北京時間6月29日朝、ストレージチップの巨大企業であるMicron Technology(MU.US)は、2023財年第3四半期（6月1日まで）の業績を発表しました。データによると、Micronの第3四半期Micron総収益は、前年同期比57％減の37.5億ドルになりますが、前四半期（36.9億ドル）より高いことを示し、同社のパフォーマンスが回復していることを示しています。特定のプロジェクトを含まないNon-GAAP基準による同社の1株あたり損失は1.43ドルで、前四半期の1.91ドルの損失より優れています。一方、アナリストたちは、総収益が36.9億ドル、Non-GAAP基準による1株あたり損失が1.59ドルと予測しており、Micronのこの2つの主要業績指標は予測を上回りました。

さらに重要なのは、ミクロンが現在の四半期の売上高の予想を非常に楽観的に見ており、ストレージチップ産業における供給過剰の状況が緩和されているということを示していることです。チップ業界の強い周期性の論理の重要な観点から見ると、美光の業績回復トレンドおよび楽観的な指針は、全体のストレージチップ産業が循環回復の重要な転換点に入ったことを示唆しています。

ストレージチップの暗黒時代は終わった！メモリ大手Micronが強力な業績見通しを発表

ミクロンは業績予測部分で、同社の第4四半期の売上高は41億ドルに達し、アナリストの平均予想である38.7億ドルを上回る見込みです。同社のCEO、Sanjay Mehrotra氏は声明の中で、「ストレージチップ業界はすでに売上が低迷期を脱したと信じており、業界の需給が徐々に回復するにつれ、将来の利益率の改善が見込まれる」と述べました。

メモリーメーカーの株価は、メイクス予想を上回る見通しが出て、第4四半期の売上高は予想より強いです。

最も半導体産業のサイクルを反映する存储半導体産業から、使用頻度が高いいくつかのDRAMストレージ製品のDDR4ストレージ仕様の現物価格が5月中旬頃に上昇し、2022年3月7日以来初めての価格上昇となりました。。供給側から見ると、ストレージチップ「業界のトップ」であるサムスン電子と、2つの巨大なメモリチップメーカーであるMicronとSK hylixは、メモリチップの生産量を削減する計画を発表し、メモリチップ産業の拐点が早まる可能性があり、現在、DRAMメモリの価格は2023年下半期に徐々に回復すると業界内では予想されています。

情報の保存や処理をサポートするストレージチップは、需要の変動に非常に敏感です。ストレージ製品は、大量の商品と同様に直接取引できます。したがって、価格は需要に追従して大きく変動し、供給と需要の急激な変化により、製造業者は部品を製造コストに満たない価格で販売する可能性があります。

多くの業界関係者と同様に、新型コロナウイルスの流行以降、スマートフォンや個人用コンピュータの需要の低迷により、Micronの製品の注文が大幅に減少し、在庫が増加しました。同社の業績予想によると、ストレージチップ顧客は在庫を消化し、巨大な企業が減産する方向に向かっていることを示しており、今後再びストレージ製品を購入する予定です。

SKハイニックスは、財務報告で第2四半期の売上高が底打ちに転じ、ストレージチップ市場の基本状況が今年後半から明らかに改善されると予想していました。現在、米国メモリーメーカーのMicron Technologyの楽観的な売上高の予想は市場に対するストレージ半導体業界への信頼を一層高めています。

美光の顧客は大量の過剰在庫から脱却しているにもかかわらず、同社は2023年までに収益成長に急速に回復することはなく、個人用コンピューターの出荷数量は、昨年同期比で「低2桁」の割合で減少し、新型コロナウイルスの流行前の水準を下回ると予測しています。また、美光はスマートフォン市場が前年同期比で1桁の割合で縮小すると予測しています。

新型コロナの流行、ウクライナとの紛争、そして供給チェーンの中断などの一連の異例な状況が終わると、美光の経営陣は以前、より多くの市場にストレージチップを販売することが、別の繁栄と不況の周期を防止するのに役立つだろうと主張していた。それでも、Mehrotraと彼のチームは今でも、業界は長期的な収益成長トレンドに復帰するだろうと考えている。

ストレージチップは強力なサポートに歓迎されました- AIの流行がストレージの需要を刺激しました

美光の経営陣は、AIによる新たな機会を見い出しています。Mehrotraはアナリストに電話会議でこう語った。「私たちが以前予測したように、AIサーバーのDRAMストレージの要件は通常のサーバーの6〜8倍であり、NANDの需要は通常のサーバーの3倍です。 実際、いくつかの顧客はすでにより高いメモリ容量を備えたAIサーバーを展開し始めています。」

全世界のテクノロジーカンパニーがAI分野を展開する中、この株式は今年に入ってすでに約35％上昇しています。Q3の業績と業績予想を公表した後、この株式は米国株式市場でアフターマーケット取引中に一時的に5％以上の上昇となりました。

AIブームはNVIDIAが開発したGPUチップの需要を高めるだけでなく、CPU、FPGA、ストレージチップ、カスタム高性能チップ、アナログチップなど、さまざまなチップ製品にも影響を与えました。なぜなら、ChatGPTの基盤となるAI高パフォーマンスサーバーやデータセンターなどの大規模なインフラストラクチャー、また、SaaS製品が必要とする基本ハードウェア機器、開発AIソフトウェアアプリケーションの端点には、これらの最基本的なチップ製品が必要だからです。

市場調査機関TrendForceによると、記憶チップへの強い需要は、サーバー用DRAMの販売量が今年のどこかでスマートフォン用DRAMを超えることを意味します。

TrendForceの調査によると、AIサーバーの出荷能力が強力であり、HBM(HBM技術は、複数のDRAMチップを積み重ねて、高密度かつ高帯域幅のメモリモジュールを形成する3D積層技術を採用している）の需要を促進しています。2022年、SK Hynixが50%、Samsungが約40%、Micronが約10%のHBM市場シェアを占めると予想されています。さらに、上位の深層学習AI GPUの仕様もHBM製品の変更を刺激しており、2023年下半期にはNVIDIA H100とAMD MI300が登場し、3大メーカーもHBM3の量産を計画しています。

そして、TrendForceの最新の予測によると、2023年にAIサーバー(含むGPU、FPGA、ASIC等)の出荷量は約120万台で、前年比38.4%増加し、全体のサーバーの出荷量の約9%を占め、2026年には15%を占める。この機関は、2022年から2026年のAIサーバーの出荷量の年複合成長率を22%に上方修正している。