Zhitong Finance APPは、Zhitong Finance APPが交銀国際の調査レポートを発表したと報じた。同社は、cilta-celの強力なQ23の販売成績に基づいて、2023-24Eの収入予測をわずかに0.9％/0.4％上方修正し、費用予測をほぼ変更せず、目標株価を28.43香港ドルに維持し、金瑞生物(01548)の「購入」の評価を再確認した。同行は、同社の非常に高い希少性、事業間の著しいシナジー効果、独立した運営と融資能力に引き続き注目しており、3年以内にすべての部門が黒字化すると予想している。
交銀国際の主要な観点は以下の通りです。
Cilta-celの販売は予想を上回りました：
金斯瑞子会社の伝説的な生物のパートナー、強生は3Q23業績を発表しました。その中でも、cilta-celは1.52億ドルの売上高を記録しました（前期比+30％、前年同期比+176％）、行と市場の予想を上回りました（約1.4億ドル）。米国売上高は1.4億ドル（前期比+23％）、その他の地域は0.12億ドルです。1-3Q23 cilta-celの売上高は合計3.41億ドル（前年同期比+332％）でした。伝説の生物はまた、8月にcilta-celに関連する2つのマイルストーン支払いを獲得し、合計0.35億ドルを稼ぎました。したがって、3Q23の収入は市場予想を大幅に上回る可能性があります（Visible Alphaによると、市場は伝説的な生物の3Q23の収入を0.9億ドルと予想しています）。
生産能力の拡大は順調に進行しています:
現在、アメリカのニュージャージー州以外に、ベルギーの工場が今年の年末に正式に稼働する予定であり、将来的には化学療法薬CARTITUDE-5およびCARTITUDE-6の製造を支援することが期待されます。CMOとしてのノバルティスは、製薬実験におけるCARTITUDE-5およびCARTITUDE-6の製造をサポートするでしょう。強生は、内部の生産技術の向上とスイスの工場の生産規模の増加に取り組み続け、2022年にはオランダの新しい慢性ウイルス運搬体の製造能力が稼働する見込みです。上述の新工場の開始、FDAの新しい製造許可および新しい適応症の承認に鑑みて、当社はcilta-cel 2023-24Eの販売予測を5.0億/10.5億ドルにわずかに引き上げ、販売ピーク67億ドルを維持しました。Kingcera Biotechは、プラスミドおよびウイルスのGMP製造能力を徐々に拡大しており、現在は鎮江の15,000平方メートルのプラスミドおよびウイルスGMP工場を所有しています。合わせて、アメリカで建設中の10,500平方メートルのプラスミドGMP工場は2024年から段階的に稼働する予定です。
未来12ヶ月のcilta-cel関連触媒：
1）早期の再発MM適応症sBLAが来年の4月に承認される見込みがあります；2）FDAはより多くの新しい生産能力を認可することが期待されており、販売を季節ごとに増加させることになります；3）CARTITUDE-2試験E、F群のデータが読み取られます（一次MM）；4）CARTITUDE-5およびCARTITUDE-6の2つの一次MMIII相試験は、それぞれ4Qで完了/患者登録を開始する予定です。