The SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) opened slightly higher Monday after the Federal Reserve decided to hold interest rates steady and job gains data came in lower-than-expected last week.
Investor sentiment rose last week on hopes the Fed has ended its tightening campaign and could begin to cut rates during the second half of 2024. The positive outlook caused the SPY to log its best week this year, rising 5.85% between the Oct. 27 close and Friday.
On Monday, the market ETF was consolidating, forming an inside bar on lower-than-average volume.
Whether or not the market will continue higher imminently or continue to trade sideways to consolidate for a few days remains to be seen, but the downtrend has been negated and the SPY has regained the 50-day simple moving average (SMA).
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More experienced traders who wish to play the SPY either bullishly or bearishly may choose to do so through one of two Direxion ETFs. Bullish traders can enter a short-term position in Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (NYSE:SPXL) and bearish traders can trade the inverse ETF, Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (NYSE:SPXS).
The ETFs: SPXL and SPXS are triple leveraged funds that track the movement of the SPY, seeking a return of 300% or –300% on the return of the benchmark index over a single day.
It should be noted that leveraged ETFs are meant to be used as a trading vehicle as opposed to long-term investments.
The SPY Chart: The SPY regained the 50-day SMA on Friday and on Monday, the ETF was consolidating above the area near the top of Friday's trading range, which has settled the SPY into an inside bar pattern. The pattern leans bullish in this case because the SPY was trading higher before forming the inside bar.
- Although the SPY negated its downtrend on Thursday by rising above the most recent lower high, which was formed on Oct. 24 at $424.82, the ETF hasn't yet retraced to confirm a new uptrend with the formation of a higher low. When the SPY falls to at least print a higher low, it could provide a solid entry point for bullish traders who aren't already in a position.
- Although the SPY regained the 50-day SMA it has become detached from the eight-day exponential moving average (EMA), which is contributing to the ETF's need for consolidation. The ETF may continue to trade sideways for a period of time to allow the eight-day EMA to catch up to the SPY's price.
- The SPY has resistance above at $436.79 and at $447.79 and support below at $429.80 and at $420.76.
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ザ・SPDR S&P 500（NYSE：SPY）は、連邦準備制度理事会が利上げを保持することを決定し、先週の雇用増加データが予想よりも低かった後、月曜日にわずかに上昇して始まりました。投資家の感情は、連邦準備制度が引き締めキャンペーンを終え、2024年の後半に利率引き下げを開始する可能性があることを望んで先週上昇しました。ポジティブな見通しは、SPYが10月27日の終値と金曜日の間に5.85％上昇し、今年最高の週をログインしました。
月曜日、市場ETFは低い平均出来高で内側バーを形成して統合していました。
市場が即座に上昇し続けるか、数日間横ばい状態を維持し続けるかどうかはまだ見られますが、下降傾向は無効になり、SPYは50日移動平均線を取り戻しました。
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より経験豊富なトレーダーは、2つのDirexion ETFを介してSPYを強気または弱気でプレイすることを選択できます。強気のトレーダーは、「Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares（NYSE：SPXL）」で短期ポジションに入り、弱気のトレーダーは逆のETF、「Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares（NYSE：SPXS）」で取引することができます。
ETF：SPXLとSPXSは、SPYの動きを追跡する3倍レバレッジのファンドであり、単一の日にベンチマーク指数の300％または-300％のリターンを追求します。レバレッジETFは、長期的な投資ではなく、取引車両として使用されることを意図していることに注意する必要があります。SPYチャート：SPYは金曜日に50日のSMAを取り戻し、月曜日には、ETFが金曜日の取引範囲の近くのエリアの上に統合しており、内側バーパターンに入っています。パターンは、内側バーを形成する前にSPYが上昇トレンドにあったため、強気に傾いています。
SPYは、10月24日に形成された最近の下降高値を上回って上昇することで、木曜日に下降傾向を無効にしましたが、ETFはまだ上昇トレンドを確認するための新しい高い安値を形成していません。 SPYは、少なくともハイローを印刷するまで下落し、まだポジションにない強気のトレーダーにとって堅実なエントリーポイントを提供する可能性があります。SPYは50日のSMAを取り戻しましたが、8日の指数移動平均（EMA）から分離されており、ETFが統合を必要としている原因となっています。ETFは、8日間のEMAがSPYの価格に追いつくのを許すために、しばらく横ばいになるかもしれません。
SPYは、$436.79で上にある抵抗線と$429.80と$420.76で下にあるサポートを持っています。
SPDR S&P 500（NYSE：SPY）は、連邦準備制度理事会が利上げを保持することを決定し、先週の雇用増加データが予想よりも低かった後、月曜日にわずかに上昇して始まりました。直接の分析が必要ですか？BZ Proラウンジで私を見つけてください！ここをクリックして無料トライアルを入手してください。
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- ETF：
- SPXLとSPXSは、SPYの動きを追跡する3倍レバレッジのファンドであり、単一の日にベンチマーク指数の300％または-300％のリターンを追求します。
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