DUBLIN--(BUSINESS WIRE)--The "GCC Construction Equipment Market - Strategic Assessment & Forecast 2023-2029" report has been added to ResearchAndMarkets.com's offering.
The GCC construction equipment market is expected to grow at a CAGR of 5.42% from 2022 to 2029.
The GCC (Gulf Cooperation Council) construction equipment market is driven by various factors, including a focus on public infrastructure development, housing projects, and investments in the logistics sector. Earthmoving equipment, particularly excavators, plays a significant role in meeting the demand for these construction and infrastructure projects.
Earthmoving equipment, such as excavators, accounted for the largest share in the GCC construction equipment market in 2022. The demand for excavators is expected to continue to grow due to investments in housing, warehouse expansion, and public infrastructure projects.
Saudi Arabia's Ministry of Transport planned road construction projects in 2022 and has an ambitious agenda for public infrastructure development in 2023. The government has allocated a substantial fund to improve the country's transport infrastructure. The logistics sector in Saudi Arabia witnessed increased investment in 2023. Companies like Investcorp are planning significant investments in the country's logistics industry, driven by the expansion of warehouses and increased demand for logistics services.
Oman's Public Establishment for Industrial Estates announced several infrastructure projects with a total cost of over USD 518 million in 2022. Additionally, the country attracted various industrial, commercial, and service projects during the year.
Leading construction equipment manufacturers, including Caterpillar, Volvo CE, Komatsu, Liebherr, Hitachi Construction Equipment, and XCMG, are prominent players in the GCC construction equipment market. These companies offer a wide range of equipment and have a strong market presence.
XCMG introduced its new Middle East series, including various types of cranes and aerial work platforms, in Oman in 2019. This move indicates the company's commitment to serving the Middle East construction equipment market.
The GCC construction equipment market continues to experience growth, driven by significant infrastructure development and investments in the region. Key players are actively participating in this market, offering a diverse range of construction equipment to meet the growing demand.
MARKET TRENDS, DRIVERS & RESTRAINTS
Increased Investment in Public Infrastructure Projects
According to the Bahrain government, the country has recently received many foreign investments in its construction and infrastructure sector. The country's 2021 Economic Recovery Plan stimulated the sector with 22 strategic infrastructure projects worth over USD 30 billion. Moreover, Bahrain announced investments in improving housing and public sector projects in its Kingdom's Vision 2030 economic development strategy.
Under the "Oman's Vision 2040" program, the government focuses on diversifying the economy, which depends on the oil & gas sector. In 2021, the government announced 130 projects mainly enabling manufacturing, tourism, logistics, labor market, business environment, fisheries, energy, and mining sectors. The program will support the GCC construction equipment market growth during the forecast period.
The Hamad International Airport (HIA) City Development will spread over 10 square kilometers in Qatar. It will be a township that will create a boundary between Doha City and the new Hamad International Airport. The master plan will include developing a series of 4 districts along HIA runways. The project has an estimated value of $4.4 billion.
GCC's Increased Investments in Public Infrastructure to Propel the GCC Construction Equipment Market
GCC's construction sector is one of the fastest growing among other sectors (energy, manufacturing, logistics, and power generation), having a huge number of projects in the pipeline, including expansions to oil and gas sector production capacity, new residential and commercial real estate, upgrades to transport, power, and water systems and major industrial developments. The growing number is projected to impact the GCC construction equipment market positively.
GCC's construction output is majorly dependent on Saudi Arabia and UAE owing to their fastest-growing economy and massive wealth. GCC recorded contracts worth USD 100 billion in 2021, and the pipeline projects were estimated at USD 2.6 trillion in June 2022.
Saudi's goal 'Vision 2030' plans to build over 555,000 residential units, more than 275,000 hotels, 4.3 million square meters of retail space, and over 6.1 million square meters of office space by 2030.
A Surge in Renewable Energy Projects in the Region Will Propel the Demand for Material Handling Equipment
The government of Abu Dhabi and Dubai has planned several renewable energy projects. An investment of USD 3.9 billion was made by the government in 2021 for the development of several projects in Dubai, such as 950 MW of hybrid projects, 700 MW of concentrated solar power projects, and 250 MW of photovoltaic projects.
Qatar's Energy Sustainability Strategy 2021 had been set to achieve various targets such as a methane intensity of 0.2% by 2025, carbon reduction intensity of 15% from upstream and 25% from the Liquefied Natural Gas (LNG) facilities by 2030, and add 2-4 GW of renewable energy by 2030.
The Kuwaiti government planned to build a 5GW solar power complex in the north. In addition, 280 GW of solar capacity will be installed at Shagaya by 2030 with an investment of USD 20 million.
