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接连拿下特斯拉、宁德长单,它凭什么?| 见智研究

特斯ラ、寧徳長富を連続で取得して、それはなぜですか?|見智研究

Wallstreet News ·  2023/08/03 05:02

連続二日間、CATLとテスラが華化集団と長期的な電池グレードの水酸化リチウム供給契約を締結した。

リチウム価格は再び下降期に入り、将来的には需要が供給を上回る市場共通認識になっています。なぜ、雅化集団は新興自動車企業のテスラや電池リーダーの寧徳時代からのリチウムのサプライヤーとなったのでしょうか?

そしてこれらの長期契約は、雅化グループにどれだけの業績増加をもたらすことができるのでしょうか?

短い2日間で、雅化グループは特斯ラとCATLから新しい長期供給契約を受け取りました。

これらの2つのバッテリーグレードのリチウム水酸化物供給契約は、それぞれ8年と3年近く続いており、取引量は20.7万トンから30.1 万トン、4.1万トンに達しています。

以前、リチウム価格が持続的に上昇する傾向にあった時、この種のリチウム塩長期契約は、通常、取引金額で取引を約束していました。 たとえば、今回更新されたテスラは、前回の長期供給契約締結時に、総購買価値が6.3億ドルから8.8億ドルの電池用水酸化リチウム製品を約束しました。

現在、リチウム価格は全体的に下降傾向にあり、リチウム塩の供給契約も変化し始めており、金額から取引規模に変更されます。

2つの注文平均量が29.5万トンと最新の炭酸リチウムの価格が26万元/トンである場合、TeslaとCATLのこれら2つの取引額は約767億元に達し、年間平均で、雅化グループに約118億元の売上をもたらすことができる。

長期取引の価格割引を考慮すると、雅化グループの実際の売上高は低下する可能性がありますが、去年の売上高144.6億元との比較に基づいて、これら2つの長期供給注文は依然として雅化グループの業績弾力性に大きく貢献することができます。

供給数量から見ると、これら2つの長期供給注文のみで、雅化グループは今後3年間に年間4.54万トンのバッテリーグレードの水酸化リチウムを供給する必要があり、昨年の総販売量である3.17万トンをはるかに上回ります。

海外では、三元リチウム電池が主流であるため、海外のパワーバッテリーメーカーや新エネルギー自動車企業のリチウム水酸化物需要は引き続き高水準であることが広く知られています。

テスラとCATL以外に、世界の動力電池メーカーであるLG Chem、SK Innovation、そしてLG Chemは、雅化グループと2023年から2025年までの長期的な電池グレードの水酸化リチウム供給契約を締結しています。水酸化リチウムの供給量はそれぞれ3万トン以下、2万トンから3万トン、3万トンです。big以雅化グループの昨年4.3万トンの炭酸リチウム生産能力を基礎に、実生産量はすでに長い注文ニーズを全て満たすことができません。しかし、雅化グループの雅安リチウム産業二期3万トンの電池グレード炭酸リチウム生産ラインは今年年初に完全に投入され、長い注文ニーズに対応することができます。

全体的に見て、雅化グループのグオリ、シンシャン、ヤアンという三つの生産基地のリチウム塩加工能力は合計で約7.3万トンに向上しました。同時に、雅化グループはヤアン基地の三期年産10万トンの高品質リチウム塩生産ラインプロジェクトを正式に開始し、現在も順調に進んでいます。

雅化グループの生産能力計画と長期的な契約の状況から見ると、需要に基づいて生産能力がほぼ計画され、稼働すると直ちに長期の注文によって支えられ、業績の達成確率は比較的高いです。

そして、海外の大手企業の注目を集めることができることは、実際には雅化グループの特化した水酸化リチウム製品に密接に関係しており、雅化グループの80%以上の生産能力がバッテリーグレードの水酸化リチウムであることは、国内の他のリチウムソルトの競合他社と異なる計画である。

雅化グループの最新の雅安三期10万トンのリチウム塩の新生産能力について、リチウム電池メーカーや新興エネルギー自動車企業などが支払う意向を持つでしょう。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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