Zhitong Finance APPは、暗号通貨市場でのBitcoinのシェアが2021年の過去最高水準に達し、投資家が最大の代用通貨を支持していることを示しています。これは、投資家が暗号通貨全体のリスク嗜好度が低下しているということを意味しているだけでなく、小規模のデジタル資産に対する投資家の慎重な投資感情を示唆しています。 CoinGeckoが公表した最新の統計データによると、Bitcoinは暗号市場1.1兆ドル規模の48.5％を占め、2023年初頭の38％を上回っています。

市場の資金が仮想通貨の投資リスクがますます高くなると判断すると、一部の投機家はしばしば小さいスケールの仮想通貨を放棄し、最大スケールのビットコインに向かう傾向がある。

この傾向を最もよく表すのは、2番目にランクされたイーサリアムの例です。今季のほとんどの暗号通貨価格は大幅に下落しており、エーテル価格はすでに6%下落していますが、ビットコインは約2%上昇しています。イーサリアム先物投資信託（ETF）に投資している取引所は、昨年10月に米国で初めて投資信託（ETF）をリリースしましたが、そのETFに大量の資金流入を得られず、グローバルレベルで暗号通貨の採用が拡大すると考えていた人々にとって大きな打撃となりました。

記事執筆時点では、ビットコイン価格は1％未満の下落率で、27,648ドルとなっています。イーサリアム価格は1,588ドル付近で、2％以上下落しています。他の主要な暗号通貨は異なる下落率を示しています。

数字化資産デリバティブ流動性提供者OrBit Marketsの共同創業者であるCaroline Mauronは、語った。「ビットコインのシェアと価格は、他の仮想通貨に比べて優れていることが証明された。これは、ビットコインが長期間にわたって従来の市場投資に新しい安全な避難所を提供していること、または少なくとも資産配分を多岐にわたっていることを示している。」

暗号通貨業界は、世界の貸借コストの長期上昇に対処するために努力しています。同時に、FTX取引所のSam Bankman Fried氏に対するアメリカ政府の裁判が暗号通貨業界にリスクをもたらしていることが明確に指摘されています。全世界の規制機関は、暗号通貨に対する厳格な規制を更に導入する可能性があります。

即便そうであっても、一部の投資家は、季節やテクニカル要因の形式傾向に依然として期待しています。バルームバーグが編集した統計データによると、過去10年間で、ビットコインの10月の平均上昇率は24％でした。

10月8日まで、この暗号通貨は4週連続で上昇しています。過去10年間の統計データによると、10月の潜在的な反発勢いに続いて、ビットコインは次の1ヶ月間で約16%上昇する可能性があります。

米連邦準備制度理事会は長期間高金利政策を維持することが新たな合意となり、ビットコインの反発も徐々に消滅しています。

しかしながら、現在のトレンドとマクロ要因に基づいて、ビットコインなどの暗号通貨資産は去年の暴落からの回復勢いが徐々に消えています。ビットコインの動向は米国株式市場のテクノロジー株と密接に関連していますが、高い利上げ期待の抑圧の下で、テクノロジー株の反発勢いは弱まっています。また、ビットコインの上昇率は、テクノロジー株の基準指数であるナスダック100指数よりも高く、下落率も同様に米国のテクノロジー株と同様です。今年に入って、ビットコインの上昇率は7月に90％の年間ピークを迎えましたが、現在は67％まで低下しています。今年4月には、イーサリアムの上昇率は77％に達しましたが、現在までに32％にすぎず、ピーク値の半分にも満たない状況です。

K33 Researchのシニアアナリスト、Vetle Lundeは、現在、暗号通貨の魅力は依然としてビットコインに集中していると述べています。同アナリストによると、イーサリアム先物ETFの投資進展が遅れていることから、機関投資家たちはイーサリアムのポジションを増やす需要が非常に低いと分析されます。

アメリカ連邦準備制度理事会が長期間の利率を高水準で維持した場合、ビットコイン（BTC）などの暗号通貨取引のレバレッジに対する関心は、市場の内在的なリスクを露呈することが多い。ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨に関連する事例では、利率が上昇したため、多くの暗号通貨保有者が清算を余儀なくされ、それにより借金や高い利率および高いインフレに対する高い生活費を負担できるようになる。

そのため、米国連邦準備制度理事会が高い利率を維持する決定を下したこととビットコイン等の暗号通貨の最近の売り圧力、および投資家の全体的なリスク選好の下落とは密接な関係があることは疑いの余地がない。一部のアナリストは、米国連邦準備制度理事会が長期間にわたり高い利率を維持するため、ビットコインの上昇余地は大幅に抑制され、高い利率期間中に2万ドルの低水準を探索する可能性があると予想しています。Peruvian Bullの分析データによると、米国連邦準備制度理事会が基準利率を引き下げる前に、ビットコイン等の暗号通貨は一度また一度と売り圧力を受ける可能性があります。