The Robust Growth in the Development of Ports to Boost the Sales of Overhead Cranes in the Region
In July 2021, the Saudi Ports Authority invited the private sector to build 8 new terminals (terminals in Jeddah Islamic Port, King Abdulaziz Port in Dammam, Ras Al-Khair Port, Jizan Port, Yanbu Commercial Port, King Fahad Industrial Port in Jubail, King Fahad Industrial Port in Yanbu, and Jubail Commercial Port).
In Oct 2022, Kuwait's transport & logistics minister, Saleh Al-Jasser, launched an innovative economic zone for the logistics sector in Riyadh. The logistics zone will span 3 million square meters and be strategically located to serve Africa, Asia & Europe.
Kuwait's Port Authority (KPA), in March 2023, launched the first phase of the Shuwaikh Port Redevelopment Project at USD 160 million. The project scope includes redevelopment and rehabilitation of the docks of the 1.3 km long Shuwaikh port and maintenance work for the western dock of the port and the suspended part of dock 8.
GCC's Over-Dependency on the Hydrocarbon Industry Can Impact Region's Growth Negatively
Oil prices are volatile and can be adversely impacted by several external factors, such as fluctuations in supply and demand, political conflicts & tension among countries, and increasing global environmental concerns. Hence, overdependence on the oil and gas market will likely hamper economic independence in the long run.
According to Oman government projections, energy prices are expected to remain high over half of 2023 and then gradually fall in the coming few years. Falling oil prices may drive Oman to curtail or postpone government investment, restricting the construction industry's expansion and resulting in lower demand for construction equipment.
Increasing Building Material Prices to Restrict the Sales of Construction Equipment in the Region
The copper prices in the UAE have risen tremendously post the Russia-Ukraine conflict, and the robust demand is expected to keep the prices high over the next few years. Additionally, the cost of steel also showed an upward trend during 2022, and the major steel producers in the country are pushing the prices due to planned infrastructure development projects.
According to Dubai Statistics, in Q1 2022, in Dubai, the Construction Cost Index 2022 went up by 2.77%, with the materials cost rising by 4.81% compared to 2021. Moreover, the tender price inflation increased by 3.5% in 2022 compared to 2021.
KEY QUESTIONS ANSWERED:
- How big is the GCC construction equipment market?
- What is the growth rate of the GCC construction equipment market?
- Who are the key players in the GCC construction equipment market?
- What are the trends in the GCC construction equipment industry?
- Which are the major distributor companies in the GCC construction equipment market?
VENDOR LANDSCAPE
Prominent Vendors
- Caterpillar
- Komatsu
- Liebherr
- Xuzhou Construction Machinery Group Co. Ltd. (XCMG)
- Volvo Construction Equipment
- Hitachi Construction Machinery
- Zoomlion Heavy Industry Science & Technology Co. Ltd
- JCB
- SANY
Other Prominent Vendors
- Hyundai Construction Equipment
- Kobelco
- Liu Gong
- Tadano
- CNH Industrial
- Terex Corporation
- SDLG
- MERLO Group
- Hyundai Doosan Infracore
- Yanmar
- Manitou
- Fushun Yongmao Construction Machinery Co., Ltd.
- Kubota
- ElectroMech
Distributor Profiles
- KANOO MACHINERY
- Al-Futtaim Auto & Machinery Company
- Arabian Truck & Construction Equipment Co.
- Arabian Auto Agency
- Al-Qahtani Vehicle & Machinery Company
- Abdulla Saeedi General Trading LLC
- Anwar Al Quds Machinery
- AL Mahroos
- East & West Trading Est.
- AL Marwan
- Qatar Tractor & Equipment Co.
