智通財経アプリは8月30日にGGIIの報告を発表し、近年、中国の自動車年間販売台数は2500-3000万台の間にあります。中国汽車工業協会のデータによると、2022年には、我が国の新エネルギー自動車の浸透率が25.6％に達し、双減碳戦略の指導方針の下、我が国の自動車産業の電気化プロセスが加速し、新エネルギー自動車の浸透空間が広がることが予想されています。GGIIは見通し2030年までに、新エネルギー自動車市場の販売台数は2500万台に達する見込みであり、在庫置き換え市場空間を合わせて、2030年までに中国で新エネルギー自動車に付属するドライブモーターの販売台数が3000万セットを超え、2022年の市場規模の約5倍になると予想されます。また、ドライブモーターメーカーは、業界の高景気発展に充分に利益を受け、成長期を迎えることができます。

自動車メーカーによる自己申告システムが主導し、駆動モーター市場の競争構図を形成している

中国の新エネルギー車用ドライブモーター市場の関係者は、メーカーは主に車両メーカー自身の部門と、サードパーティのドライブモーター供給業者の2つに分類されます。車両メーカー自身の部門には、車メーカーの子会社および他社との合弁会社が含まれ、サードパーティのドライブモーター供給業者は、海外の部品メーカーと国内の供給業者に分類されます。

中国のドライブモーター市場参加者

強制保険のデータによると、2023年上半期の新エネルギー乗用車の駆動モーターの装着量は333.10万セットであり、新エネルギー商用車の駆動モーターの装置量は11.62万セットである。駆動モーター企業の競争は主に新エネルギー乗用車部門に集中している。新エネルギー乗用車の販売トップ10の企業のうち、6つの企業が自己供給システムのモーター製品を採用しており、その中でもBYDやテスラなどのトップカーメーカーは完全に自己供給システムを採用している（主にB、Cクラスカー）。長安、東風、吉利の高級車には自己供給システムの製品が使われている。日本電産、ユナイテッド・オートエレクトロニクス、方正電機、寧波双林などの第三者のサプライヤーも既に二線の自動車企業サプライチェーンに幅広く参入している。

2023年上半期、中国の新エネルギー乗用車企業の駆動モーターサポート状況

備考：1）グラフ中の青いフォントは、自動車メーカーの自社システムのモーターサプライヤーであり、赤いフォントは、サードパーティの国内企業のサプライヤーです；2）日本電産株式会社は、2023年4月1日から株式会社ニデコに社名を変更します。

データソース：強制保険、グリーンゴリラ・インテリジェンス・インスティチュート（GGII）、2023年8月

市場競争構図から見ると、BYDとTeslaの力強い牽引により、現在、自動車メーカー自己供給システムがドライブモーター市場の主導地位を占めており、2023年上半期には、自動車メーカー自己供給システムのドライブモーター供給業者市場シェアが65.8%となっており、前年末比で6.7ポイント上昇しています。

2022-2023H1中国のドライブモーター市場の競争状況（単位：%）

注：このデータは強制保険の調整に沿って新しいエネルギー自動車のドライブモーターのインストール量を統計し、乗用車および商用車の領域にカバーされます。

データソース：強制保険、GIGI産業研究所（GGII）、2023年8月

本土の第三者企業がより大きな市場シェアを獲得する可能性がある

自動車メーカーの自社製品には、駆動モーター製品と車両の設計・生産の同期性とマッチング性が優れており、自社の一部車種の供給に多く注力しています。一方、第三者の電動駆動企業は、多数のプラットフォームの解決策を持ち、コスト管理能力が高く、多様な製品の生産に長け、多数の自動車メーカーに供給しています。国内の第三者サプライヤでは、多くの車種に対応する能力がある。

2022年の中国のドライブモーター企業に対する自動車企業の数（単位：社）

現在、新エネルギー自動車の補助金時代は終わり、エンドユーザーのニーズが高い新エネルギー自動車のパフォーマンス向上を要求し、下流車両メーカーは駆動電動機製品を6H1L方向に開発する必要があります（高出力密度、高容積密度、高効率高信頼性、高品質、高安全性、低コスト）、そして、電制御、減速機などの部品と統合して多重化することが産業の発展のトレンドになっており、トリプル、クアッド、クインタプル、セクスタプル、セプタプル、オクタプルなどの多様な製品が市場に登場しています。駆動電動機業界の製品技術の進歩が加速し、品目が豊富になっています。

上記のトレンドにより、自身の供給システムである自動車メーカーの駆動モーターの多様な車種に対する開発能力、迅速な量産能力、およびコスト管理能力に高い要求が出されています。GGIIによると、多品種製品の研究開発および量産能力、コスト管理能力の優れた第三者駆動モーター企業が、より多くの注文を受ける可能性があります。新エネルギー自動車市場の成長と消費市場の拡大に伴い、二次、三次の新エネルギー自動車企業は、長い道のりを歩み、長期的な発展を有する成長の軌道にあります。第三者駆動モーター企業もこの機運を利用し、ますます発展することが予想されています。

近年、国内のドライブモーター供給業者は、技術面での突破を実現し、海外の先進レベルとの差を徐々に縮小しており、コアパフォーマンスは海外の供給業者とほぼ同等です。新技術路線の構築においても、同じスタートラインに立ち、または一歩先んじています。同時に、製品価格と地元化されたサービス能力の面で、外国資本の供給業者よりも優位性があり、GGIIは国内のドライブモーター供給業者が、この新しいブルーオーシャン市場の競争でより大きな成長の可能性を持っていると予想しています。