一、本日のETF市況レビュー

A株三大指標は今日底探し回復し、午後には上海指数が一時的にプラスに転じました。終値時には、上海指数は横ばい、深セン成指は0.47%下落、創業板指数は0.44%下落しました。上海と深センの市場全体で、当日の取引量は8883億元で、前の取引日に比べて471億元高くなりました。北向きの資金流出額は407.2億元でした。上海と深センの市場で2800以上の株価が下落しました。板気分野では、減速器、石炭、電力、農機などが先行して上昇しています。CPO、データ要素、ChatGPT、国産ソフトウェアなどの板は下落しました。

ETFに関して、AIセクターは引き続き深刻な調整をしており、华夏基金クラウドコンピューティング50ETF、天弘基金クラウドコンピューティング深圳・香港市場指数は4.21％下落し、人工知能ETFは3.76％下落しています。通信セクターは弱含みで、通信ETFは3.06％下落しています。AIアプリケーション側は低調で、映画ETFは2.33％下落しています。

石炭部門が逆に強くなり、グオタイ・ファンドの石炭ETFは2.38％上昇しました。日経225指数は2.02％上昇し、ファンドの日経225 ETFと華夏ファンドの日経ETFは2％上昇しました。電力部門が上がり、南方基金の電力ETFインデックス・ファンドが1.6％上昇しました。米国株が反発し、華夏ファンドのナスダックETFは1.56％上昇しました。

二、今日のETF市場レビュー

昨日の反発後、A株は今日弱気だった。市場で2,800銘柄が下落しました。実際、取引量が3日連続で1兆円を割り込んだ後、市場の活性化が低下し始めたことを示しており、市場が資金を節約していると解釈できますが、1兆円を下回った取引量は、しばしば市場が収縮する過程に陥ることを意味します。今日は4日目にして1兆円を下回り、上海と深セン市場全体で取引額は8883億元で、前日比471億元も増加しました。

北向き資金は40.72億円の純売りとなりました。

板块に関して言えば、市場反発の主力となっていた人工知能板が4日連続で大幅調整に陥っており、CPO、データ要素、ChatGPT、国産ソフトウェアなどの板が最も下落しており、注意が必要です。特にAI板は早朝に深い調整状況に陥りましたが、午後には下落幅が縮小し、ゲーム、メディア、映画などのセクターのパフォーマンスが顕著に改善されました。

三大指数は今日、底を探って回復し、午後には上昇に転じ、終値時点で、上海株指数は横ばいであり、深セン市場株指数は0.47％下落し、創業板指数は0.44％下落しました。

三、今日の基金ニュース速報

【中証国家新興中型企業現代エネルギーETF 3銘柄が承認される】

最初の3つの中証国新央企現代エネルギーETFが中国証券規制委員会から承認を受けました。運用会社はそれぞれ、ポストバーンズ投資管理、工商銀行信託、嘉實投資です。報道によると、現在、3つのETFは募集準備段階に入っており、7月初めに発売される予定です。

【QDIIの業績差が顕著で、機関は香港株の左側配置の機会に注目】

上半期が終わろうとしている中、QDII基金の収益に明らかな格差が見られ、パフォーマンスは60ポイント以上に分かれています。中でも、米国株式市場のテクノロジーストックが強い上昇トレンドを示し、日本、韓国、ドイツ、フランスなどの市場でもテクノロジーブルマーケットが訪れ、関連するQDII商品の上昇率が高くなりました。同時に、香港株式市場は持続的な低迷が続いており、関連する商品のパフォーマンスは最低です。現在の時点で、異なる機関はアメリカ・日本の株式市場の継続性について意見が分かれており、同時に一部のファンドマネージャーは香港株式市場の左側配置の機会に注目し始めています。

【複数のファンドが募集を早期終了し、年内の公募新規はトップ集中傾向にあります】

6月28日、複数の公募機関が新規基金の募集を早期終了することを発表しました。Windによると、年初に新設された基金は517本に達し、去年の上半期に統計された663本に比べて明らかに減少しています。多くの発行機関から見ると、易方達、華夏、漢唐富等の公開募集までが集中しており、現在の新設数は20本を超えています。

四川長虹などが10億元を設立して私募株式基金を設立しました。

天眼查アプリによると、最近、四川申虹スマートホーム産業株式会社の株式投資基金の有限合意（有限合意）が設立され、事務パートナーは四川申万宏源長虹株式投資管理有限公司で、出資額は100.1億元で、私募基金による株式投資、投資管理、資産管理などの業務を含む事業を行っています。株式パノラマシートによると、この合弁企業は、綿陽科技城新区投資控股（グループ）有限公司、長虹グループ四川申万宏源戦略新興産業母株式投資基金の合意（有限合意）、四川申万宏源長虹株式投資管理有限公司が共同投資しています。

【値下げ！値下げ！複数のファンドが大きな手数料削減を発表】

近日、複数の公募企業が、子会社の一部商品に対して料金優遇の提案を出しました。申し込み手数料が半額になったり、管理手数料が3分の1程度になったり、委託手数料が半額になるなどのプランがあります。多数の業界人が、国内のファンド料金には確かに最適化の余地があると指摘し、ファンドの全体的な費用が減ることによって、公的資産ファンドの魅力が一定程度向上し、居民の財務管理の役割をより良く発揮し、ファンド業界の長期的な発展を促進することができると述べています。

【株債けんか（こさかけんか）の影響が現れ、ファンド募集には「笑うものと泣くもの」】

2023年上半期、公募ファンド発行市場には580以上のファンドが設立され、総発行数は5000億株を超え、前年同期に比べ減少しています。発行構造から見ると、「株債シーソーエフェクト」が現れ、債券型ファンドの発行株式が株式型商品を大幅に上回り、60％以上を占めます。同時に、発行製品タイプ、発行機関から見ると、公募業界の分化傾向がますます明確になりました。今年は6つのファンド製品が発売に失敗し、30以上の中小型ファンド会社が「1基未発」になっています。

四、投資信託製品の最新動向