Key Insights
Significant control over Innoviz Technologies by retail investors implies that the general public has more power to influence management and governance-related decisions
49% of the business is held by the top 25 shareholders
43% of Innoviz Technologies is held by Institutions
A look at the shareholders of Innoviz Technologies Ltd. (NASDAQ:INVZ) can tell us which group is most powerful. We can see that retail investors own the lion's share in the company with 45% ownership. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
While retail investors were the group that benefitted the most from last week's US$79m market cap gain, institutions too had a 43% share in those profits.
Let's delve deeper into each type of owner of Innoviz Technologies, beginning with the chart below.
See our latest analysis for Innoviz Technologies
NasdaqCM:INVZ Ownership Breakdown November 15th 2023
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Innoviz Technologies?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in Innoviz Technologies. This implies the analysts working for those institutions have looked at the stock and they like it. But just like anyone else, they could be wrong. It is not uncommon to see a big share price drop if two large institutional investors try to sell out of a stock at the same time. So it is worth checking the past earnings trajectory of Innoviz Technologies, (below). Of course, keep in mind that there are other factors to consider, too.
NasdaqCM:INVZ Earnings and Revenue Growth November 15th 2023
Our data indicates that hedge funds own 7.0% of Innoviz Technologies. That's interesting, because hedge funds can be quite active and activist. Many look for medium term catalysts that will drive the share price higher. Fifthdelta Ltd is currently the largest shareholder, with 7.0% of shares outstanding. For context, the second largest shareholder holds about 4.6% of the shares outstanding, followed by an ownership of 3.9% by the third-largest shareholder. Furthermore, CEO Omer Keilaf is the owner of 3.2% of the company's shares.
A deeper look at our ownership data shows that the top 25 shareholders collectively hold less than half of the register, suggesting a large group of small holders where no single shareholder has a majority.
Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. There are a reasonable number of analysts covering the stock, so it might be useful to find out their aggregate view on the future.
Insider Ownership Of Innoviz Technologies
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances.
We can report that insiders do own shares in Innoviz Technologies Ltd.. As individuals, the insiders collectively own US$14m worth of the US$323m company. It is good to see some investment by insiders, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
With a 45% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over Innoviz Technologies. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Innoviz Technologies , and understanding them should be part of your investment process.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
主要ポイント
インヴィズ・テクノロジーズ・リミテッド(NASDAQ:INVZ)の株主を見ると、どのグループが最も強力かが分かります。小売投資家が45%の所有権を持っていることが分かります。言い換えれば、このグループは最大の上昇ポテンシャル(あるいは下落リスク)に直面しています。
先週の7,900万ドルの時価総額の上昇では、小売投資家が最も得をしたグループでしたが、機関投資家もその利益の43%を持っています。
以下のチャートから始めて、Innoviz Technologiesの各種所有者について詳しく調べてみましょう。
イノヴィズ・テクノロジーズについての最新情報をご覧ください。
NASDAQ:INVZの所有者構成2023年11月15日
機関投資家の所有権がイノヴィズ・テクノロジーズについて我々に何を教えてくれるのか?
機関投資家は、自らの投資家に報告する際にはベンチマークとの比較をするため、主要指標が大幅に上昇した株式は熱心になりがちです。成長企業の場合、ほとんどの企業が登録されていると予想されます。
機関投資家はInnoviz Technologiesにかなりの出資をしていることから、彼らの分析アナリストがこの株式を分析し、彼らが好んでいることが示唆されます。ただし、彼らも誰かのように間違っている可能性があります。2人の大口機関投資家が同時に株式を売却しようとした場合、株価が大幅に下落することがよくあります。 Innoivz Technologiesの過去の収益トラジェクトリー(以下)を確認する価値があると考えられます。 もちろん、他の要因も考慮する必要があります。
NASDAQ:INVZの収益および売上高の成長2023年11月15日
当社のデータによると、ヘッジファンドはInnoviz Technologiesの株式の7.0%を所有しています。それは面白いことです、なぜならヘッジファンドは活発であり、アクティビストでもあるからです。 Fifthdelta Ltdが現在最大の株主で、発行済み株式の7.0%を所有しています。 文脈を見ると、2番目に大きな株主が発行済み株式の約4.6%、3番目に大きな株主が3.9%を所有していることになります。 さらに、CEOのOmer Keilafは同社の株式の3.2%を所有しています。
当社が所有権データをより深く分析すると、上位25株主が登記簿の半分以下を保有していることが分かり、単一の株主が優位ではなく、小さな株主からなる大きなグループが存在することを示唆しています。
機関投資家の所有権調査は、株式の予想されるパフォーマンスを測定し、フィルタリングする良い方法です。同じことは、アナリストの感情を研究することで達成できます。株式に関連する合理的な数のアナリストがいるため、将来に対する彼らの集計ビューを知るのに役立つかもしれません。
Innoviz Technologiesの内部所有権
内部者の正確な定義は主観的であるが、ほぼすべての人が取締役を内部者と考える。会社の経営陣は取締役会に対し、後者は株主の利益を代表するべきです。特に、トップマネージャーが取締役会自体に所属している場合があることに注意してください。
内部所有権が高い場合、経営陣が会社の実際のオーナーのように考えていることを示すため、プラスです。ただし、高い内部所有権は、会社内の一部の小さなグループに莫大な力を与えることができるため、特定の状況ではマイナスの影響を与える場合があります。
私たちは、Innoviz Technologies Ltd.で内部者が株式を所有していることを報告できます。個人として、内部者たちは、合計3.23億ドルの会社の内、14億ドル相当の株式を共同で所有しています。内部者が購入しているかどうかを確認することは価値があります。
一般の公共所有
一般の個人投資家を中心に構成される一般の公衆は、45%の所有権を有しています。この所有権の大きさはかなりのものですが、大株主たちの意見と合わない場合、企業政策を変えるのに十分なものではありません。
次のステップ:
私は企業の所有者を詳しく調べることがとても興味深いと思いますが、真の洞察を得るために、他の情報も考慮する必要があります。 投資リスクの常に立ち現れる魔物を考えてみてください。 Innoviz Technologiesには2つの警告サインがあるため、それらを理解しておくことがあなたの投資プロセスの一部になるべきです。
あなたが私のようであれば、この会社が成長するか縮小するか考えたいかもしれません。 幸いなことに、これから先のアナリスト予測を示す無料レポートを確認できます。
注:本記事中の数字は、財務諸表の最終日が終了する月の最終日で終了する12か月期間を指す過去12か月のデータを使用して計算されています。これは完全な年次報告書の数字と一致しない場合があります。
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