Wednesday, Mesoblast Ltd (NASDAQ:MESO) FY23 results, with revenues of $7.5 million for FY2023, compared to $10.2 million in FY2022, missing the consensus of $7.97 million.
The company reported narrower EPS loss of $(0.11), beating the consensus of $(0.57).
Citing solid Q4 earnings, Cantor Fitzgerald reiterates the Overweight rating but lowered the price target from $23 to $17
Earlier this month, the FDA issued a complete response letter to Mesoblast's resubmission for remestemcel-L for pediatric steroid-refractory acute graft versus host disease (SR-aGVHD), asking for more data.
The lower price target is driven by a lower probability of success assumptions for MESO's pipeline assets.
Cantor has updated its model, lowering FY24E and FY25E EPS. The decreases were driven by a pushback on the launch year than previously forecasted.
The analysts Louise Chen, Carvey Leung, Wayne Wu, and Lucas Olson Duffy see a path forward for remestemcel-L, and Mesoblast's late-stage pipeline of cellular drugs for inflammatory diseases is underappreciated.
The pipeline advancements should move the stock higher.
Mesoblast will be required to demonstrate the consistency of its product from both a safety and efficacy standpoint. That said, Mesoblast could achieve, and in some cases has already achieved, advantageous RMAT designation (for regenerative medicines) for more of its products, which could accelerate the development timeline.
Price Action: MESO shares are up 12.60% at $1.61 on the last check Thursday.
水曜日、メソブラスト株式会社(NASDAQ:MESO)の2023会計年度の決算発表で、2023年度の売上高は750万ドルで、2022年度の1020万ドルに比べて低く、予想の797万ドルに達しませんでした。
企業は、損失を$(0.11)に縮小し、$(0.57)のコンセンサスを上回ったと報告しました。
堅調な第4四半期の収益を引用し、キャントール・フィッツジェラルド引き続きオーバーウェイトのレーティングを維持し、価格目標を23ドルから17ドルに引き下げた
今月初め、米国FDAは、小児ステロイド非反応性急性移植片対宿主病（SR-aGVHD）に対するremestemcel-Lの再提出に完全な回答書簡を発行し、より多くのデータを要請しました。
MESOのパイプライン資産の成功前提の低い確率によって、下方の価格ターゲットが駆動されています。
キャンターはモデルを更新し、FY24EおよびFY25E EPSを引き下げました。減少は、以前予想されていたよりも発売年が後ろ倒しになったためです。
アナリストのルイーズ・チェン、カーヴィ・リュン、ウェイン・ウー、そしてルーカス・オルソン・ダフィーは、remestemcel-Lについて前進する道があると考えており、Mesoblastの炎症性疾患の後期段階の細胞薬パイプラインは十分評価されていないと考えられています。
パイプラインの進歩により株価が上昇するはずです。
Mesoblastは、製品の安全性と有効性の両方から一貫性を示す必要があります。 ただし、Mesoblastは、より多くの製品に有利なRMAT指定（再生医療製品）を達成し、場合によってはすでに達成しているため、開発タイムラインを加速することができます。
価格動向:MESOの株式は木曜日の最終チェックで12.60％上昇し、1.61ドルに達しました。
