Edible Garden AG Incorporated ("Edible Garden" or the "Company") (NASDAQ:EDBL, EDBLW))))), a leader in controlled environment agriculture (CEA), locally grown, organic and sustainable produce and products, today announced the pricing of its upsized underwritten public offering of 1,619,000 units, with each unit consisting of one share of common stock and one warrant to purchase one share of common stock. Each unit is being sold at a public offering price of $6.30 per unit. The warrants in the units will be immediately exercisable at a price of $6.30 per share and will expire five years from the date of issuance. The shares of common stock and accompanying warrants can only be purchased together in this offering, but will be issued separately and will be immediately separable upon issuance. Gross proceeds, before deducting underwriting discounts and commissions and estimated offering expenses, are expected to be approximately $10.2 million.
Edible Garden has also granted the underwriters an option to purchase an additional 242,850 shares of common stock and/or additional warrants to purchase up to 242,850 shares of common stock, to cover over-allotments, if any. The offering is expected to close on or about February 7, 2023, subject to customary closing conditions.
Maxim Group LLC is acting as lead book-running manager and Joseph Gunnar and Co. is acting as joint book-running manager in connection with this offering.
環境管理型農業（CEA）、地元産の有機的で持続可能な農産物および製品のリーダーであるEdible Garden AG Incorporated（以下「Edible Garden」または「当社」）（NASDAQ: EDBL、EDBLW））は、本日、1,619,000ユニットの大型引受公募の価格設定を発表しました。各ユニットは普通株式1株と普通株式1株購入ワラント1株で構成されます株式。各ユニットは、1ユニットあたり6.30ドルの公募価格で販売されています。各ユニットのワラントは、1株あたり6.30ドルの価格で直ちに行使可能で、発行日から5年後に失効します。普通株式とそれに付随する新株予約権は、本募集では一緒に購入することしかできませんが、個別に発行され、発行後すぐに分離可能になります。引受割引やコミッション、および推定募集費用を差し引く前の総収入は、約1,020万ドルになると予想されます。
Edible Gardenはまた、引受会社に対し、242,850株の普通株式を追加購入するオプションおよび/または最大242,850株の普通株式を購入する追加ワラントを付与しました。これは、もしあれば、オーバーアロットメントを補うためです。本オファリングは、慣習的なクロージング条件に従い、2023年2月7日頃に終了する予定です。
このサービスに関連して、マキシム・グループLLCが主任ブックランニング・マネージャーを務め、ジョセフ・グンナー・アンド・カンパニーが共同ブックランニング・マネージャーを務めています。
