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GRAB's Swift Path to Profitability and Market Consolidation - Impressed Analysts Raise Price Target By 50%

GRABの収益性と市場統合への迅速な道のり-感銘を受けたアナリストは、目標価格を50％引き上げました

Benzinga ·  2023/08/24 13:35

ベンチマークアナリストのファウネ・ジャンは維持しました。グラブ・ホールディングス・リミテッド(NASDAQ: GRAB) は買いとして、価格目標を4ドルから6ドルに引き上げました。

GRABは2Q23の素晴らしい成績を発表し、年間のガイダンスを正しく修正しました。

彼らは現在、以前の4Q23の見積りから改善し、3Q23で損益分岐を予想しています。 GRABの評価を裏付けるいくつかの主要ポイントには、市場をリードし、主要セグメントであるMobilityとDeliveryの安定状態のマージン目標に近いことが含まれています。

この位置づけにより、彼らは市場により深く入り込み、市場シェアを拡大することができます。

彼らの急速な収益化の転換は、市場シェアの損失なしに持続可能性を示しています。同社は、Mobility、Delivery、Fintech、および広告セクターで有望な長期成長路線を示しています。

モビリティは強力な回復トラジェクトリーを示しています。

セグメントは、月間アクティブユーザーや取引の増加によるところが大きく、2Q23の総取引高（GMV）が前年同期比28％増加しました。さらに、労働市場の課題にもかかわらず、ドライバー供給を増やすことにも成功しました。

マレーシア、インドネシア、フィリピンで新しいサービスを導入したことで、GRABはより大きな市場浸透を目指しています。このセグメントの調整後EBITDAマージンは2Qに12.3％となり、目標に合致しています。

配信の収益性は上向きのトレンドにあります。このセグメントは2Q23で4％のY/Y GMV成長で新記録を打ち立てました。

ポジティブな変化が起こり、FY23年のGMV成長見通しは5％に向上する可能性が高い。

2Q23のGMVは前年比13%減少しましたが、Fintechの成長は引き続き強いです。セクター全体で、売上高は前年比223%増加し、調整後EBITDA損失は35%減少しました。

2023年下半期に損失はおそらく安定するでしょうが、FintechのEBITDA損失予測は、FY23に$(284) millionに減少しました。

グループ全体では、FY23の売上予測が23億ドルに増加し、前年比61％増となり、調整後EBITDAは3800万ドルに設定されています。企業価値は、売上高から収益性に焦点を移し、FY24の予測に集中しています。

GRABの長期的なポテンシャルは、拡大するエコシステムからのシナジーを活用し、さらなる市場進出にある。その戦略的位置づけから、GRABは東南アジア市場ポートフォリオにおいて重要な資産である。

バークレイズアナリストの韶煚氏は、グラブ（Grab）の格付けを等倍からオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を4.5ドルに設定しました。

シティグループアナリストのアリシア・ヤップは、買い継続を維持し、価格目標を4.8ドルから5.2ドルに引き上げました。

プライスアクション：GRAB株は木曜日の最後の確認で0.41％上昇し、3.72ドルで取引されました。

免責事項：このコンテンツの一部はAIツールの支援を受けて制作され、Benzinga編集者によってレビューおよび公開されました。

これらの内容は、情報提供及び投資家教育のためのものであり、いかなる個別株や投資方法を推奨するものではありません。 更に詳しい情報
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