- Jaidah Heavy Equipment
- Qatar Building Co. Heavy Equipment
- Nasser Bin Khaled Heavy Equipment
- Mannai Trading Co. WLL
- Arabian Agencies Company L.L.C
- International Heavy Equipment (IHE)
- HOE For Construction Equipment & Machinery Trading Co. LLC
- Mohamed Abdulrahman Al-Bahar
- International Integrated Equipment LLC
- General Engineering Services LLC
- Alghanim Equipment
- EMDAD
- Arab Group for Equipment & Construction (AGECO)
- EQUIP
- RIHAM
- Boodai Trading Co. Ltd. WLL
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ダブリン--(BUSINESS WIRE)-「GCC建設機械市場-2023-2029年の戦略的評価と予測」レポートが追加されました リサーチ・アンド・マーケッツ・ドットコム 募集。
GCCの建設機械市場は、2022年から2029年にかけてCAGR5.42%で成長すると予想されています。
GCC(湾岸協力会議)の建設機械市場は、公共インフラ開発、住宅プロジェクト、物流部門への投資など、さまざまな要因によって動かされています。土工機器、特に掘削機は、これらの建設・インフラプロジェクトの需要を満たす上で重要な役割を果たします。
掘削機などの土工機器は、2022年にGCC建設機械市場で最大のシェアを占めました。住宅への投資、倉庫の拡張、公共インフラプロジェクトにより、掘削機の需要は今後も増加すると予想されます。
サウジアラビアの運輸省は2022年に道路建設プロジェクトを計画し、2023年の公共インフラ開発という野心的なアジェンダを掲げています。政府は、国の交通インフラを改善するために多額の資金を割り当てました。サウジアラビアの物流部門では、2023年に投資が増加しました。Investcorpのような企業は、倉庫の拡張と物流サービスの需要の増加に牽引されて、国の物流業界への多額の投資を計画しています。
オマーンの工業団地公共施設は、2022年に総費用が5億1,800万米ドルを超えるいくつかのインフラプロジェクトを発表しました。さらに、この国には年間を通じてさまざまな産業、商業、サービスプロジェクトが集まりました。
キャタピラー、ボルボCE、コマツ、リープヘル、日立建機、XCMGなどの大手建設機械メーカーは、GCC建設機械市場の著名なプレーヤーです。これらの会社は幅広い機器を提供しており、市場での存在感も強いです。
XCMGは、2019年にオマーンで様々なタイプのクレーンや高所作業車を含む新しい中東シリーズを発表しました。この動きは、中東の建設機械市場にサービスを提供するという同社の取り組みを示しています。
GCCの建設機械市場は、大規模なインフラ開発と地域への投資に牽引されて、成長を続けています。主要なプレーヤーがこの市場に積極的に参加しており、増大する需要を満たすためにさまざまな建設機械を提供しています。
市場動向、推進要因、制約
公共インフラプロジェクトへの投資の増加
バーレーン政府によると、バーレーンは最近、建設・インフラ部門で多くの外国投資を受けています。国の2021年の景気回復計画は、300億米ドルを超える22の戦略的インフラプロジェクトでこのセクターを刺激しました。さらに、バーレーンは王国のビジョン2030経済開発戦略で、住宅や公共部門のプロジェクトの改善への投資を発表しました。
「オマーンのビジョン2040」プログラムでは、政府は石油・ガス部門に依存する経済の多様化に焦点を当てています。2021年、政府は主に製造、観光、物流、労働市場、ビジネス環境、漁業、エネルギー、鉱業セクターを可能にする130のプロジェクトを発表しました。このプログラムは、予測期間中のGCC建設機械市場の成長をサポートします。
ハマド国際空港(HIA)の都市開発は、カタールで10平方キロメートルに広がります。ドーハ市と新しいハマド国際空港の境界となる町になるでしょう。マスタープランには、HIA滑走路沿いに4つの地区を開発することが含まれます。このプロジェクトの推定額は44億ドルです。
GCCの建設機械市場を牽引するための公共インフラへの投資の増加
GCCの建設セクターは、他のセクター(エネルギー、製造、物流、発電)の中でも最も急速に成長しているセクターの1つで、石油・ガスセクターの生産能力の拡大、住宅や商業用不動産、輸送、電力、水道システムのアップグレード、主要な産業開発など、膨大な数のプロジェクトが進行中です。その数の増加は、GCC建設機械市場にプラスの影響を与えると予測されています。
GCCの建設生産高は、経済が最も急成長し、莫大な富があるため、サウジアラビアとアラブ首長国連邦に大きく依存しています。GCCは2021年に1,000億米ドル相当の契約を記録し、パイプラインプロジェクトは2022年6月に2.6兆米ドルと推定されました。
サウジの目標である「ビジョン2030」は、2030年までに555,000戸以上の住宅、275,000軒以上のホテル、430万平方メートルの小売スペース、610万平方メートル以上のオフィスを建設することを計画しています。
この地域での再生可能エネルギープロジェクトの急増は、資材運搬機器の需要を押し上げるでしょう
