To the annoyance of some shareholders, JLogo Holdings Limited (HKG:8527) shares are down a considerable 28% in the last month, which continues a horrid run for the company. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 71% share price decline.
In spite of the heavy fall in price, JLogo Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of -24x might still make it look like a strong buy right now compared to the market in Hong Kong, where around half of the companies have P/E ratios above 10x and even P/E's above 21x are quite common. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
JLogo Holdings certainly has been doing a great job lately as it's been growing earnings at a really rapid pace. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, which has repressed the P/E. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
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SEHK:8527 Price to Earnings Ratio vs Industry June 9th 2023
We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our free report on JLogo Holdings' earnings, revenue and cash flow.
Does Growth Match The Low P/E?
In order to justify its P/E ratio, JLogo Holdings would need to produce anemic growth that's substantially trailing the market.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 41% gain to the company's bottom line. Although, its longer-term performance hasn't been as strong with three-year EPS growth being relatively non-existent overall. Accordingly, shareholders probably wouldn't have been overly satisfied with the unstable medium-term growth rates.
This is in contrast to the rest of the market, which is expected to grow by 25% over the next year, materially higher than the company's recent medium-term annualised growth rates.
With this information, we can see why JLogo Holdings is trading at a P/E lower than the market. Apparently many shareholders weren't comfortable holding on to something they believe will continue to trail the bourse.
What We Can Learn From JLogo Holdings' P/E?
JLogo Holdings' P/E looks about as weak as its stock price lately. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
We've established that JLogo Holdings maintains its low P/E on the weakness of its recent three-year growth being lower than the wider market forecast, as expected. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 2 warning signs for JLogo Holdings (1 shouldn't be ignored!) that you need to be mindful of.
Of course, you might also be able to find a better stock than JLogo Holdings. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
一部の株主を悩ませているのは、 JLogoホールディングスリミテッド (HKG: 8527) 株価は先月で 28% と大幅に下落しました。これは同社にとって引き続き恐ろしい状況です。長期株主にとって、先月は株価が 71% 下落するという忘れがたい1年が終わります。
価格の大幅な下落にもかかわらず、JLogo Holdingsの-24倍の株価収益率(または「P/E」)は、約半数の企業の株価収益率が10倍を超え、株価収益率が21倍を超えることもよくある香港市場と比較すると、現時点ではまだ好調な買いであるように思えます。とはいえ、株価収益率を大幅に引き下げる合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
JLogo Holdingsは、本当に速いペースで収益を伸ばしているので、最近は確かに素晴らしい仕事をしています。好調な業績が大幅に低下し、それが株価収益率を押し下げていると多くの人が予想しているのかもしれません。それが実現しなければ、既存の株主は株価の将来の方向性についてかなり楽観的になる理由があります。
JLogoホールディングスの最新の分析をチェックしてください
SEHK: 8527 株価収益率と業種別の比較 2023年6月9日
アナリストの予測は出ていませんが、最近の傾向が会社を将来どのように形作っているかを確認するには、当社の記事をご覧ください 無料 JLogo Holdingsの収益、収益、キャッシュフローに関するレポートです。
成長率は低い株価収益率と一致しますか?
株価収益率を正当化するためには、JLogo Holdingsは市場を大幅に下回る低成長を実現する必要があります。
振り返ってみると、昨年は会社の収益に 41% という並外れた利益をもたらしました。しかし、3年間のEPSの伸びは全体的に比較的なかったため、長期的な業績はそれほど好調ではありませんでした。したがって、株主は不安定な中期的な成長率に過度に満足することはなかったでしょう。
これは、今後1年間で25%の成長が見込まれる他の市場とは対照的です。これは、同社が最近の中期的な年率換算成長率を大幅に上回っています。
この情報から、JLogo Holdingsが市場よりも低い株価収益率で取引されている理由がわかります。どうやら多くの株主は、引き続き証券取引所に後れを取ると信じているものを保有することに抵抗を感じていました。
JLogoホールディングスの株価収益から何を学べますか?
JLogo Holdingsの株価収益率は、最近株価と同じくらい低調に見えます。株価収益率は、特定の業界では価値の尺度としては劣っていると言われていますが、企業景況感の強力な指標にもなり得ます。
JLogo Holdingsは、最近の3年間の成長が予想どおり市場全体の予測よりも低かったため、低い株価収益率を維持していることを確認しました。現在、株主は低い株価収益率を受け入れています。将来の収益はおそらく嬉しい驚きをもたらさないと認めているからです。最近の中期的な状況が改善しない限り、これらの水準付近の株価に対する障壁となり続けるでしょう。
パレードにあまり雨が降らないようにしたいのですが、雨も降りました JLogoホールディングスへの2つの警告サイン (1 は無視してはいけません!)気をつけなければならないこと。
もちろん、 また、JLogoホールディングスよりも良い株を見つけることができるかもしれません。だからこれを見たいと思うかもしれません 無料 妥当な株価収益率を持ち、収益が大幅に増加した他の企業の集まりです。