Jack Dorsey-led Block Inc (NYSE:SQ), formerly Square, will be reporting its third-quarter earnings on Nov. 2, after market hours. Block is a popular name in the FinTech space.
The company's offerings facilitate mobile payments and provide a variety of services primarily aimed at small and medium-sized businesses.
Here's what analysts will be focusing on, and how the stock currently maps against Wall Street estimates.
Business & Fundamentals: Block's key business offerings include a hardware point-of-sale system. It also offers analytics and payment processing software, as well as a free business debit card called Square Debit Card. There's also the peer-to-peer (P2P) payment app, Cash App.
Cash App also offers Bitcoin ($BTC) trading and holds it on its balance sheet as an alternative to cash.
Block has successfully delivered year-on-year growth to investors in its business and sports a solid net cash balance sheet. Gross profit margins got a big boost during Covid, but receded over the last two reported quarters.
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Increased competition in the payments space and uncertainties with cryptocurrency, more specifically, bitcoin, remain key risks for Block's business.
Q3 Analysts' Focus: Expect Block analysts to focus on the company's gross profit margins and key product milestones. Other payment players — Fiserv Inc (NYSE:FI), Worldline SA (OTCPK:WRDLY), and Visa Inc (NYSE:V) — are reporting strong payment volumes in Q3. The Street expects SQ to deliver a beat on earnings as well.
Ratings & Consensus Estimates: Wall Street expects Block to report 45 cents in EPS and $5.43 billion in revenue for the third quarter. Estimates for the fiscal period ending Dec. 2023 stand at $1.74 in EPS and $21.55 billion in revenue. Block stock is currently rated a Buy per consensus ratings from Wall Street analysts with a price target of $71.78.
Price Action: Block stock was trading at $43.52 a share at the time of publication on Thursday, closer to the low end of its 52-week range of $38.85 – $89.97. With the stock down 32.8% year-to-date, SQ bulls would see this as an opportunity.
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ジャック・ドーシー率いるブロック社(NYSE:SQ)の旧社名であるスクエアから、「ビジネス」としてよく知られるフィンテックスペースで報告書を発表します。
同社の提供するサービスは、モバイル決済を促進し、中小企業を主な対象にさまざまなサービスを提供しています。
ここでは、アナリストが注目するポイント、および株価が現在ウォール街の予想に対してどのように位置しているかについて説明します。
ビジネスと基本的な指数:ブロックの主要ビジネスは、ハードウェアのPOSシステムを提供しています。また分析と支払い処理ソフトウェアを提供し、Squareデビットカードという無料のビジネス用デビットカードもあります。P2PペイメントアプリのCash Appもあります。
Cash Appでは、ビットコイン（$BTC）の取引を提供し、現金の代替手段としてバランスシートに保有しています。ビットコイン（$BTC）の取引を提供し、現金の代替手段としてバランスシートに保有しています。
ブロックは、ビジネスにおいて年々成長を遂げ、安定した純現金バランスシートを誇っています。粗利益率はCovidの影響で大幅に改善されましたが、過去2四半期で低下しました。
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支払いの競合が激化し、特にビットコインといった仮想通貨に関する不確定性が、ブロックのビジネスにとってリスク要因となっています。
Q3アナリストの注目点：アナリストは、同社の粗利益率と主要な製品のマイルストーンに注目すると予想されます。その他の支払いプレイヤーの中には、フィサーブ社（NYSE：FI）、Worldline SA（OTCPK：WRDLY）、およびVisa Incがあります。Fiserv Inc （NYSE：FI）Worldline SA（OTCPK：WRDLY）Visa Inc V(NYSE:)は、第3四半期に強い支払いボリュームを報告しています。ストリートは、SQが収益面でも予想を上回る成績を発表することを期待しています。
レーティングとコンセンサス見通し:ウォールストリートは、Blockが第3四半期にEPSで45セント、売上高で54.3億ドルを報告することを予想しています。2023年12月期末の見積もりは、EPSで1.74ドル、売上高で215.5億ドルです。ウォールストリートアナリストのコンセンサスレーティングでは、Block株は現在Buyと評価され、価格目標は71.78ドルです。
株価行動:発行時点では木曜日に株式は43.52ドルで取引され、52週間のレンジの下限である38.85ドルから89.97ドルの範囲に近い位置にあります。株価が年初来32.8％下落しているため、SQのブルたちはこれを機会と見ているでしょう。
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