S&P Global Ratingsは、米国のいくつかの地方銀行が直面している課題にスポットライトを当てました。その結果、一連の格下げが金融セクター全体に波及しています。

有名な格付け機関によると、連邦準備制度理事会の金融政策の厳格な管理は、現在、多くの米国の銀行の資金調達、流動性、収益に負担をかけています。

S&Pグローバル・レーティングスの米国の銀行に対する行動

格下げの影響を受けた銀行の中には、 アソシエーテッド・バンコープ (NYSE: ASB)、 コメリカ株式会社 (ニューヨーク証券取引所:CMA)、 キーコープ (NYSE: KEY)、 UMB ファイナンシャル株式会社 (ナスダック:UMBF)、そして バレー・ナショナル・バンコープ (NASDAQ: VLY) の格付けはすべて一段階下がり、安定した見通しが割り当てられています。この再調整は、これらの銀行が現在の環境で直面している課題と、全体的な安定性への潜在的な影響を反映しています。

火曜日の市販前取引では、コメリカとキーコープの両方が0.8％下落しました。

さらに、 リバーシティ銀行 (OTCPK: RCBC) と S&T バンコープ インコーポレイテッド (NASDAQ: STBA) は、格付けを維持しながら見通しをマイナスに修正しました。これは、投資家や利害関係者が注意すべき潜在的な懸念を示しています。

S&Pは格付けを確認し、否定的な見通しを維持しました ザイオンズ・バンコーポレーション N.A。 (ナスダック:ザイオン)

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ムーディーズは今月初めに同様の措置を講じ、米国の銀行10行を格下げし、そのうち6行を格下げの見込みについて審査対象にしました。 バンク・オブ・ニューヨーク・メロン コーポレーション。 (NYSE: BK) ユー・エス・バンコープ (ニューヨーク証券取引所:USB)、 ステート・ストリート・コーポレーション (NYSE: STT)、そして Truist Financial Corp. (ニューヨーク証券取引所:TFC)。

不良債権、資金調達コスト、流動性圧迫の上昇

S&P Global Ratingsによると、金利上昇が借り手に与える影響は、不良資産、延滞、チャージオフの増加によって明らかになりつつあり、過去の平均に近づいています。

レポートはまた、商業用不動産（CRE）、特にオフィスローンに大きなエクスポージャーがある銀行は、資産の質に最も大きな負担に直面する可能性があることも示唆しています。

米国の銀行は、資金調達の手段として卸売借入に目を向けることが増えており、第2四半期には資金調達コストが40ベーシスポイント以上上昇し、連邦準備制度理事会が利上げを開始してから180ベーシスポイント以上も上昇しました。預金の減少は、多くの銀行の流動性にも圧力をかけています。

S&P Global Ratingsは、2023年6月30日の時点で、FDICの保険に加入している銀行が売却可能証券と満期保有証券の未実現損失を合計で5,500億ドル以上保有していると推定しています。

システミックリスクとはほど遠い

経済状況が変化する中、米国の地方銀行には依然として課題が残っていますが、S&P Global Ratingsは、ほとんどの銀行がリスクを軽減し、安定性を維持するための措置を講じていることを示しています。

「私たちが格付けする銀行の約90％は安定した見通しを持っていますが、マイナスの見通しを持っているのはわずか10％です」とアナリストはレポートに書いています。

「安定した見通しが圧倒的に多いのは、米国の銀行セクターの安定性がここ数ヶ月で大幅に改善したことを反映しています」とアナリストは指摘し、「ほとんどの銀行は、おそらくさらに緩やかな資金調達の悪化に対処できる」と付け加えました。

の SPDR S&P リージョナルバンキング ETF 米国の中小銀行の業績を評価する指標である (NYSE: KRE) は、8月の初めから9％近く、年初来で25％下落しました。

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写真:シャッターストック