More than $1M in non-dilutive funding was raised from a combination of preferred shares and promissory notes
WILMINGTON, Del., Oct. 18, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Onfolio Holdings Inc. (Nasdaq: ONFO, ONFOW) (the "Company" or "Onfolio") provides an update on its offering of up to 400,000 shares of its Series A Preferred Shares at $25 per share for an aggregate offering amount of $10 million. To date, the Company has raised more than one million dollars in non-dilutive funding from Series A Preferred Shares and promissory notes.
Dominic Wells, Onfolio's Chief Executive Officer, stated, "Our fundraising efforts continue to go apace, and we are pleased with the outcome to date. We continue to earmark these funds for additional acquisitions and intend to continue the offer of Series A Preferred Shares for the time being."
The shares are being offered to accredited investors only pursuant to Regulation D, Rule 506(c) under the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"). Although general solicitation is permitted under Rule 506(c) offerings, purchasers must be accredited investors and meet certain Securities and Exchange Commission ("SEC") verification requirements for validation of their "accredited investor" status. The Company intends to use the net proceeds from this offering for acquisitions purposes and general corporate purposes.
Onfolio's Series A Preferred Shares are senior in rank to shares of common stock with respect to dividends, liquidation, and dissolution. Each share of Series A Preferred carries an annual 12% cumulative, non-compounding dividend based on the $25 liquidation value of the Series A Preferred Shares, payable quarterly. The Series A Preferred Shares are redeemable at the option of the Company commencing any time after January 1, 2026 at a price equal to the purchase price ($25.00 per share) plus accrued dividends.
The promissory notes are interest-only for two years, mature at the end of the second year, and have no conversion features. They were offered to known and/or existing investors in the Company.
This press release does not constitute an offer to sell nor a solicitation of an offer to purchase any securities in any jurisdiction in which such an offer or solicitation is not authorized and does not constitute an offer within any jurisdiction to any person to whom such offer would be unlawful. Further, the securities being offered by Onfolio have not been registered under the Securities Act, any state securities laws or the securities laws of any other jurisdiction and may not be offered or sold absent registration or an applicable exemption from the registration requirements.
優先株式と約束手形の組み合わせで、非希釈資金調達額は100万ドル以上に達しました。
オンフォリオ・ホールディングス社(Nasdaq: ONFO, ONFOW)(以下、当社またはオンフォリオと称す)は、一株25ドルで最大40万株のシリーズA優先株式を10,000,000ドルで募集することを発表しました(2023年10月18日、米国ノースカロライナ州ウィルミントン発表)。 当社は現在、シリーズA優先株式と約束手形で100万ドル以上の非希釈資金を調達しています。
オンフォリオの最高経営責任者であるドミニク・ウェルズは、「私たちの資金調達の取り組みは順調に進んでおり、現時点での結果に満足しています。 これらの資金を追加の買収資金として指定し、当面はシリーズA優先株式の募集を継続する予定です。」と述べています。
この株式は、1933年修正証券法、規制D、ルール506(c)に基づき、資格のある投資家のみに提供されます。購入者は、「証券取引委員会(SEC)」の「資格のある投資家」としての確認要件を満たし、認定投資家でなければなりません。 当社は、この募集からの純収入を買収目的および一般企業目的に使用する予定です。
オンフォリオのシリーズA優先株式は、配当、清算、および解散に関して、普通株式より優先されます。各シリーズA優先株式には、1株25ドルの清算価格に基づく年間12%の累積利回り無担保配当金が、四半期ごとに支払われます。シリーズA優先株式は、オプションに基づいて2026年1月1日以降の任意の時点で購入価格(1株当たり25.00ドル)と未払配当金を加算した価格で償還可能です。
約束手形は、2年間の無担保利子で、2年目に満期を迎え、換金特典はありません。 それらは、当社の既知および/または既存の投資家に提供されました。
本リリースは、認可されていない管轄区域における証券の売り出し、または売り出しの勧誘を意図するものではありません。 さらに、オンフォリオによって提供される証券は、証券法、州の証券法、または他の管轄区域の証券法に登録されていないため、登録が行われないか、または登録要件に該当する適用法許容のもとで販売されることはできません。