Investors have traditionally employed strategies such as hedging and implementing stop losses to protect themselves against downside risk in the stock market.
Innovator Capital Management, an ETF issuer, provides an alternative option for investors, by offering a series of "buffer ETFs" that offers downside protection by limiting losses, according to Bloomberg.
On Tuesday, the company's newest ETF, the Innovator Equity Defined Protection ETF (NYSE:TJUL) began trading. The fund, which tracks S&P 500 returns with a 100% downside buffer over a two-year outcome period, has an upside cap of 16.62%.
Buffer ETFs, also referred to as defined-outcome ETFs, provide safeguarding against drawdowns for a specified period through the utilization of options that secure an investment's outcome. In exchange for capping certain gains, they absorb a portion of potential stock market losses.
It's important to note that buffered ETFs don't possess any tangible stocks or bonds; instead, they rely on options to mirror the performance of an index.
"If we look at the insurance and structured-note world, we find that there is far more demand for products that give you some equity upside, but with 100% downside protection built into the products," Graham Day, chief investment officer at Innovator told the outlet. "That's what we are going after with this Defined Protection ETF — to, for the first time ever, give investors access to the equity markets, but with a 100% buffer built into the product."
Trading the upside in volatility is another way traders can protect themselves from market downturns. Traders wishing to trade the volatility in the stock market can use MIAX's SPIKES Volatility products. The products, which are traded on SPIKES Volatility Index (XMIO: SPIKE), track expected volatility in the SPDR S&P 500 over the next 30 days.
Read Next: This Exchange Has Gained A 16.24% Foothold In Just A Matter Of Years, Disrupting The Industry - How To Trade Some Of The Most Cutting Edge Volatility Products On The Market
Photo: Shutterstock
投資家は従来、株式市場の下振れリスクから身を守るために、ヘッジやストップロスの実施などの戦略を採用してきました。
イノベーター・キャピタル・マネジメントブルームバーグによると、ETFの発行者は、損失を制限することで下振れを防ぐ一連の「バッファーETF」を提供することで、投資家に代替オプションを提供しています。
火曜日に、同社の最新のETF、 イノベーター・エクイティ・ディファインド・プロテクションETF (NYSE: TJUL) は取引を開始しました。追跡する基金 S&P 500 2年間の結果期間にわたって 100% のダウンサイドバッファー付きで返品され、16.62％のアップサイドキャップがあります。
バッファーETFは確定成果ETFとも呼ばれ、投資の成果を確保するオプションを利用することで、一定期間ドローダウンを防ぐことができます。特定の利益を制限することと引き換えに、株式市場での潜在的な損失の一部を吸収します。
バッファーETFには有形の株式や債券はありません。代わりに、インデックスのパフォーマンスを反映したオプションに依存していることに注意しましょう。
「保険とストラクチャードノートの世界を見ると、ある程度の株式を上向きにしながら、商品に100％の下振れ防止機能が組み込まれている商品の需要がはるかに多いことがわかります。」 グラハム・デイ、イノベーターの最高投資責任者はアウトレットに語りました。「それが、このDefined Protection ETFで私たちが目指していることです。これは、投資家に株式市場へのアクセスを提供することですが、商品には100％のバッファーが組み込まれています。」
ボラティリティの上昇を取引することは、トレーダーが市場の低迷から身を守ることができるもう一つの方法です。株式市場のボラティリティを取引したいトレーダーは、 MIAXのスパイクボラティリティ商品。下取りされている商品 スパイクボラティリティインデックス (XMIO: SPIKE) では、予想されるボラティリティを追跡できます。 SPDR S&P 500 ETF 今後30日間。
次を読む：この取引所はわずか数年で16.24％の地位を獲得し、業界に混乱をもたらしました。市場で最も最先端のボラティリティ商品の取引方法
写真:シャッターストック
