Groupement Les Mousquetaires and Casino group sign a protocol to extend the scope of their partnerships and optimize their respective networks
Paris, 26 May 2023
Following exclusive discussions on 24 April 2023, Groupement Les Mousquetaires and Casino group today signed a protocol of intent that deepens and significantly extends their industrial and purchasing partnerships, and optimizes their respective networks.
Under this protocol, Groupement Les Mousquetaires and Casino group are extending the duration of their current alliances (Auxo Achats Alimentaires, Auxo Achats Non-Alimentaires) by two years until 2028 and are building two new partnerships:
- a purchasing alliance in private label food products;
- a supply agreement from the Seafood and Butchery sectors of Les Mousquetaires Group, based on the know-how of Agromousquetaires.
In addition, this agreement provides for the sale by the Casino group to Groupement Les Mousquetaires of a number of sales outlets from the Casino France scope (Hypermarkets, Supermarkets, convenience stores) representing around 1.05 billion euros of sales excluding VAT (1.15 billion euros of sales including VAT), broken down into two perimeters of respectively 549 million euros and 502 million euros of sales excluding VAT (600 million euros and 550 million euros of sales including VAT).Casino group has committed to selling a second set of outlets representing €550 million in sales (including VAT), within three years at the latest, according to a schedule to be determined by the group.
For the first group of stores, representing sales of 502 million euros excluding VAT, the first disposals will take place by the end of this year.
With regard to the second group of stores representing 461 million euros in sales excluding VAT, the Casino group has undertaken to sell them (under a promise to sell), at the request of Groupement Les Mousquetaires, within three years at the latest, although this period may be accelerated by Casino. Upon signature of the binding agreements, Groupement Les Mousquetaires would make an initial lump-sum payment of 100 million euros to Casino, which would be deducted from the final price calculated on the market value of the assets.
Groupement Les Mousquetaires has undertaken (promise to purchase) to acquire from Casino group, if the latter so requests, an additional volume of stores representing 461 million euros in sales excluding VAT (500 million euros in sales including VAT). This commitment may be exercised by the Casino group for a period of three years, it being specified that Groupement Les Mousquetaires would pay Casino an initial lump-sum payment of 90 million euros on exercise of this commitment, which would be deducted from the final price calculated on the basis of the market value of the assets.
All these sales will be made at market value, based on appraisals in line with practices in the food retail sector, and will be paid in full in cash.
While maintaining the overall volume negotiated by the purchasing alliances and preserving jobs, these transfers will enable the Casino brands to accelerate their geographic refocusing on their priority regions and Groupement Les Mousquetaires to complete its national network.
Groupement Les Mousquetaires will also take a minority stake in the Casino group's future financing round, with an equity investment of €100 million.
This agreement is compatible and in line with the discussions currently underway with TERACT on the industrial project initiated a few months ago, as well as with any additional capital transactions likely to strengthen Casino's equity structure. Similarly, this agreement will have no major impact and no social consequences on the head offices of Casino group companies located in Saint-Etienne or in the Paris region.
In addition, before any effective implementation, it must be submitted for consultation to the employee representative bodies of Casino group and Groupement les Mousquetaires and, where applicable, to the relevant regulatory authorizations.
The parties will inform the market of the fulfilment of these regulatory and consultative obligations.
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グルーピングメント レ・ムスケテール とカジノ グループ 議定書に署名してください に の範囲を拡大 パートナーシップを組み、それぞれのネットワークを最適化します
パリ、2023年5月26日
2023年4月24日の独占協議の結果、グループメント・レ・ムスケテールとカジノ・グループは本日、産業と購買のパートナーシップを深め、大幅に拡大し、それぞれのネットワークを最適化する意向書に署名しました。
このプロトコルに基づき、グルーペメント・レ・ムスケテールとカジノ・グループは、現在のアライアンス(Auxo Achats Alimantaires、Auxo Achats Non-Alimantaires)の期間を2028年まで2年延長し、2つの新しいパートナーシップを構築しています。
- アグロムスケテールのノウハウに基づいた、レムスケテールグループのシーフードおよび肉屋部門からの供給契約。
さらに、この契約では、カジノグループがカジノ・フランスの範囲から多数の販売店(ハイパーマーケット、スーパーマーケット、コンビニエンスストア)をGroupement Les Mousquetairesに売却することを規定しています。これは、VATを除く売上高が約10.5億ユーロ(VATを含む売上高11.5億ユーロ)で、それぞれ5億4900万ユーロと5億200万ユーロ(VATを除く)の2つの範囲に分かれています。ユーロと5億5000万ユーロ(VATを含む)の売上高。カジノグループは、ユーロに相当する2つ目の店舗の売却を約束しましたグループが決定するスケジュールによると、遅くとも3年以内の売上(VATを含む)が5億5000万ドル。
最初の店舗グループ、つまりVATを除いた売上高が5億200万ユーロの場合、最初の処分は今年末までに行われます。
VATを除いた売上高が4億6,100万ユーロを占める第2グループの店舗については、カジノグループは、Groupement Les Mousquetairesの要請により、遅くとも3年以内に(販売の約束の下で)販売することを約束しました。ただし、カジノによってこの期間が短縮される可能性があります。拘束力のある契約に署名すると、Groupement Les Mousquetairesはカジノに最初に1億ユーロの一括払いを行い、その金額は資産の市場価値に基づいて計算された最終価格から差し引かれます。
Groupement Les Mousquetairesは、カジノグループが希望すれば、VATを除く売上高4億6,100万ユーロ(VAT込みで5億ユーロ)に相当する追加の店舗数をカジノグループから買収することを約束しました(購入の約束)。このコミットメントは、カジノグループが3年間行使することができます。ただし、Groupement Les Mousquetairesは、この約束を行使した時点でカジノに9,000万ユーロの初回一括払いを支払い、その金額は資産の市場価値に基づいて計算された最終価格から差し引かれます。
これらの販売はすべて、食品小売部門の慣行に沿った評価に基づいて市場価値で行われ、全額現金で支払われます。
これらの移転により、購買アライアンスが交渉した全体の取引量を維持し、雇用を維持しながら、カジノブランドは優先地域やグループメント・レ・ムスケテールへの地理的な再注力を加速し、全国的なネットワークを完成させることができます。
グループメント・レ・ムスケテールは、カジノグループの将来の資金調達ラウンドでも1億ユーロの株式投資で少数株式を取得する予定です。
この契約は、数か月前に開始された産業プロジェクトに関してTERACTと現在進行中の話し合い、およびカジノの株式構造を強化する可能性のある追加の資本取引と両立するものです。同様に、この契約は、サンテティエンヌまたはパリ地域にあるカジノグループ会社の本社に大きな影響を与えたり、社会的影響を与えたりすることはありません。
さらに、効果的な実施の前に、カジノグループとGroupement les Mousquetairesの従業員代表機関、および該当する場合は関連する規制当局に提出して協議する必要があります。
両当事者は、これらの規制義務および協議義務の履行を市場に通知します。
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グルーペメント・レ・ムスケテール
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