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TORONTO, April 14, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- (TSX: DGS, DGS.PR.A) Dividend Growth Split Corp. (the "Company") is pleased to announce it has established an at-the-market equity program ("ATM Program") that allows the Company to issue class A and preferred shares (the "Class A Shares" and "Preferred Shares", respectively) to the public from time to time, at the Company's discretion. Any Class A Shares or Preferred Shares sold in the ATM Program will be sold through the Toronto Stock Exchange (the "TSX") or any other marketplace in Canada on which the Class A Shares and Preferred Shares are listed, quoted or otherwise traded at the prevailing market price at the time of sale. Sales of Class A Shares and Preferred Shares through the ATM Program will be made pursuant to the terms of an equity distribution agreement dated April 14, 2023 (the "Equity Distribution Agreement") with RBC Capital Markets (the "Agent").
Sales of Class A Shares and Preferred Shares will be made by way of "at-the-market distributions" as defined in National Instrument 44-102 Shelf Distributions on the TSX or on any marketplace for the Class A Shares and Preferred Shares in Canada. Since the Class A Shares and Preferred Shares will be distributed at the prevailing market prices at the time of the sale, prices may vary among purchasers during the period of distribution. The ATM Program is being offered pursuant to a prospectus supplement dated April 14, 2023 to the Company's short form base shelf prospectus dated December 7, 2021. The maximum gross proceeds from the issuance of the shares will be $75 million for each of the Class A and Preferred Shares. Copies of the prospectus supplement and the short form base shelf prospectus may be obtained from your registered financial advisor or from representatives of the Agent and are available on SEDAR at .
The volume and timing of distributions under the ATM Program, if any, will be determined at the Company's sole discretion. The ATM Program will be effective until January 7, 2024, unless terminated prior to such date by the Company. The Company intends to use the proceeds from the ATM Program in accordance with the investment objectives and investment strategies of the Company, subject to the investment restrictions of the Company.
The Company invests in a portfolio (the "Portfolio") consisting primarily of equity securities of Canadian dividend growth companies. In addition, the Company may hold up to 20% of the total assets of the Portfolio in global dividend growth companies for diversification and improved return potential, at the discretion of Brompton Funds Limited (the "Manager"). In order to qualify for inclusion in the Portfolio, at the time of investment and at the time of each periodic reconstitution and/or rebalancing, each dividend growth company included in the Portfolio must have (i) a market capitalization of at least CDN$2.0 billion; and (ii) a history of dividend growth or, in the Manager's view, have high potential for future dividend growth.
The investment objectives for the Class A Shares are to provide holders with regular monthly cash distributions targeted to be at least $0.10 per Class A Share and to provide the opportunity for growth in the net asset value per Class A Share.
The investment objectives for the Preferred Shares are to provide holders with fixed cumulative preferential quarterly cash distributions, currently in the amount of $0.1375 per Preferred Share, and to return the original issue price to holders of Preferred Shares on September 27, 2024.
About Brompton Funds
Founded in 2000, Brompton is an experienced investment fund manager with income focused investment solutions including exchange-traded funds (ETFs) and other TSX traded investment funds. For further information, please contact your investment advisor, call Brompton's investor relations line at 416-642-6000 (toll-free at 1-866-642-6001), email info@bromptongroup.com or visit our website at .
You will usually pay brokerage fees to your dealer if you purchase or sell shares of the Company on the TSX or other alternative Canadian trading system (an "exchange"). If the shares are purchased or sold on an exchange, investors may pay more than the current net asset value when buying shares of the Company and may receive less than the current net asset value when selling them.
There are ongoing fees and expenses associated with owning shares of an investment fund. An investment fund must prepare disclosure documents that contain key information about the fund. You can find more detailed information about the Company in its public filings available at . Investment funds are not guaranteed, their values change frequently and past performance may not be repeated.
Certain statements contained in this document constitute forward-looking information within the meaning of Canadian securities laws. Forward-looking information may relate to matters disclosed in this document and to other matters identified in public filings relating to the Company, to the future outlook of the Company and anticipated events or results and may include statements regarding the future financial performance of the Company. In some cases, forward-looking information can be identified by terms such as "may", "will", "should", "expect", "plan", "anticipate", "believe", "intend", "estimate", "predict", "potential", "continue" or other similar expressions concerning matters that are not historical facts. Actual results may vary from such forward-looking information. Investors should not place undue reliance on forward-looking statements. These forward-looking statements are made as of the date hereof and we assume no obligation to update or revise them to reflect new events or circumstances.
