible preferred is convertible into shares of Amergent's common stock at the option of the investors at a conversion price of $0.50 per share and will accrue a cumulative dividends in an amount equal to 12% on an annual basis, payable in cash, or in shares of common stock based on 30 day VWAP of common stock on the trading market. The Company has the right to redeem the Series B Preferred subject to the terms and conditions of the Series B Preferred.
Mike Pruitt, CEO and Chairman of Amergent Hospitality Group commented, "We are pleased to have closed on this $2.5 million financing. We look forward to investing these proceeds on closing the acquisition of Boudreaux's Cajun Kitchen, expecting the transaction to be accretive to both cash flow and earnings with an anticipated close date in the first quarter of 2023, and the balance on additional potential opportunistic acquisitions."
Amergent has historically focused on the micro-regional "Better Burger" branded concepts through its acquisitions of ABC, BGR and LBB. Over the past two years, the Company has enhanced its management team, paid down debt, and put in place a growth strategy to grow the best of its current brands, along with acquiring new brands that are poised for growth.
The securities were offered and sold in a transaction not involving a public offering pursuant to exemption from the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") and have not been registered under the Securities Act, or any other applicable state securities laws. Accordingly, those securities may not be reoffered or resold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and such applicable state securities laws.
This communication shall not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Amergent Hospitality Group:
Headquartered in Charlotte, NC, Amergent Hospitality Group owns, operates, and franchises fast, casual, and full-service restaurant brands, including BGR - Burgers Grilled Right, Little Big Burger, Jaybees Chicken, , Boudreaux's Cajun Kitchen, the Nest and the Roost gaming venue. Currently it has 35 stores. For more information, please visit:
Forward-Looking Statements:
This release contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on current expectations. The words and phrases "should", "could", "may", "will", "believe", "think", "plan", "intend", "expect", "potential", "possible", "anticipate", "estimate", "forecast", "view", "efforts", "target", "goal" and similar expressions identify forward-looking statements and express our expectations about future events. This communication includes statements that may contain forward-looking statements within the meaning of federal securities laws. We believe that our expectations are based on reasonable assumptions; however, no assurance can be given that such expectations will prove to be correct. A number of factors could cause actual results to differ materially from the expectations, anticipated results or other forward-looking information expressed in this communication, including liquidity and financial market conditions, including rising interest rates and associated policies of the U.S. Federal Reserve, commodity price volatility due to ongoing or new global conflicts such as the ongoing conflict in the Ukraine, adverse market conditions, governmental regulations, including the impact of the Inflation Reduction Act of 2022, and the impact of world health events such as the ongoing COVID-19 pandemic. All statements, other than statements of historical facts, included in this communication that address activities, events or developments that we expect, believe or anticipate will or may occur in the future are forward-looking statements. Such statements are subject to a number of assumptions, risks and uncertainties, many of which are beyond our control. Consequently, actual future results could differ materially from our expectations due to a number of factors, including, but not limited to, those items identified as such in the most recent Annual Report on Form 10-K and any subsequently filed Quarterly Reports on Form 10-Q and the risk factors described thereunder, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission.
Many of such risks, uncertainties and assumptions are beyond our ability to control or predict. Because of these risks, uncertainties and assumptions, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. We do not give any assurance (1) that we will achieve our expectations or (2) concerning any result or the timing thereof.
We assume no duty to update or revise their respective forward-looking statements based on new information, future events or otherwise.
