智通財経APPは、10月16日に、国務院が『内モンゴルの高品質な発展を推し進め、中国式の現代化の新たな章を書くための意見』を発行したことが明らかとなった。その中で、戦略的な鉱物資源である希土類、鉄、ニッケル、銅、タングステン、スズ、モリブデン、金、蛍石、結晶性グラファイト、リチウム、ウラン、ヘリウムガスなどの保証能力の向上が提唱された。また、下流需要の改善の影響を受け、希土類価格は9月以来、かなり上昇している。10月に入っても、希土類価格は上昇傾向を継続している。国金証券は、現在の需要面は徐々に改善しており、短期的には希土類価格の振動的な上昇が主となると予想している。関連株：中国稀土(00769)、金力永磁(06680)、五礦資源(01208)、中国アルミニウム(02600)。
「意見」は、戦略的資源開発の強化を提案しています。高純度希土類金属、高性能希土類永久磁石、高性能ポリッシャーなどの高度な希土類機能材料の開発を加速し、鋼鉄、セメント、ガラス、自動車、火力発電などの業界での希土類催化材料の利用を拡大します。包頭希土類製品取引所が全国向けの希土類製品取引センターを法律に従い適切に建設することを支持し、包頭を全国最大の希土材料の基地と世界をリードする希土産業である「希土の首都」にすることを目指しています。
前に、産業省と環境資源省は2023年第2回希土類の採掘、冶金および分離制御目標を発表し、2023年第2回希土類の採掘、冶金および分離制御の目標はそれぞれ12万トン、11.5万トンであり、2023年までの最初の2回の希土類採掘、冶金および分離制御の目標はそれぞれ24万トン、23万トンである。2023年には予備指標が設定され、市場需要の変化や各稀土グループの目標実施状況などの要因を総合的に考慮して、年間目標数が最終的に決定される。
申港証券は、第二批の希土類の採掘、冶金、分離の指標が全年の中間および重い希土類の供給レベルを維持し、軽い希土類の供給速度は低下し、希土類の価格を支持する可能性があります。同時に、より弾力的な供給調整によって価格の安定を維持でき、需要回復の見通しの中、希土類の下流加工利用の側面において、磁性材料などの分野で加工企業の業績が回復する見通しがあります。
市場ニュースにおいて、10月8日、北方稀土は声明を発表し、レアアース精鉱の価格設定方法および2023年第三四半期のレアアース酸化物価格に基づいて、計算され、会社の総経理会議の承認を経て、2023年第四四半期のレアアース精鉱の取引価格を、税抜き20536元/トンに調整し、1%のREOの増減に応じて、税抜き価格が410.72元/トン変動する。同社は包頭鋼鉄とレアアース精鉱供給契約を再締結し、新しい契約に基づいて、レアアース精鉱関連取引を実施することになっています。
業界関係者の分析によると、北部の希土類掛け値の価格調整は、市場の気分を強く後押しし、プラセオジム市場の雰囲気が良好で、問い合わせの成約が積極的であり、価格は安定して上昇している。ジルコニウムの価格は堅調で、市場は需要が高く、仕入れが少なく、低価格現物は見つけにくく、高価格の受注は慎重に対応し、市場は慎重に見守っている。大手企業はまだ購買意欲を持っているため、今後も市場は上昇する見込みです。近い将来、希土類の価格は安定して上昇することが予想されています。
また、中国最大の希土類製品供給業者として、8月の投資家向け関係イベントで、北方稀土は、希土類製品価格が市場の供需関係に影響を受けることを指摘し、下流需要の増加に伴い、希土類製品価格がわずかに上昇する可能性があると述べました。北方稀土は、後半期の需要成長点から見ると、新エネルギー車、永久磁石産業用モーター、清潔エネルギー分野において需要が比較的多いと考えています。
中国レアアース業界協会のデータによると、9月にはレアアース価格指数が前半月に緩やかに上昇し、後半月は基本的に安定しました。9月の平均価格指数は227.1ポイントでした。価格指数の最高値は9月12日の229.9ポイント、最低値は9月1日の217.5ポイントでした。高低点差は12.4ポイントで、変動幅は5.5％です。そのうち、9月の酸化クイン価格は52.28万元/トンで、前月比で8.0％上昇しました。酸化セリウムの平均価格は261.38万元/トンで、前月比で10.0％上昇しました。99.99％酸化セリウムの平均価格は851.80万元/トンで、前月比で13.9％上昇しました。主要なレアアース製品は全般的に上昇傾向を示している。
展望後市、百川盈孚研究報告書の分析によると、供給側に関して、原材料の側から見ると、下半期の目標が増えることが予想され、供給量が増加すると予想されます。しかし、廃材量が不足しているため、価格は高く、稼働率が低く、かつ、ミャンマーからの鉱石の輸入が不安定であり、量が減少しているため、市場の増加量はあまり多くありません。また、現物市場の在庫は比較的集中しており、散貨の流通が少なく、供給の増加量はあまり明確ではありません。供給と需要がやや緊張しています。
需要側から見ると、近頃、ネオジム鉄ホウ素大手の注文が続々と増えており、稼動がやや向上し、需要が回復しています。しかし、多くの企業が長期契約の注文を持っているため、現物の購入量は一般的に少なく、価格圧縮の意図が明らかであり、同時に追加帯が強い優位性を持っています。また、金属プラセオジムの現物在庫が少ないため、メーカーの低価格船出意欲は強くなく、挺価心理があるため、市場全体的には支援されています。
関連概念株:
中国稀土（00769）：同社は、香港に投資する持株会社であり、希土類および耐火製品の製造および販売事業を主に行っています。希土類製品には、金属酸化物および蛍光製品が含まれています。同社の希土類製品は、現代のハイテクおよび伝統的な製品など、さまざまな産業製品に使用されます。電子機器、コンピューター、モータードライブ、液晶ディスプレイ、デジタルオーディオCD、永久磁石材料、磁気メモリ、光ファイバ通信、超伝導体、ホットライン電話バッテリ、精密光学器具、省エネ製品など
金力永磁(06680)：同社は、高性能なネオジム磁石材料の研究開発、生産、販売を一体化した高新技術企業であり、新エネルギーおよび省エネ環境分野における高性能希土類永久磁石材料の主要なサプライヤーです。海通国際によると、同社は2022年に新エネルギー自動車用希土類材料市場において約28%のグローバル市場シェアを獲得し、2023年にはさらなる市場シェアを獲得する見込みがあります。
五礦資源(01208)：同社は中国五礦集団傘下の中核的な基本金属鉱山企業であり、主力製品は銅亜鉛鉱石の採掘であり、Las Bambas銅鉱及びDugald River亜鉛鉱の2つのワールドクラスの資産を所有しています。
中国アルミ(02600)：同社は中国のアルミ事業のリーディング企業であり、アルミ鉱山、石炭などの資源の探査・採掘、アルミ酸化物、原アルミニウム、アルミ合金および炭素製品の製造・販売・技術開発、火力および新エネルギーの発電を統合した大型アルミ生産ビジネスを行っています。同社は以前の業績会議で、2023年6月30日までに中国稀土稀土株式会社（“中国稀土稀土株式会社”）の株式23.94%を所有していると述べていました。