TORONTO, Nov. 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Citadel Income Fund (TSX – CTF.UN) (the "Fund") is pleased to announce the extension of the special redemption expiry date to redeem an aggregate of not less than 7,186,900 units of the Fund (the "Units") at an amount per Unit equal to the net asset value per Unit less redemption costs equal to 4.5% of the net asset value per Unit plus applicable taxes (the "Special Redemption").
The Special Redemption offer was originally set to conclude on November 16, 2023, the new deadline for redemption is now November 27, 2023.
In order to redeem their Units, Unitholders must deliver a redemption notice to their broker sufficiently in advance to ensure that such notice is then delivered to the Fund's transfer agent by no later than 5:00 p.m. (Toronto time) on November 27, 2023.
There are no further changes to the press release issued on November 07, 2023.
The redemption date for the Special Redemption has been set for December 7, 2023. If requests for redemptions exceed 7,186,900 Units, then the Units will be redeemed on a pro rata basis.
On or about December 14, 2023, the Fund will announce the special redemption price and the Fund expects to pay the redemption proceeds to redeeming Unitholders on or before January 3, 2024.
Unitholders wishing to participate in either redemption should contact their brokers if they have any questions about how to provide a redemption notice.
For further information, please contact your financial advisor or Artemis Investment Management's investor relations line at (416) 934-7455 or by email at info@artemisfunds.ca or visit our website at .
Forward-Looking Statements
Certain statements in this press release are "forward-looking" within the meaning of applicable Canadian securities laws, including but not limited to statements about the redemption offer and matters relating thereto. Forward‐looking statements are generally, but not always, identified by the words "expects", "plans", "anticipates", "in the event", "if", "believes", "asserts", "position", "intends", "envisages", "assumes", "recommends", "estimates", "approximate", "projects", "potential", "indicate" and similar expressions, or that events or conditions "will", "would", "may", "could" or "should" occur. Forward-looking statements in this news release include statements with respect to the completion and payment of the redemptions set out herein. Forward‐looking statements are necessarily based upon the current belief, opinions and expectations of the
Fund that, while considered reasonable by the Fund, are inherently subject to significant risks and uncertainties that could cause the outcome to differ materially from current expectations. Such risks and uncertainties include, among others, litigation, business, economic, competitive, political and social uncertainties and other contingencies. Many factors could cause the Fund's actual results to differ materially from those expressed or implied in the forward‐looking statements. These factors include, among others, uncertainties related to the redemption offer as well as other risk factors set out under the heading "Risk" in the Fund's Annual Report for the year ended December 31, 2022, which is available on SEDAR+ at . Investors are cautioned not to put undue reliance on forward‐looking statements due to the inherent uncertainty therein.
ビジネス・ニュース: 2023年11月16日、Citadel Income Fund(TSX-CTF.UN)は、ビジネスの特別償還期限を延長することを発表し、ファンドの単位7,186,900の合計数("ユニット")をファンドの単位当たりの純資産価値から引かれた償還コスト(単位あたりの純資産価値の4.5%)と適用税を加算した金額で償還するための期限は、11月27日、2023年となりました。
特別償還オファーは2023年11月16日に終了する予定でしたが、償還の新しい期限は2023年11月27日に延長されました。
ユニットを償還するためには、ユニット保有者はブローカーに償還通知を提出し、ファンドの譲渡代理店にそれらの通知が11月27日の午後5時(トロント時間)までに到着することを確実にするために事前に配信を行う必要があります。
2023年11月07日に発行されたプレスリリースには、追加変更はありません。
特別償還の償還日は、2023年12月7日に設定されました。ユニットの償還リクエストが7,186,900単位を超えた場合は、ユニットを"割合に応じて"償還します。基準に応じて償還されます。
2023年12月14日頃、ファンドは特別償還価格を発表し、償還するユニット保有者に償還代金を2024年1月3日以前に払うことを予想しています。
償還通知の提出方法について質問がある場合は、ユニット保有者はブローカーに連絡してください。
詳細については、お客様の金融アドバイザー、Artemis Investment Managementの投資家向け連絡先(416-934-7455、info@artemisfunds.ca)にお問い合わせいただくか、当社のWebサイトwww.artemisfunds.caをご覧ください。
将来に関する声明
このプレスリリースの一部の声明は、償還オファーやそれに関連する問題に関する適用可能なカナダ証券法の意味で"前向き"であり、常に必ずしも「期待する」とは限りません。前向きな声明は、一般的には、"expects"、"plans"、"anticipates"、"in the event"、"if"、"believes"、"asserts"、"position"、"intends"、"envisages"、"assumes"、"recommends"、"estimates"、"approximate"、"projects"、"potential"、"indicate"などの表現、またはイベントまたは条件が"will"、"would"、"may"、"could"、"should"または"shall"といった形式で起こることを示唆する表現で、このニュースリリースの前向きな声明には、ここで指定された償還および関連する事項が含まれます。
ファンドの前向きな声明は、現在の信念、意見、期待に基づいており、ファンドによって合理的と考えられていますが、株主の想定とは異なる場合があります。そのようなリスクや不確実性には、訴訟、ビジネス、経済、競争、政治的および社会的な不確実性やその他の事柄が含まれます。多くの要因が、ファンドの実際の結果が前向きな声明に表明または暗示されたものと異なる場合があります。これらの要因には、償還オファーに関連する不確実性や、2022年12月31日の"リスク"の見出しに記載されているその他のリスク要因が含まれます。株主が、前向きな声明の中にある不確実性のために、過大な依存を置かないように注意を喚起しています。