Amergent Hospitality Group Investor Contact:
Jason Assad
678-570-6791
IR@amergenthg.com
SOURCE: Amergent Hospitality Group
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ノースカロライナ州シャーロット/ACCESSWIRE/2023年2月1日/複数の全国的に有名なレストランを持つ米国ホテルグループ(場外取引市場コード:AMHG)(“アメリカホテル”または“会社”)は今日、250万ドルのBシリーズ転換可能な優先株/株式承認証融資を完了したと発表した。同社は純収益を利用して最近発表されたBoudreaux‘s Cajun Kitchenの買収を完了し、その将来の成長戦略に資金を提供する計画だ。
同社は125万株のBシリーズ転換可能優先株と引受権証を売却し、最大125万株の普通株を購入し、額面は0.0001ドルだった。
転換可能優先株は,投資家の選択に応じて,1株0.50ドルの転換価格でamergentの普通株に変換し,累積配当金,金額は年間12%に相当し,現金で支払うか,普通株による取引市場での30日間のVWAPを普通株株式とすることができる。当社はBシリーズ優先株の条項と条件に基づいてBシリーズ優先株を償還する権利があります。
米ホテルグループのマイク·プルート最高経営責任者兼会長は“250万ドルの融資を完了して嬉しい。得られた資金をBoudreaux‘s Cajun Kitchenの買収に用いることを期待しており、この取引はキャッシュフローと収益が増加すると予想され、2023年第1四半期に完成し、残りの資金は他の潜在的な日和見買収に使用される予定だ”と述べた
アメフトは従来、ABC、BGR、LBBを買収することで、ミクロエリアの“Better Burger”ブランド概念に集中してきた。この2年間、同社は管理チームを強化し、債務を返済し、既存ブランドを最大限に発展させるための成長戦略を策定するとともに、成長が期待できる新ブランドを買収した。
改正された1933年証券法(“証券法”)の免除によると、これらの証券の発行及び売却は公開発行には触れず、証券法又は他の適用される州証券法に基づいて登録されていない。したがって、有効な登録声明又は適用される免除“証券法”及び関連州証券法の登録要件に基づいていない限り、米国でこれらの証券を再発売又は転売してはならない。
本通信は、本稿で述べた証券を販売又は購入する要約を構成してはならず、また、いずれの州又は司法管轄区でもこのような証券を売却してはならず、これらの州又は司法管区の証券法に規定されている登録又は資格登録又は資格の前に、このような要約、勧誘又は販売は不法である。
アメリカホテルグループについて:
米国ホテルグループの本社はノースカロライナ州シャーロット市に位置し、BGR-Burgers Grated Right、Little Big Burger、Jaybees Chicken、Boudreaux‘s Cajun Kitchen、The Nest、Roostゲーム場所を含む、経営、経営、フランチャイズと全方位サービスを有するレストランブランドである。現在、35店舗があります。もっと情報が必要でしたら、アクセスしてください
前向きに述べた
本プレスリリースには、1995年の“個人証券訴訟改革法”に適合する前向きな陳述が含まれている。このような陳述は現在の予想に基づいている。“すべき”,“可能”,“可能”,“将”,“信じる”,“考える”,“計画”,“予定”,“予想”,“潜在”,“可能”,“予想”,“予想”,“予測”,“観点”,“努力”,“目標”,“目標”および類似の表現は前向きに述べられており,将来の出来事への期待を示している.このコミュニケーションには連邦証券法の意味に適合する展望的な陳述が含まれている可能性がある。私たちは私たちの予想が合理的な仮定に基づいていると信じている;しかし、このような予想が正しいことが証明される保証はない。多くの要素は、本プレスリリースで表現された予想、予想結果、または他の前向き情報と実質的な差をもたらす可能性があり、これらの要素は、米国連邦準備委員会(FED)の金利上昇および関連政策を含む流動性と金融市場状況、持続的または新しい世界的衝突(例えば、ウクライナの持続的な衝突)による大口商品価格の変動、不利な市場状況、政府監督管理(2022年の“インフレ削減法案”の影響を含む)、世界衛生事件(例えば、持続的な新冠肺炎大流行)の影響を含む。本プレスリリースでは、歴史的事実に関する陳述を除いて、私たちが期待し、信じているか、または予想することが可能な活動、事件または事態の発展に関するすべての陳述は前向きな陳述である。このような陳述は多くの仮定、危険、そして不確実性の影響を受け、その多くは私たちがコントロールできるものではない。したがって、多くの要素のため、未来の実際の結果は私たちの予想と大きく異なるかもしれないが、これらに限定されない, 米国証券取引委員会に提出された最新のForm 10−K年次報告およびその後に提出されたForm 10−Q四半期報告およびその中に記載されたリスク要因の中で決定された項目。
多くのこのような危険、不確実性、そして仮定は私たちの制御や予測能力を超えている。このような危険、不確実性、そして仮定のせいで、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。我々は(1)我々の期待を実現すること,または(2)任意の結果やその時間について保証しない.
私たちは新しい情報、未来のイベント、または他の状況に基づいてそれぞれの前向きな陳述を更新または修正する義務がない。
アメリカホテルグループ投資家連絡先:
ジャソン·アサド
678-570-6791
メール:ir@amergenthg.com
資料源:アメリカホテルグループ
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