A week ago, Bank of Hawaii Corporation (NYSE:BOH) came out with a strong set of third-quarter numbers that could potentially lead to a re-rate of the stock. It was overall a positive result, with revenues beating expectations by 7.4% to hit US$171m. Bank of Hawaii also reported a statutory profit of US$1.17, which was an impressive 21% above what the analysts had forecast. Earnings are an important time for investors, as they can track a company's performance, look at what the analysts are forecasting for next year, and see if there's been a change in sentiment towards the company. Readers will be glad to know we've aggregated the latest statutory forecasts to see whether the analysts have changed their mind on Bank of Hawaii after the latest results.
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NYSE:BOH Earnings and Revenue Growth October 25th 2023
Taking into account the latest results, the four analysts covering Bank of Hawaii provided consensus estimates of US$647.0m revenue in 2024, which would reflect a noticeable 5.9% decline over the past 12 months. Statutory earnings per share are forecast to plunge 27% to US$3.58 in the same period. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been anticipated revenues of US$647.0m and earnings per share (EPS) of US$3.52 in 2024. So it's pretty clear that, although the analysts have updated their estimates, there's been no major change in expectations for the business following the latest results.
It will come as no surprise then, to learn that the consensus price target is largely unchanged at US$45.50. It could also be instructive to look at the range of analyst estimates, to evaluate how different the outlier opinions are from the mean. There are some variant perceptions on Bank of Hawaii, with the most bullish analyst valuing it at US$53.00 and the most bearish at US$31.00 per share. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
Of course, another way to look at these forecasts is to place them into context against the industry itself. These estimates imply that revenue is expected to slow, with a forecast annualised decline of 4.8% by the end of 2024. This indicates a significant reduction from annual growth of 2.5% over the last five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in the same industry are forecast to see their revenue grow 4.3% annually for the foreseeable future. So although its revenues are forecast to shrink, this cloud does not come with a silver lining - Bank of Hawaii is expected to lag the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been no major change in sentiment, with the analysts reconfirming that the business is performing in line with their previous earnings per share estimates. On the plus side, there were no major changes to revenue estimates; although forecasts imply they will perform worse than the wider industry. There was no real change to the consensus price target, suggesting that the intrinsic value of the business has not undergone any major changes with the latest estimates.
With that in mind, we wouldn't be too quick to come to a conclusion on Bank of Hawaii. Long-term earnings power is much more important than next year's profits. We have forecasts for Bank of Hawaii going out to 2025, and you can see them free on our platform here.
However, before you get too enthused, we've discovered 1 warning sign for Bank of Hawaii that you should be aware of.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
1週間前に、Bank of Hawaii Corporation（NYSE：BOH）は、株式の再評価を引き起こす可能性のある強力な第3四半期の数字を発表しました。収益は、171百万米ドルを記録して、期待を7.4％上回りました。 Bank of Hawaiiはまた、1.17米ドルの法定利益を報告し、アナリストの予測を21％上回りました。投資家にとって、収益は重要な時期であり、企業のパフォーマンスを追跡し、アナリストが来年の予測をどのように見ているかを見ることができ、企業への感情が変化したかどうかを確認することができます。読者の皆様には、最新の法的予測を集計して、最新の結果後にアナリストがBank of Hawaiiについて考えを変えたかどうかを確認していることをお知らせいたします。
Bank of Hawaiiの最新分析をご覧ください
NYSE：BOH収益と売上高の成長2023年10月25日
最新の結果を考慮に入れると、Bank of Hawaiiをカバーする4人のアナリストは2024年に647.0百万米ドルの収益を提供し、過去12か月間に比べて5.9％の低下を反映するでしょう。法定株価収益率は、同じ期間に3.58ドルに急落する予定です。しかし、最新の収益の前に、アナリストは2024年に647.0百万米ドルの収益と株式利益（EPS）3.52ドルを予想していました。つまり、アナリストは予想を更新しましたが、最新の結果に続いてビジネスの期待に大きな変化はありませんでした。
一般に、共感価格目標が45.50ドルでほぼ変わっていないことは驚くことではありません。また、アナリストの見解の範囲を調べることで、最も異なる意見が平均値からどの程度異なるかを評価することも役立ちます。 Bank of Hawaiiにはいくつかの派生的な見解があり、最も強気なアナリストは株式1株当たり53.00ドル、最も弱気なアナリストは株式1株当たり31.00ドルで評価しています。ご覧のように、アナリストは株式の将来についてすべて同意していないため、見積もりの範囲は比較的狭いですが、この結果は完全に予測不可能ではないことを示唆しています。
もちろん、これらの予測を業界に対する文脈で見る別の方法もあります。これらの見積もりによれば、収益は減速する見込みで、2024年までに年間4.8％の減少が予想されます。これは、過去5年間の年間成長率2.5％から大幅に低下することを示しています。対照的に、同じ業界の他の企業（アナリストのカバーを受けた企業）は、将来の予測で年間4.3％成長することが予想されています。収益は縮小することになりますが、シルバーライニングはありません。 Bank of Hawaiiは、より広い業界に遅れることが予想されています。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）の管理を受けております（AFSL No. 224663）。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。
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It will come as no surprise then, to learn that the consensus price target is largely unchanged at US$45.50. It could also be instructive to look at the range of analyst estimates, to evaluate how different the outlier opinions are from the mean. There are some variant perceptions on Bank of Hawaii, with the most bullish analyst valuing it at US$53.00 and the most bearish at US$31.00 per share. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable. 
一般に、共感価格目標が45.50ドルでほぼ変わっていないことは驚くことではありません。また、アナリストの見解の範囲を調べることで、最も異なる意見が平均値からどの程度異なるかを評価することも役立ちます。 Bank of Hawaiiにはいくつかの派生的な見解があり、最も強気なアナリストは株式1株当たり53.00ドル、最も弱気なアナリストは株式1株当たり31.00ドルで評価しています。ご覧のように、アナリストは株式の将来についてすべて同意していないため、見積もりの範囲は比較的狭いですが、この結果は完全に予測不可能ではないことを示唆しています。