大和証券によると、2024年度の玖龍紙業(02689)の純利益は1トンあたり24元人民元で、2025年度に81元に上昇すると予想されています。
証券会社の大和証券は、玖龍紙業(02689)の株式評価を「中立」から「市場平均を上回る」に引き上げ、2023年から2024年の1株あたり簿価を3%から6%減らし、1トンあたりの純利益の回復が遅いことを反映し、目標株価は5香港ドルです。
報告書によると、企業評価は既に底を打ち、利益能力は安定的に改善しており、グループの国内事業は今年の第4四半期に利益を上げる可能性があります。同時に、季節性の需要トレンドが回帰し、10月の在庫が比較的健康的な水準に達し、供給と需要が改善し続けることが予想されているため、企業のリスクリターンは上向く傾向があると考えられています。
当社は、10月以降、下流顧客が積極的に包装紙を補充していることから、11月のショッピングイベントに備えて、成長が主に販売から来ることを意味しています。全体的な消費減少期間にあって、この傾向は来年まで持続する可能性があります。グループの海外事業が影響を受ける可能性があるため、当社は、2024年度のグループの1トンあたりの純利益を24元人民元と予測し、2025年度に81元に上昇すると予想しています。