JMP Securities has initiated coverage on Vigil Neuroscience Inc (NASDAQ:VIGL), noting the company's focus on neurodegenerative diseases.
Vigil's lead development candidate, VGL101, is a fully human monoclonal antibody agonist of TREM2 for axonal spheroids and pigmented glia (ALSP), a rare, genetically defined, and fatal neurodegenerative disease caused by microglial dysfunction.
The analysts Jason Butler and Roy Buchanan initiate with a Market Outperform rating and a price target of 23.
The analysts note that the strategy and the expertise assembled by the company can reduce translational development risk and increase the clinical probability of success.
Anticipating the interim results for VGL101 in ALSP, which will cover the initial six patients after six months of treatment, JMP is awaiting clear indications of its impact on MRI-based brain volume assessments, white matter lesions, and pertinent CSF biomarkers.
The confidence is driven by robust mechanistic rationale, compelling preclinical data, and the successful target engagement and proof-of-pharmacology results obtained from the Phase 1 trial.
The addressable ALSP opportunity is attractive. The annual incidence in the U.S. is ~1k-2k, with a prevalence of ~10k patients. JMP projects peak sales of around $1.1 billion in 2031 and applies a 45% PoS.
JMP also writes that additional neurodegenerative diseases linked to microglia dysfunction could be addressed by VGL101 and/or Vigil's small molecule TREM2 platform, representing an upside opportunity to valuation at this time.
Price Action: VIGL shares are down 2.81% at $6.39 on the last check Wednesday.
JMP証券が開始されましたヴィジル・ニューロサイエンス社(NASDAQ:VIGL)、同社の神経変性疾患への注目を指摘しています。
Vigilの主導の開発候補であるVGL101は、軸索スフェロイドと色素性グリア（ALSP）のTREM2の完全な人間モノクローナル抗体アゴニストであり、マイクログリアの機能不全による稀な遺伝的に定義された致命的な神経変性疾患である。
アナリストのジェイソン・バトラーとロイ・ブキャナンは、市場をアウトパフォームし、23ドルの価格目標で開始します。
アナリストは、会社が集めた戦略と専門知識により、翻訳開発のリスクを減らし、臨床的成功の可能性を高めることができると指摘しています。
VGL101の中間結果をALSPで予測し、治療開始後6か月間の初期6人の患者をカバーするものであり、MRIに基づく脳容積評価、白質病変、および関連するCSFバイオマーカーへの影響について、JMPは明確な指示を待っています。
自信は、堅牢な機序的根拠、魅力的な前臨床データ、および第1相試験から得られた成功したターゲットエンゲージメントおよび薬理学の証明結果によって推進されています。
アドレサブルALSPの機会は魅力的です。米国における年間罹患率は約1,000〜2,000で、患者数は約10,000人です。JMPは、2031年におよそ11億ドルのピーク販売を見込み、45％のポジションを適用します。
JMPはまた、ミクログリア機能不全に関連する追加の神経変性疾患がVGL101および/またはVigilの小分子TREM2プラットフォームによって扱われる可能性があり、この時点での評価の上昇の機会を示しています。
価格アクション:水曜日の最終チェックで、VIGL株は2.81％下落し、株価は6.39ドルです。
