Zhitong Financeアプリは、Qunzhi Consultingの統計によると、世界の液晶テレビパネルの出荷台数が第3四半期に月々減少したことを知りました。このうち、9月のパネル出荷台数は1,888万台に減少し、前年比14.2％と大幅に減少し、前年比6.4％減少しました。端子の冷気がパネル側に広がりました。一方で、下流の端末市場の業績は低迷しており、重なり合ったブランドやチャネルは年末のプロモーションへの信頼を失い、メーカーは在庫を管理するために調達を減らしました。一方、需要と供給のバランスは需要側に偏っており、ブランドは声を取り戻し、調達をさらに削減することでコスト削減という目標を達成することを期待しています。

全体的な需要は弱まり、大手パネルメーカーが率先して生産と供給の縮小を管理しています。9月に出荷された中国本土のパネル工場の数は、前年比と前月比の両方で大幅に減少しました。パネルメーカーを見ると、9月のBOE（BOE）の出荷台数は前月比でそれぞれ13.4％と23.6％と大幅に減少しました。9月のTCL Huaxing（CSOT）の出荷台数は前月比9.6％減少しましたが、面積は引き続き増加し、Huike（HKC）の9月の出荷台数は300万台を下回り、それぞれ前年比13.0％と25.8％減少しました。出荷数は上位3つを下回りました。

しかし、9月に台湾のメーカーからの出荷が増加しました。AUO（AUO）とイノラックス（Innolux）からの出荷量はそれぞれ66.6％と9.2％増加し、全体的な需要の著しい減少を背景に見事な業績を上げました。韓国企業のLG Display（LGD）は、下半期にテレビの供給を積極的に増やしており、広州で廃止された生産ラインを再開する予定です。来年5月から、月間生産量は180Kshtsに達し、供給計画は今年と比較して700万台以上増加すると予想されています。シャープ（シャープ）はG10.5で生産を抑制していましたが、G10の稼働率はほぼフル生産に戻り、9月の出荷は回復を続けています。

Qunzhi Consultingの統計によると、韓国工場の生産能力の明らかな縮小により解放された市場シェアのほとんどは、中国本土のパネルメーカーに吸収されました。特に、今年の1月には、本土のパネルメーカーの市場シェアは一度70％を超え、上位3メーカーは63.2％でピークに達しました。第3四半期に入り、ブランドの「多様な供給」調達戦略の影響が徐々に明らかになりました。本土のパネルメーカーの市場シェアは減少し始めました。9月、本土工場の市場シェアは62.7％に低下し、前年比および前月比で3.5ポイント減少しました。市場シェアは中国の台湾のパネルメーカーに向けられました。

変更：大手メーカーが40インチを次々と計画していて、小価格攻勢戦争が始まろうとしていますか？

パネルメーカーの業績の差は、内部の供給バランスを崩します。現在、2024年計画を開始する重要な段階で、大手パネルメーカーは積極的に変化を求めています。一方では、下流の顧客向けの戦略は徐々に節度にシフトしており、他方では、市場シェアを安定させるために製品のブレークスルーを積極的に模索しています。その中でも、製品戦略の面では、中国本土のパネルメーカーは、市場シェアと稼働率を高めるために、40インチのパネルを発売し、小型の価格包囲戦を仕掛けることで、台湾メーカーにある程度打撃を与えると予想しています。しかし、最終結果は望みどおりになりますか？

Qunzhi Consultingによると、コスト競争力が鍵です。BOEとHuikomoは、初期の頃はQunchuangが独占所有していた40インチのパネルを試してみたいと思っています。Huikeの計画は比較的明確です。長沙の生産ラインはすでに少数の40インチパネルを供給しており、来年の第1四半期に重慶の生産ラインで40インチパネルの量産を開始する予定です。2024年には合計350万枚のパネルを供給する予定です。BOEは40インチパネルの供給計画も積極的に検討しています。G8.Xで量産されるのか、G10.5で量産されるのかはまだ不明です。

これに基づいて、Qunzhi Consultingは効率、コスト、規模競争の2つの側面を分析し、次のように結論付けました。1）効率コスト：台湾のメーカーには経験上の利点と相対的なコスト競争力があります。コストに密接に関係する要因には、切削方法や設備の減価償却が含まれます。Qunzhiコンサルティングは、各メーカーの状況を次のようにまとめました。

Innoluxは、機器の減価償却費がかからず、安定した生産利回り、95％を超える高い切削効率というメリットがあります。全体的なコスト競争力は長い間良好なレベルを維持してきました。Huikeは23.8インチの電子ペーパーで効率的なカッティングを実現しましたが、これによる生産効率の低下もコストに影響を与えました。BOEがG10.5で生産する場合、減価償却費の負担と切削効率の悪さはすべて、コスト競争力を妨げる重要な要因です。まとめると、Innoluxにはコスト競争力の面で先制的な利点があります。

2）サイズ競争：32インチの需要を圧迫し、43インチのパネル量の増加率を薄める。Qunzhi Consultingの調査によると、サイズ構造の上向きのアップグレードの原動力の1つは、隣接するサイズの下落価格スプレッドの縮小にあります。したがって、パネルメーカーが40インチパネルと正面から競争し、価格でシェアを拡大する必要がある場合、32インチパネルでは価格差を直接縮小し、43インチパネルでは価格差を広げます。その結果、40インチパネルのサイズを大きくする一方で、32インチパネル、特に43インチパネルの需要の増加を圧迫することになります。

Ichiyo Zhiqiu、世界の液晶テレビパネル市場には再び冬がやって来ています。良い競争はどのようにして業界の春の復活を促進できるのでしょうか？Qunzhi Consultingは、価格競争をなくし、顧客のニーズとコストの最適化に焦点を当て、上流と下流の双方にメリットのあるパートナーシップを同時に維持することが特に重要だと考えています。