The securities offered have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or any applicable exemption from the registration requirements. This news release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities nor will there be any sale of such securities in any state in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
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トロント、2023年4月14日 (グローブ・ニュースワイヤー)-- (TSX: DGS, DGS.PR.A) Dividend Growth Split Corp.（以下「当社」）は、当社が随時、当社の裁量によりクラスAおよび優先株式（それぞれ「クラスA株式」と「優先株式」）を一般に発行できる市場株式プログラム（「ATMプログラム」）を確立したことを発表します。ATMプログラムで販売されるクラスA株式または優先株式は、トロント証券取引所（「TSX」）またはクラスA株式と優先株式が売却時の実勢市場価格で上場、上場、またはその他の方法で取引されているカナダの他の市場を通じて販売されます。ATMプログラムを通じたクラスA株式および優先株式の売却は、2023年4月14日付けのRBCキャピタル・マーケッツ（以下「代理人」）との株式分配契約（「株式分配契約」）の条件に従って行われます。
クラスA株式と優先株式の売却は、ナショナルインスツルメンツ44-102で定義されている「市場での分配」によって行われます 棚の配布 TSXまたはカナダのクラスA株と優先株式の任意の市場で。クラスA株式と優先株式は、売却時の実勢市場価格で分配されるため、分配期間中は購入者によって価格が異なる場合があります。ATMプログラムは、2021年12月7日付けの当社の簡易基本目論見書に対して、2023年4月14日付けの目論見書補足に従って提供されています。株式発行による最大総収入は、クラスAと優先株式のそれぞれで7,500万ドルです。目論見書補足と簡易目論見書のコピーは、登録ファイナンシャルアドバイザーまたは代理人の代表者から入手でき、SEDARで入手できます。
ATMプログラムに基づく分配の量とタイミングは、もしあれば、会社の独自の裁量で決定されます。ATMプログラムは、当社が2024年1月7日より前に終了しない限り、2024年1月7日まで有効です。当社は、ATMプログラムからの収益を、会社の投資制限を条件として、会社の投資目的と投資戦略に従って使用する予定です。
当社は、主にカナダの配当成長企業の株式で構成されるポートフォリオ（「ポートフォリオ」）に投資しています。さらに、当社は、Brompton Funds Limited（以下「マネージャー」）の裁量により、分散化と潜在的なリターンの向上のために、ポートフォリオの総資産の最大20％を世界の配当成長企業に保有することがあります。ポートフォリオに含まれるためには、投資時および各定期的な再構成および/またはリバランス時に、ポートフォリオに含まれる各配当成長企業は、(i) 時価総額が20億カナダドル以上であること、(ii) 配当増加の履歴があること、または経営者から見ると、将来の配当増加の可能性が高いことが必要です。
クラスA株式の投資目標は、クラスA株1株あたり少なくとも0.10ドルを目標に、毎月定期的に現金分配を行い、クラスA株1株あたりの純資産価値が上昇する機会を提供することです。
優先株式の投資目標は、現在優先株1株あたり0.1375ドルの固定累積優先四半期現金分配を保有者に提供し、2024年9月27日に当初の発行価格を優先株式の保有者に還元することです。
ブロンプトン・ファンドについて
2000年に設立されたブロンプトンは、上場投資信託 (ETF) やその他のTSX投資信託を含む収益重視の投資ソリューションを提供する経験豊富な投資ファンドマネージャーです。詳細については、投資顧問に連絡するか、ブロンプトンの投資家向け広報ライン（416-642-6000）（フリーダイヤル1-866-642-6001）に電話するか、info@bromptongroup.com に電子メールを送信するか、当社のウェブサイトをご覧ください。
TSXやその他のカナダの代替取引システム（「取引所」）で会社の株式を購入または売却する場合、通常、ディーラーに仲介手数料を支払うことになります。株式が取引所で購入または売却された場合、投資家は会社の株式を購入するときに現在の純資産価値よりも多く支払い、売却時に現在の純資産価値よりも少ない金額を受け取ることがあります。
投資ファンドの株式を所有することには、継続的な手数料や費用がかかります。投資ファンドは、ファンドに関する重要な情報を含む開示書類を作成しなければなりません。会社に関するより詳細な情報は、次のURLで入手できる公開書類に記載されています。投資ファンドは保証されず、その価値は頻繁に変化し、過去の実績は繰り返されない場合があります。
この文書に含まれる特定の記述は、カナダの証券法の意味における将来の見通しに関する情報を構成しています。将来の見通しに関する情報は、この文書で開示された事項、および会社に関する公開書類で特定されたその他の事項、会社の将来の見通し、予想される出来事または結果に関連する場合があり、会社の将来の財務実績に関する記述が含まれる場合があります。場合によっては、将来の見通しに関する情報は、歴史的事実ではない事項に関する「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予測」、「信じる」、「意図する」、「見積もる」、「予測」、「可能な」、「継続」などの表現で識別できます。実際の結果は、そのような将来の見通しに関する情報とは異なる場合があります。投資家は将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成されたものであり、当社は、新しい出来事や状況を反映するためにそれらを更新または改訂する義務を負いません。
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