アブダビとドバイの政府は、いくつかの再生可能エネルギープロジェクトを計画しています。2021年、政府はドバイでのいくつかのプロジェクトの開発に39億米ドルを投資しました。たとえば、950 MWのハイブリッドプロジェクト、700 MWの集光型太陽光発電プロジェクト、250 MWの太陽光発電プロジェクトなどです。
カタールのエネルギー持続可能性戦略2021は、2025年までにメタン強度を0.2%、2030年までに上流から15%、液化天然ガス(LNG)施設から25%の炭素削減強度を達成し、2030年までに再生可能エネルギーを2〜4GW追加するなど、さまざまな目標を達成するために設定されました。
クウェート政府は北部に5GWの太陽光発電所を建設することを計画しました。さらに、2030年までにシャガヤには280GWの太陽光発電設備が設置され、2,000万米ドルの投資が行われます。
この地域の天井クレーンの売り上げを伸ばすための港湾開発の堅調な成長
2021年7月、サウジ港湾局は民間部門に8つの新しいターミナル(ジェッダ・イスラム港のターミナル、ダンマームのキング・アブドゥルアズィーズ港、ラス・アル・ヘア港、ジザン港、ヤンブー商業港、ジュベイルのキング・ファハド工業港、ヤンブーのキング・ファハド工業港、ジュベイル商業港)を建設するよう呼びかけました。
2022年10月、クウェートの運輸・物流大臣Saleh Al-Jasserは、リヤドの物流部門向けの革新的経済区を立ち上げました。物流ゾーンは300万平方メートルに及び、アフリカ、アジア、ヨーロッパにサービスを提供できるように戦略的に配置されます。
クウェートの港湾局(KPA)は、2023年3月、シュワイク港再開発プロジェクトの第1段階を1億6000万米ドルで開始しました。プロジェクトの範囲には、長さ1.3kmのシュワイク港のドックの再開発と修復、港の西側ドックとドック8の吊り下げ部分のメンテナンス作業が含まれます。
GCCの炭化水素産業への過度の依存は、地域の成長に悪影響を与える可能性があります
石油価格は変動しやすく、需要と供給の変動、国家間の政治的対立と緊張、地球環境問題の高まりなど、いくつかの外部要因によって悪影響を受ける可能性があります。したがって、石油・ガス市場への過度の依存は、長期的には経済的自立を妨げる可能性があります。
オマーン政府の予測によると、エネルギー価格は2023年の半分以上高いままであり、今後数年間で徐々に下落すると予想されています。石油価格の下落により、オマーンは政府の投資を削減または延期し、建設業界の拡大を制限し、その結果、建設機械の需要が低下する可能性があります。
地域での建設機械の販売を制限するための建築材料価格の引き上げ
UAEの銅価格は、ロシアとウクライナの紛争後に大幅に上昇しました。堅調な需要により、今後数年間は価格が高いままになると予想されます。さらに、鉄鋼のコストも2022年に上昇傾向を示し、国内の主要な鉄鋼生産者は、計画されているインフラ開発プロジェクトのために価格を押し上げています。
ドバイの統計によると、2022年第1四半期のドバイでは、2022年の建設費指数が2.77%上昇し、材料費は2021年と比較して4.81%上昇しました。さらに、2022年の入札価格のインフレ率は2021年と比較して3.5%増加しました。
回答された主な質問:
- GCCの建設機械市場はどれくらいの大きさですか?
- GCCの建設機械市場の成長率はどれくらいですか?
- GCCの建設機械市場の主要プレーヤーは誰ですか?
- GCC建設機械業界のトレンドは?
- GCC建設機械市場の主要な販売代理店はどれですか?
ベンダーランドスケープ
著名なベンダー
- キャタピラー
- 小松
- リープヘル
- 徐州建設機械グループ株式会社株式会社(XCMG)
- ボルボ建設機械
- 日立建設機械
- Zoomlion重工業科学技術株式会社株式会社
- JCB
- SANY
その他の著名なベンダー
- ヒュンダイ建設機械
- コベルコ
- リュー・ゴン
- タダノ
- CNHインダストリアル
- テレックスコーポレーション
- SDLG
- メルログループ
- ヒュンダイ斗山インフラコア
- ヤンマー
- マニトウ
- 撫順永茂建設機械有限公司
- クボタ
- エレクトロメック
ディストリビューターのプロフィール
- カヌー機械
- アル・フッタイム・オート・アンド・マシナリー・カンパニー
- アラビアン・トラック・アンド・コンストラクション・イクイップメント・カンパニー
- アラビアン・オート・エージェンシー
- アル・カハタニ・ビークル・アンド・マシナリー・カンパニー
- アブドゥラ・サイーディ・ジェネラル・トレーディング合同会社
- アンワル・アル・クッズ・マシナリー
- アル・マルーズ
- イースト・アンド・ウェスト・トレーディング・エスト
- アル・マーワン
- カタール・トラクター・アンド・イクイップメント・カンパニー
- ジャイダ重機
- カタールビルディング株式会社重機
- ナセル・ビン・ハレド、重機
- マンナイトレーディング株式会社まあ
- アラビアン・エージェンシーズ・カンパニーL.L.C
- 国際重機(IHE)
- 建設機械・機械トレーディング株式会社にとってLLC
- モハメド・アブドゥルラフマン・アル・バハール
- インターナショナル・インテグレーテッド・イクイップメント合同会社
- ゼネラル・エンジニアリング・サービス合同会社
- アルガニム機器
- EMDAD
- アラブ設備・建設グループ(AGECO)
- 装備
- リハム
- ブーダイ・トレーディング株式会社株式会社 WLL
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